Mở Khóa Lợi Nhuận Ổn Định trong DeFi: Cách Kiếm Tiền với Sản Phẩm BOROS Mới và Ứng Dụng V2 của Pendle

Trong thế giới tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang phát triển nhanh chóng, Pendle Finance nổi bật như một người tiên phong trong giao dịch lợi nhuận. Với các giao thức sáng tạo, Pendle cho phép người dùng giao dịch, phòng ngừa rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận từ nhiều tài sản tiền điện tử. Gần đây, vào ngày 6 tháng 8 năm 2025, Pendle đã ra mắt BOROS, một sản phẩm đột phá mới trên mạng Arbitrum cho phép giao dịch tỷ lệ tài trợ trên chuỗi cho Bitcoin (BTC) và Ether (ETH). Sự ra mắt này đã đưa tổng giá trị khóa (TVL) của Pendle lên mức kỷ lục 8,5 tỷ đô la, với token PENDLE tăng 45% lên khoảng 5,60 đô la. Nhưng BOROS không chỉ là sự phô trương—đó là một công cụ được thiết kế để giúp người dùng kiếm tiền thông qua đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và các chiến lược thu nhập thụ động. Trong khi đó, Ứng dụng V2 đã được thiết lập của Pendle tiếp tục cung cấp các cách mạnh mẽ để tạo ra lợi nhuận mà không có sự phức tạp của tài chính truyền thống.

Nếu bạn đang tìm cách kiếm tiền trong DeFi, bài viết này sẽ đi sâu vào cách BOROS và Ứng dụng V2 hoạt động, các chiến lược từng bước để kiếm tiền và các mẹo để tối ưu hóa thu nhập của bạn. Cho dù bạn là một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hay người mới tham gia DeFi, Pendle cung cấp các cơ hội tiếp cận dễ dàng, tiềm năng cao trong giao dịch lợi nhuận.

Pendle Finance là gì?

Pendle Finance là nền tảng giao dịch lợi nhuận tiền điện tử lớn nhất thế giới, chuyên về việc token hóa và giao dịch lợi nhuận từ các tài sản cơ bản. Được thành lập để "giải phóng lợi nhuận", Pendle tách tiền gốc (tài sản cơ bản) khỏi lợi nhuận của nó, tạo ra các token có thể giao dịch như Token Gốc (PT) và Token Lợi Nhuận (YT). Sự đổi mới này cho phép người dùng mua lợi nhuận cố định, đầu cơ vào biến động lợi nhuận, hoặc phòng ngừa rủi ro—tất cả đều trên chuỗi.

Hệ sinh thái của Pendle đã phát triển theo cấp số nhân. Tính đến ngày 11 tháng 8 năm 2025, nó có 8,571 tỷ TVL và hỗ trợ nhiều loại tài sản, từ phần thưởng staking đến tỷ lệ tài trợ. Token gốc của nền tảng, PENDLE, được sử dụng cho quản trị, khuyến khích và staking vePENDLE, nơi người nắm giữ kiếm được một phần phí giao thức—lên đến 80% trong một số trường hợp.

Với BOROS, Pendle mở rộng sang giao dịch lợi nhuận dựa trên ký quỹ, bắt đầu với tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Điều này bổ sung cho giao dịch lợi nhuận giao ngay trong Ứng dụng V2, tạo ra một bộ công cụ toàn diện để tối ưu hóa lợi nhuận.

Giới thiệu BOROS: Biên giới mới của Pendle trong Giao dịch Lợi nhuận

BOROS , bắt nguồn từ từ tiếng Hy Lạp có nghĩa là "ăn", tượng trưng cho tham vọng của Pendle trong việc tiêu thụ và giao dịch mọi hình thức lợi nhuận trên thế giới—trên chuỗi và ngoài chuỗi. Được ra mắt trên Arbitrum để có phí thấp và tốc độ cao, BOROS token hóa tỷ lệ tài trợ từ hợp đồng tương lai vĩnh cửu thành Đơn vị Lợi nhuận (YU). Tỷ lệ tài trợ là các khoản thanh toán định kỳ giữa các vị thế mua và bán trong perps, thường dương trong thị trường tăng giá (vị thế bán trả cho vị thế mua) và âm trong thị trường giảm giá.

