Futures là gì?

Futures là gì?

Futures là một ký kết thỏa thuận ràng buộc giữa bên mua và bên bán, nhằm giao dịch một tài sản ở mức giá hiện tại cho đến một ngày trong tương lai bất kể giá thị trường hiện tại là bao nhiêu. Futures có thể được sử dụng bởi nhiều nhà giao dịch bao gồm các nhà đầu tư và nhà đầu cơ, cũng như các công ty muốn giao hàng hoặc cung cấp hàng hóa. Futures cho phép các nhà đầu tư và thương nhân kiếm lợi nhuận từ việc đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá. Nó chủ yếu dành cho những người tham gia thị trường sử dụng để giảm rủi ro thay đổi giá trong tương lai của một tài sản.

Futures khác với hợp đồng quyền chọn(Options), hợp đồng quyền chọn liên quan đến cả người mua và người bán. Các tùy chọn có thể mất giá trị khi hết hạn, nhưng trong Futures, khi hợp đồng hết hạn, người mua có nghĩa vụ mua và nhận tài sản, còn người bán có nghĩa vụ cung cấp và giao tài sản.

Người mua cả hợp đồng quyền chọn và Futures được hưởng lợi từ việc đóng vị thế của người nắm giữ đòn bẩy trước ngày hết hạn theo cách này. Giao dịch thị trường Futures phục vụ hai mục đích chính, đầu cơ giá, đầu cơ giá đảm bảo nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro, phòng ngừa rủi ro đảm bảo nhà giao dịch giảm thiểu thiệt hại. 

Futures thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch cá nhân để kiếm lợi nhuận hoặc bởi các tập đoàn để chốt giá hàng hóa cần thiết cho sản xuất và chế tạo. Futures được giao dịch trên nhiều loại tài sản như tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và các cặp tiền tệ.

Đặc điểm của Futures

Futures có thể giao dịch:

• Futures được chính quy hóa
• Futures được chuẩn hóa
• Futures là công cụ phái sinh, giá dựa trên giá của tài sản cơ sở
• Futures là một nghĩa vụ, khi hết hạn Futures, người mua có nghĩa vụ nhận tài sản theo thời gian và giá đã thỏa thuận, còn người bán có nghĩa vụ đóng góp tài sản mong muốn.
• Futures có thời hạn
• Futures chủ yếu được giải quyết bởi các cơ quan quản lý

Giao dịch Futures là gì

Giao dịch Futures là một phương pháp đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro đối với giá trị tương lai của các tài sản khác nhau, chẳng hạn như tiền điện tử, trái phiếu, cổ phiếu, ngoại hối và các hàng hóa khác. Giá tương lai của tiền điện tử, trái phiếu, cổ phiếu, ngoại hối và các hàng hóa khác được sử dụng đòn bẩy khi giao dịch trong một khoảng thời gian. Bạn có thể tận dụng nhiều đòn bẩy hơn khi giao dịch Futures so với giao dịch cổ phiếu, tiền điện tử và các mặt hàng có thể giao dịch spot, mang lại lợi nhuận rất cao nhưng cũng rất rủi ro và có thể bị bắt buộc thanh lý.

Futures thường được giao dịch bởi các nhà môi giới.

Môi giới Futures

Nhà môi giới là một cá nhân hoặc công ty tổ chức và thực hiện các giao dịch tài chính thay mặt cho một bên khác. Các nhà môi giới thực hiện các giao dịch như mua và bán cổ phiếu thay cho khách hàng của họ. Chúng là các loại tài sản có thể giao dịch trên các nhà môi giới, ví dụ như tiền điện tử, ngoại hối, cổ phiếu, bất động sản và các hàng hóa có thể giao dịch khác. Các nhà môi giới thường tính phí hoa hồng cho lệnh được thực hiện.

Sự khác biệt giữa môi giới, môi giới chứng khoán và hoa hồng môi giới

Môi giới

Môi giới chỉ đơn giản là người thay mặt người khác mua và bán hàng hóa hoặc tài sản. Môi giới có thể là một cá nhân hoặc một công ty hoạt động như một đại lý hoặc trung gian đáng tin cậy trong các cuộc đàm phán hoặc giao dịch thương mại. Các nhà môi giới là các chuyên gia hoặc tổ chức được cấp phép làm việc trong các lĩnh vực đòi hỏi kiến thức chuyên môn, chẳng hạn như tài chính, bảo hiểm và bất động sản. Hoa hồng môi giới là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả mức lương của họ. Hoa hồng môi giới được xác định theo tập quán thương mại hoặc theo luật và thường được tính theo tỷ lệ phần trăm cố định của số tiền (giá trị) giao dịch hoặc trên thang trượt.

