TradFi là gì? Hướng dẫn đầy đủ về Tài chính truyền thống trong Kỷ nguyên tiền mã hóa

Giới thiệu: Phố Wall mà bạn biết

Hãy tưởng tượng bạn bước vào một ngân hàng. Bạn thấy các giao dịch viên sau lớp kính, những tờ giấy được xáo trộn và những chiếc máy tính trông như thể chúng đến từ năm 1995. Đây chính là TradFi—Tài chính truyền thống—hệ thống đã luân chuyển tiền trên khắp thế giới trong nhiều thế kỷ.

Nhưng đây là vấn đề. Trong khi tiền điện tử giao dịch 24/7, TradFi vẫn "ngủ" vào cuối tuần. Trong khi người dùng DeFi kiếm lợi nhuận trong vài giây, chuyển khoản ngân hàng mất từ ba đến năm ngày làm việc. Khoảng cách giữa tiền cũ và tiền mới chưa bao giờ lớn đến thế.

TradFi Thực Sự Có Nghĩa Là Gì?

TradFi là viết tắt của Tài chính truyền thống. Nó bao gồm các ngân hàng như JPMorgan và Bank of America, các sàn giao dịch chứng khoán như NYSE và NASDAQ, các công ty môi giới như Charles Schwab và Fidelity, cùng với các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí.

TradFi hoạt động từ chín giờ ba mươi sáng đến bốn giờ chiều, chỉ từ thứ Hai đến thứ Sáu. Thanh khoản mất hai ngày làm việc, được gọi là T cộng hai. Nó yêu cầu các ngân hàng, nhà môi giới và các tổ chức thanh toán bù trừ làm trung gian. Bạn cần có tài khoản ngân hàng và KYC để tham gia. Và nó phần lớn là không minh bạch.

So sánh điều này với DeFi hoặc tiền điện tử hoạt động 24/7/365. Thanh khoản là tức thì. Hợp đồng thông minh thay thế các bên trung gian. Nó không cần cấp phép. Và nó hoàn toàn minh bạch trên chuỗi.

TradFi tập trung, được quản lý và chậm chạp. Nhưng đây cũng là nơi tập trung tài sản của thế giới.

Vấn đề: Hai thế giới, không cầu nối

Đối với những người bản địa tiền điện tử, tài chính truyền thống (TradFi) giống như internet quay số. Đối với các nhà đầu tư TradFi, tiền điện tử giống như miền Tây hoang dã.

Nhưng nếu bạn có thể sở hữu cổ phiếu Apple trên blockchain thì sao?

Đây là lúc Tài sản trong thế giới thực (Real World Assets - RWAs) và chứng khoán được mã hóa xuất hiện. Thay vì mua AAPL thông qua một nhà môi giới, bạn mua token AAPL trên một sàn giao dịch tiền điện tử.

Lợi ích là ngay lập tức. Bạn có thể giao dịch 24/7 mà không cần chờ thị trường mở cửa. Bạn có quyền sở hữu phân đoạn, vì vậy bạn có thể mua mười đô la Tesla thay vì hơn hai trăm đô la mỗi cổ phiếu. Bạn nhận được thanh toán tức thì mà không có độ trễ T cộng hai. Và bạn có quyền truy cập toàn cầu mà không cần tài khoản môi giới Hoa Kỳ.

CoinEx Tham Gia Cuộc Chơi: Giao dịch Cổ Phiếu Như Crypto

CoinEx đã ra mắt cổ phiếu Mỹ được mã hóa, cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử tiếp cận tài sản TradFi mà không cần rời khỏi sàn giao dịch.

Các token hiện được hỗ trợ bao gồm:

• COINX theo dõi Coinbase trong lĩnh vực sàn giao dịch tiền điện tử.

• GOOGLX theo dõi Alphabet và Google trong lĩnh vực công nghệ và Magnificent Seven.

• CRCLX theo dõi Circle trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng stablecoin.

• NVDAX theo dõi NVIDIA trong lĩnh vực AI và chip.

• TSLAX theo dõi Tesla trong lĩnh vực xe điện và năng lượng.

Cách thức hoạt động như sau. Đầu tiên bạn nạp USDT hoặc các loại tiền điện tử được hỗ trợ khác. Sau đó, bạn giao dịch cổ phiếu được mã hóa giống như BTC hoặc ETH. Bạn có thể nắm giữ 24/7 mà không có thời gian đóng cửa thị trường. Và giá cả theo dõi cổ phiếu cơ sở theo tỷ lệ một đổi một với chênh lệch nhỏ.

Ví dụ, khi NVIDIA công bố chip AI mới vào lúc 8 giờ tối EST sau khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa, bạn có thể giao dịch NVDAX ngay lập tức trên CoinEx trong khi Phố Wall đang ngủ.