YU đại diện cho lợi suất tỷ lệ tài trợ tích lũy cho 1 đơn vị tài sản cơ bản (BTC hoặc ETH) cho đến một ngày hết hạn cố định. Điều này làm cho tỷ lệ tài trợ có thể giao dịch như bất kỳ tài sản nào khác, mở ra các con đường kiếm tiền mới.

Các tính năng chính của BOROS bao gồm:

• Giao dịch Ký quỹ với Đòn bẩy : Đòn bẩy lên đến 1,4x, cho phép khuếch đại vị thế.
• Giới hạn Lãi suất Mở : Hiện tại là 20 triệu đô la cho BTC và 15 triệu đô la cho ETH để đảm bảo sự ổn định.
• Kho bạc cho Nhà cung cấp Thanh khoản : Kiếm phí hoán đổi, phần thưởng PENDLE và lợi nhuận từ thay đổi APR.
• Không có Token Mới : BOROS tích hợp với PENDLE, chuyển 80% phí cho người nắm giữ vePENDLE.

Cách Kiếm tiền với BOROS: Chiến lược cho Lợi nhuận Tối đa

BOROS cung cấp nhiều cách để kiếm tiền, từ giao dịch chủ động đến cung cấp thanh khoản thụ động. Dưới đây là phân tích chi tiết:

1. Đầu cơ vào Tỷ lệ Tài trợ

Nếu bạn tin rằng tỷ lệ tài trợ sẽ tăng (ví dụ: trong thị trường tăng giá), hãy mua dài YU. Mua YU với giá chiết khấu và bán khi tỷ lệ tăng, thu lợi nhuận từ sự tăng giá APR ngầm định.

• Ví dụ : Giả sử tỷ lệ tài trợ BTC được ngầm định ở mức 7,11% APR. Mua YU-BTC, và nếu tỷ lệ tăng lên 10%, giá trị YU của bạn sẽ tăng. Với đòn bẩy 1,4x, vị thế 1.000 đô la có thể mang lại lợi nhuận được khuếch đại.
• Chiến lược Bán khống : Nếu tỷ lệ dự kiến sẽ giảm, bán khống YU để thu lợi từ lợi suất giảm. Điều này lý tưởng cho các nhà giao dịch perp đang phòng ngừa các khoản thanh toán.

2. Phòng ngừa Vị thế Perp

Các nhà giao dịch perp thường đối mặt với tỷ lệ tài trợ biến động. BOROS cho phép bạn khóa tỷ lệ cố định.

• Đối với Perp Mua dài : Nếu bạn đang trả phí tài trợ cao, hãy mở vị thế mua dài YU để nhận các khoản tài trợ cố định, bù đắp chi phí.
• Đối với Perp Bán khống : Đang nhận tài trợ? Bán khống YU để chuyển đổi thu nhập biến động thành lợi suất cố định.

Chiến lược này có thể biến tài trợ không thể dự đoán thành thu nhập ổn định, với người dùng báo cáo phòng ngừa APR cố định 7,11% trên BTC.

3. Kiếm tiền Thụ động qua Kho bạc

Không muốn giao dịch chủ động? Cung cấp thanh khoản cho Kho bạc BOROS.

• Gửi tiền vào kho bạc BTC hoặc ETH.
• Kiếm: Phí hoán đổi từ các nhà giao dịch, khuyến khích PENDLE (tỷ lệ thuận với khối lượng), và lợi nhuận nếu APR ngầm định di chuyển thuận lợi.

Kho bạc thân thiện với người mới bắt đầu, không có rủi ro thanh lý, và phần thưởng tự động cộng dồn.

Ứng dụng Pendle V2: Nền tảng cho Thu nhập Lợi nhuận

Trong khi BOROS tập trung vào ký quỹ và tỷ lệ tài trợ, Ứng dụng V2 của Pendle là lựa chọn hàng đầu cho giao dịch lợi nhuận giao ngay. Được ra mắt trước đó, V2 cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận mà không cần khóa hoặc rủi ro thanh lý, khiến nó lý tưởng cho những người kiếm tiền bảo thủ.

V2 tách tài sản thành PT (lợi nhuận cố định, giống như trái phiếu) và YT (lợi nhuận biến động, để đầu cơ).