Môi giới chứng khoán

Nhà môi giới chứng khoán, còn được gọi là đại diện được ủy quyền, được cấp phép, là một chuyên gia đầu tư thực hiện các lệnh thị trường thay mặt cho khách hàng. Các nhà môi giới chứng khoán là những đại diện đã đăng ký làm việc cho các công ty môi giới và xử lý các giao dịch cho khách hàng cá nhân và tổ chức. Các công ty môi giới và đại lý môi giới còn được gọi là môi giới chứng khoán. Các nhà môi giới chiết khấu trực tuyến hiện được sử dụng cho phần lớn các lệnh mua và bán. Các quy trình này thường được tự động hóa do đó giảm phí.

Các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ chủ yếu được sử dụng bởi các cá nhân và tổ chức giàu có, những người cung cấp dịch vụ tư vấn và quản lý danh mục đầu tư bên cạnh việc thực hiện giao dịch. Môi giới chứng khoán đóng vai trò trung gian cho thị trường và thương nhân hoặc nhà đầu tư. Các nhà môi giới chấp nhận đơn đặt hàng của khách hàng và cố gắng thực hiện chúng ở mức giá thấp nhất có thể. Kết quả là, họ nhận được một khoản hoa hồng được gọi là môi giới.

Hoa hồng môi giới

Khi bạn mua hoặc bán một tài sản/cổ phiếu hoặc bất cứ thứ gì thông qua một nhà môi giới, nhà môi giới sẽ tính phí hoa hồng cho giao dịch, được gọi là hoa hồng môi giới.

Thuật ngữ Futures

Chu kỳ giao dịch:

Một chu kỳ giao dịch hoặc hợp đồng là khoảng thời gian mà Futures được giao dịch trên một sàn giao dịch môi giới. Ngày hết hạn cho tất cả Futures được chỉ định. Thương nhân có một số tùy chọn trước ngày hết hạn để đóng hoặc gia hạn. Người môi giới thanh toán cho người giao dịch sau ngày hết hạn và người giao dịch đóng giao dịch của mình. Thanh toán là việc thực hiện các nghĩa vụ giao hàng hợp pháp của hợp đồng ban đầu.

Kích thước lô:

Futures là một hợp đồng được tiêu chuẩn hóa với các thông số cụ thể. Kích thước lô, lô thị trường hoặc quy mô hợp đồng là một trong những đặc điểm kỹ thuật như vậy. Kích thước lô là số lượng nhỏ nhất các đơn vị hoặc kích thước vé của cổ phiếu có thể được giao dịch trong Futures. Kích thước lô chỉ đơn giản là số lượng đơn vị hoặc cổ phiếu tối thiểu phải được mua hoặc bán theo hợp đồng. Kích thước lô khác nhau tùy thuộc vào hợp đồng phái sinh.

Ngày hết hạn:

Ngày hết hạn là ngày mà người mua và người bán Futures phải thực hiện các nghĩa vụ theo hợp đồng của họ. Vào hoặc trước ngày này, các nhà đầu tư hoặc thương nhân trong Futures sẽ đưa ra quyết định về những việc cần làm với vị thế sắp hết hạn của họ.

Mark-to-Market:

Mark-to-market còn được gọi là “MTM” là một phương pháp đánh giá tài sản dựa trên giá thị trường gần đây nhất của chúng. Lãi và lỗ được thanh toán vào mỗi ngày giao dịch, đây là một tính năng quan trọng của Futures. Điều này có nghĩa là giá trị của hợp đồng được đánh dấu bằng giá trị thị trường hiện tại của nó.

Tổng kết

Tóm lại, giao dịch Futures được coi là "rủi ro" vì một nhà giao dịch có thể dễ dàng bị bắt buộc thanh lý, nhưng giao dịch Futures có thể sinh lãi tùy thuộc vào chiến lược giao dịch được sử dụng và kinh nghiệm của nhà giao dịch. Thành công của một nhà giao dịch trong giao dịch kỳ hạn được quyết định bởi chiến lược giao dịch, kinh nghiệm và quan trọng nhất là cách anh ta kết hợp những điều này. Một chiến lược tốt và thực thi đúng cách có thể giúp một nhà giao dịch hợp đồng tương lai trở thành một nhà giao dịch Futures có lợi nhuận. Giao dịch Futures kết hợp cả phân tích cơ bản và kỹ thuật.