Tại sao điều này lại quan trọng đối với các nhà đầu tư tiền điện tử

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là lý do đầu tiên. Tiền điện tử rất biến động. Rất biến động. Thêm các cổ phiếu công nghệ được mã hóa như GOOGLX và NVDAX giúp tiếp cận lợi nhuận của các công ty công nghệ lớn mà không cần rời khỏi ví tiền điện tử của bạn.

Phòng ngừa rủi ro tiền điện tử là lý do thứ hai. Khi Bitcoin sụp đổ, các tài sản TradFi thường biến động khác nhau. Việc nắm giữ TSLAX hoặc GOOGLX có thể giảm biến động tổng thể của danh mục đầu tư.

Tiếp cận các xu hướng lớn là lý do thứ ba. Nếu bạn tin vào sự bùng nổ của AI, bạn có thể mua NVDAX để tiếp cận NVIDIA. Nếu bạn tin vào việc chấp nhận tiền điện tử, bạn có thể mua COINX để tiếp cận Coinbase. Nếu bạn tin vào sự tăng trưởng của stablecoin, bạn có thể mua CRCLX để tiếp cận Circle. Nếu bạn tin vào cuộc cách mạng xe điện, bạn có thể mua TSLAX để tiếp cận Tesla.

Lý do thứ tư là đòn bẩy. Không giống như cổ phiếu truyền thống, nơi giao dịch ký quỹ đòi hỏi các tiêu chuẩn nghiêm ngặt và đòn bẩy hạn chế, cổ phiếu được mã hóa trên CoinEx có thể được giao dịch với đòn bẩy tương tự như hợp đồng vĩnh cửu. Bạn có thể mua hoặc bán khống với ký quỹ, khuếch đại mức độ tiếp xúc của bạn với biến động giá của Tesla hoặc NVIDIA mà không cần toàn bộ vốn. Điều này có nghĩa là bạn có thể giao dịch GOOGLX hoặc NVDAX với sự linh hoạt tương tự như hợp đồng vĩnh cửu BTC hoặc ETH, mở ra các chiến lược phức tạp như phòng ngừa rủi ro, chênh lệch giá và đầu cơ có đòn bẩy trên các cổ phiếu truyền thống.

Không có rào cản KYC là lý do thứ năm. Cổ phiếu truyền thống của Hoa Kỳ yêu cầu Số An sinh xã hội Hoa Kỳ hoặc mã số thuế nước ngoài, số tiền gửi tối thiểu từ năm trăm đến hai nghìn đô la và nhiều ngày làm thủ tục giấy tờ. Cổ phiếu được mã hóa của CoinEx cho phép bạn gửi tiền điện tử và giao dịch ngay lập tức.

Những Rủi Ro Bạn Cần Hiểu Rõ

Trước khi đầu tư vào GOOGLX hoặc các cổ phiếu được mã hóa khác, hãy hiểu rõ các rủi ro.

Sự khác biệt về Tính thanh khoản là điều đầu tiên. Trong khi cổ phiếu NVDA giao dịch năm mươi tỷ đô la mỗi Ngày, NVDAX có thể có sổ lệnh mỏng hơn. Các giao dịch lớn có thể làm thay đổi giá.

Không có quyền biểu quyết là thứ hai. Các chủ sở hữu Token thường không có các quyền của cổ đông như quyền biểu quyết hoặc cổ tức. Bạn đang mua sự tiếp xúc với giá, không phải vốn chủ sở hữu thực tế.

Tương lai: Khi TradFi và Crypto hợp nhất

Giám đốc điều hành BlackRock Larry Fink đã gọi token hóa là thế hệ tiếp theo của thị trường. Ông ấy không sai.

Những gì chúng ta đang thấy là hơn mười sáu tỷ đô la trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa thông qua quỹ BUIDL của BlackRock. Các ngân hàng lớn như JPMorgan và Citi đang thử nghiệm thanh toán bằng blockchain. Và sự rõ ràng về quy định đang dần xuất hiện ở Châu Âu và Châu Á.

Mục tiêu cuối cùng là mọi cổ phiếu, trái phiếu và quỹ được mã hóa trên blockchain. Giao dịch 24/7. Thanh khoản trong vài giây. Các bên trung gian được thay thế bằng mã.

Các cổ phiếu được mã hóa của CoinEx—COINX, GOOGLX, CRCLX, NVDAX và TSLAX—là những bước đi đầu tiên hướng tới tương lai này.

Thông báo miễn trách: Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục. Token hóa chứng khoán tiềm ẩn rủi ro bao gồm khả năng mất vốn. Luôn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.