Các tính năng chính:

• Không Khóa : Giao dịch lợi nhuận tự do.
• Tùy chọn Đòn bẩy : Mua dài lợi nhuận với mức độ tiếp xúc gấp nhiều lần.
• Cấu trúc Khuyến khích : Các pool kiếm phần thưởng PENDLE dựa trên phí hoán đổi, với giới hạn động để tối ưu hóa hiệu quả.

Cách Kiếm tiền với Ứng dụng Pendle V2: Các Chiến lược Đã Được Chứng minh

Sự đơn giản của V2 khiến nó trở thành một yếu tố chính cho yield farming DeFi.

1. Kiếm Lợi nhuận Cố định

Mua PT để có APY cố định được đảm bảo trên các tài sản như staking ETH hoặc stablecoin.

• Ví dụ : Gửi ETH, mua PT-eETH để nhận lợi nhuận cố định 5-10% cho đến khi đáo hạn. Giữ PT để nhận lại vốn gốc cộng với lợi nhuận cố định—không lo lắng về biến động.

Đây là lựa chọn hoàn hảo cho người dùng không thích rủi ro nhưng muốn tìm kiếm lợi nhuận ổn định cao hơn tiết kiệm truyền thống.

2. Đầu cơ vào Lợi suất

Mua YT để đặt cược vào lợi suất biến động. Nếu lợi suất tăng (ví dụ: do thị trường sôi động), bán YT để thu lợi nhuận.

• Đòn bẩy Long: Sử dụng đòn bẩy của V2 để khuếch đại lợi nhuận khi lợi suất tăng, như các giao thức restaking.

3. Cung cấp Thanh khoản và Ưu đãi

LP vào các pool V2 để kiếm:

• Phí giao dịch (giờ đã thấp hơn để thu hút khối lượng).
• Phát hành PENDLE, được giới hạn động để tối ưu hiệu quả.
• Tăng cường vePENDLE: Stake PENDLE để nhận APY cao hơn đến 60% từ doanh thu giao thức.

Các pool có TVL cao, như những pool của Lido hoặc Rocket Pool, thường mang lại APY hai chữ số chỉ từ các ưu đãi.

BOROS và Ứng dụng V2: Cách chúng bổ sung cho nhau

BOROS và V2 được thiết kế để hoạt động cùng nhau. V2 xử lý lợi suất spot cho thu nhập ổn định, rủi ro thấp, trong khi BOROS thêm vào khả năng tiếp cận margin và funding rate cho các cơ hội lợi nhuận cao hơn. Sử dụng V2 cho lợi suất cơ bản, sau đó phòng ngừa rủi ro với BOROS để tối ưu hóa danh mục đầu tư.

Ví dụ, kiếm lợi suất staking cố định trong V2, sau đó giao dịch funding rate trong BOROS để có thêm thu nhập. Cả hai đều chuyển phí trực tiếp đến vePENDLE, tạo ra một hệ sinh thái thu nhập thống nhất.

Ngoài ra, DeFi không phải không có rủi ro. Tổn thất không thường xuyên trong LP, lỗ hổng hợp đồng thông minh và biến động thị trường đều có thể xảy ra. Funding rate có thể biến động mạnh, vì vậy hãy sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng. Luôn DYOR (tự nghiên cứu), bắt đầu nhỏ và theo dõi các vị thế thông qua bảng điều khiển của Pendle.

Kết luận

BOROS và Ứng dụng V2 của Pendle đã dân chủ hóa giao dịch lợi suất, cung cấp nhiều cách để kiếm tiền từ đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và LP thụ động. Với TVL tăng vọt và các kế hoạch mở rộng phía trước, bây giờ là thời điểm để tham gia. Truy cập pendle.finance để kết nối ví của bạn, khám phá BOROS trên Arbitrum, hoặc giao dịch lợi suất trong V2. Stake PENDLE để nhận thêm ưu đãi và tham gia cộng đồng trên Discord hoặc Telegram để nhận các mẹo hữu ích.

Dù là khóa lợi suất cố định hay giao dịch hợp đồng tương lai funding, Pendle giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận DeFi. Đừng bỏ lỡ—giải phóng lợi suất đang chờ đón bạn!