Những Điều Bạn Cần Biết Trước Khi Bắt Đầu Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Kể từ đầu năm 2022, do ảnh hưởng của sự sụt giảm thị trường tiền mã hoá, khối lượng giao dịch spot vẫn ở mức trầm lắng. Theo Báo cáo Đánh giá Sàn giao dịch (tháng 3 năm 2022) được công bố bởi CryptoCompare, khối lượng giao dịch phái sinh đã tăng 4,58% lên 2,74 nghìn tỷ đô la, chiếm 62,8% tổng thị trường tiền mã hoá. Trong khi đó, khối lượng giao dịch spot chỉ chiếm 37,2% thị trường. Đối mặt với thị trường spot trầm lắng, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu lựa chọn các sản phẩm phái sinh tiền mã hoá như hợp đồng tương lai để giúp họ phòng ngừa rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?

Sự khác biệt lớn nhất giữa giao dịch spot và hợp đồng tương lai là hợp đồng tương lai cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của người dùng. Trong giao dịch spot, người dùng chỉ có thể kiếm lời khi giá tăng, trong khi các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có thể kiếm lời từ cả giá tăng hoặc giảm miễn là dự đoán đúng hướng.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai, người dùng có thể chọn từ hai hướng: giao dịch long hoặc giao dịch short.

Giao dịch long: Người dùng A tin rằng giá BTC sẽ tăng. Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USDT, và anh ta chi 4.000 USDT để mua 0,1 BTC với đòn bẩy 10x. Khi giá tăng lên 45.000 USDT, anh ta có thể bán để kiếm lời. Nói tóm lại, cách tiếp cận này được gọi là "mua trước & bán sau";

Giao dịch short: Người dùng B nghĩ rằng giá BTC sẽ giảm. Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USDT, và anh ta chi 4.000 USDT cho 0,1 BTC và bán với đòn bẩy 10x. Khi giá giảm xuống 35.000 USDT, anh ta có thể mua lại để kiếm lời. Nói tóm lại, cách tiếp cận này được gọi là "bán trước & mua sau";

Các khái niệm cơ bản về hợp đồng tương lai

Đòn bẩy: Khả năng thu được lợi nhuận lớn với ngân sách nhỏ là lý do tại sao giao dịch hợp đồng tương lai ngày càng phổ biến trong giới đầu tư tiền mã hoá. Hiện tại, hầu hết các sàn giao dịch chính thống cung cấp tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 100x. Tuy nhiên, khi nó nhân lên lợi nhuận, đòn bẩy cũng làm tăng rủi ro.

Ký quỹ: Khi giao dịch hợp đồng tương lai, người dùng cần phải đặt một số tiền nhỏ theo tỷ lệ nhất định làm tiền đặt cọc bảo đảm thực hiện hợp đồng, được gọi là Ký quỹ. Cụ thể hơn, Ký quỹ cần thiết để bắt đầu vị thế được gọi là Ký quỹ Ban đầu, và tỷ lệ giá trị vị thế cần thiết để duy trì vị thế được gọi là Ký quỹ Duy trì.

Thanh lý Cưỡng chế: Khi Ký quỹ Khả dụng của người dùng không đủ để trang trải Ký quỹ Duy trì, vị thế của họ sẽ bị thanh lý cưỡng chế.

Tỷ lệ Tài trợ: Trong thị trường tiền mã hoá, hợp đồng tương lai được chia thành hai loại: hợp đồng có kỳ hạn và hợp đồng vĩnh viễn. Hợp đồng có kỳ hạn được thanh toán hàng tháng/quý để đảm bảo giá hợp đồng tương lai và giá spot duy trì gần bằng nhau trong dài hạn. Thông qua các kỳ thanh toán định kỳ, giá thị trường của hợp đồng có kỳ hạn có xu hướng tiến về giá spot. Hợp đồng vĩnh viễn, ngược lại, không có ngày đáo hạn. Để đảm bảo ổn định giá, các hợp đồng này sử dụng cơ chế Tỷ lệ Tài trợ để giảm thiểu chênh lệch giá.

Làm thế nào để giao dịch hợp đồng tương lai trên CoinEx?

Bước 1: Đăng ký tài khoản CoinEx và truy cập trang hợp đồng tương lai trên CoinEx. Người giao dịch mới có thể nhấp vào Hướng dẫn cho Người mới bắt đầu, xem hướng dẫn về hợp đồng tương lai và hoàn thành bài kiểm tra.

Bước 2: Chuyển tiền từ các tài khoản khác sang tài khoản hợp đồng tương lai;

Bước 3: Chọn một loại tiền mã hoá cho vị thế hợp đồng tương lai của bạn (CoinEx cung cấp hơn 100 loại tiền mã hoá cho hợp đồng tuyến tính và 2 loại tiền mã hoá cho hợp đồng đảo ngược);

Bước 4: Thiết lập tỷ lệ đòn bẩy cho vị thế của bạn (CoinEx hiện cung cấp đòn bẩy từ 3x đến 100x);

Bước 5: Điều chỉnh tỷ lệ ký quỹ của vị thế theo khả năng chịu rủi ro của bạn, theo gợi ý của CoinEx;

Bước 6: Đặt lệnh theo các loại lệnh được cung cấp bởi CoinEx Futures.

Cuối cùng, hợp đồng tương lai là một loại sản phẩm đầu tư đặc biệt. Giá hợp đồng tương lai, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, có độ biến động cao. Tỷ lệ đòn bẩy cao và rủi ro đáng kể là những đặc điểm nổi bật nhất của hợp đồng tương lai. Do đó, người dùng thường thấy khó khăn trong việc nắm vững tất cả các đặc điểm của hợp đồng tương lai. Đối với người mới bắt đầu, còn nhiều điều chưa biết về hợp đồng tương lai, và cần phải ra quyết định thận trọng trước khi đầu tư vào hợp đồng tương lai.

* Những thông tin trên không thể được coi là lời khuyên tài chính.