Nâng Cấp Dencun Của Ethereum: Những Đồng Tiền Mã Hóa Nào Sẽ Được Hưởng Lợi Nhiều Nhất?

Ngoài sự kiện chia nhỏ Bitcoin, nâng cấp Dencun của Ethereum sắp tới sẽ là một trong những sự kiện được mong đợi nhất trong thế giới tiền điện tử. Như chúng ta đều biết, nâng cấp Dencun là một bản nâng cấp quan trọng cho Ethereum, nhằm tăng khả năng lưu trữ dữ liệu và giảm chi phí. Bản nâng cấp bao gồm năm EIP, trong đó EIP-4844 nhận được sự chú ý nhiều nhất từ thị trường, nhằm giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng của Ethereum, giúp giảm chi phí giao dịch cho các giải pháp Layer2 của Ethereum, và trực tiếp mang lại lợi ích cho Layer2 và các hệ sinh thái liên quan.

Vì nâng cấp Dencun nhằm cải thiện bảo mật, khả năng mở rộng và chức năng của mạng Ethereum, điều này có nghĩa là một số token có thể có nhiều cơ hội phát triển hơn sau khi nâng cấp. Phần sau đây sẽ khám phá những loại token nào có thể có cơ hội phát triển trong bối cảnh nâng cấp Dencun của Ethereum. (Bài viết này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.)

1. Layer 2

Cốt lõi của nâng cấp Dencun là EIP-4844, sẽ trực tiếp tăng thông lượng của Layer2 đồng thời giảm phí giao dịch tổng thể thông qua việc giới thiệu Blob. Điều này chắc chắn sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh của Layer2 trong hệ thống Ethereum so với các dự án Alt Layer1 khác. Tuy nhiên, cạnh tranh giữa các giải pháp Layer 2 khác nhau sẽ tiếp tục gia tăng. Dưới đây, chúng tôi sẽ phác thảo một số dự án Layer2 đầy hứa hẹn.

(1) Metis (METIS)

Metis là một nền tảng Rollup Layer2 của Ethereum, phát triển giải pháp Optimistic Rollup để đóng gói và sắp xếp các giao dịch tại Layer1 của Ethereum, sau đó gửi dữ liệu này trở lại chuỗi chính Ethereum dưới dạng một giao dịch duy nhất. Kết quả là, Metis có thể cung cấp các giao dịch cực kỳ nhanh, chỉ mất vài giây. Đồng thời, nó vẫn duy trì tính bảo mật của Layer1 Ethereum.

Mạng lớp thứ hai của Metis sử dụng bằng chứng gian lận, giả định rằng tất cả các giao dịch đều hợp lệ trừ khi được chứng minh là ngược lại. Nếu một giao dịch được coi là không hợp lệ, một bằng chứng gian lận phải được gửi. Các trình xác thực đặt cọc tài sản thế chấp, sẽ bị giảm đối với các giao dịch không hợp lệ. Điều này được xác minh chặt chẽ bởi Rangers. Đối với Optimistic Rollup, thời gian rút tiền từ lớp thứ hai về Ethereum là 7 ngày. Khi mạng Metis được triển khai đầy đủ, thời gian rút tiền thông qua mạng Rangers xác thực giao dịch sẽ được giảm xuống còn vài giờ hoặc thậm chí vài phút. Đây là một trong những lợi thế chính của Metis so với các giải pháp khác.

Đáng chú ý là mẹ của Vitalik Buterin cũng tham gia vào dự án này, và gần đây đội ngũ tập trung vào một bộ sắp xếp phi tập trung, đây cũng là một hướng đi đầy hứa hẹn cho Layer 2.

(2)Loopring (LRC)

Loopring là một sàn giao dịch phi tập trung dựa trên ZKRollup. Nó bao gồm cả sàn giao dịch dựa trên nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và sàn giao dịch dựa trên sổ lệnh. Giao thức Loopring chỉ sử dụng blockchain Ethereum làm lớp dữ liệu và lớp xác minh. Hiệu suất của Loopring đủ để các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà tạo lập thị trường triển khai các chiến lược thuật toán và các robot giao dịch tự động khác. Điều này không khả thi trên các DEX trước đây do tốc độ chậm và chi phí cao. Sàn giao dịch DEX dựa trên sổ lệnh, được xây dựng trên Loopring 3.0, đã đạt được khả năng thương mại hóa lần đầu tiên. Loopring kỳ vọng các sàn giao dịch phi tập trung sẽ dần chiến thắng trong cuộc cạnh tranh và thay thế nhiều sàn giao dịch tập trung.

Loopring đã tham gia sâu vào zkRollup trong nhiều năm và là một dự án kỳ cựu trong ngành. Gần đây, đội ngũ có kế hoạch phát triển sản phẩm ZKEVM Taiko. So với OP và ARB, giá trị thị trường không cao, nhưng có thể có những bất ngờ trong tương lai.

(3)Manta (MANTA)

Manta Pacific là một hệ sinh thái Layer2 độc đáo cho các ứng dụng ZK gốc EVM trên Ethereum, cung cấp môi trường phí gas có thể mở rộng và chi phí thấp để các ứng dụng ZK được triển khai chỉ bằng Solidity.

Các tính năng chính của Manta Pacific bao gồm:

• Manta Pacific cung cấp ZK có thể lập trình như một Layer2 gốc EVM
• Mạch tổng quát của Manta có thể dễ dàng phát triển các ứng dụng ZK chỉ bằng Solidity.
• Bằng cách sử dụng Celestia để đạt được tính khả dụng dữ liệu và ZKEVM để đạt được khả năng mở rộng, Manta Pacific cung cấp khả năng mở rộng cao và chi phí giao dịch thấp cho các ứng dụng ZK.
• Manta gần đây đã đạt được độ phổ biến cao, với khối lượng giao dịch và giá trị thị trường tương đối tốt. Vẫn còn tiềm năng để mong đợi trong tương lai.

(4)AltLayer (ALT)

AltLayer là một giao thức Rollup mở và phi tập trung giới thiệu khái niệm mới về Restaked Rollups. Khái niệm này tách các Rollup hiện có khỏi bất kỳ ngăn xếp Rollup nào (như OP Stack, Arbitrum Orbit, ZKStack, Polygon CDK, v.v.) và cung cấp cho chúng bảo mật nâng cao, phi tập trung hóa, khả năng tương tác và tính chất hoàn tất nhanh chóng cho nền kinh tế mật mã.

Restaked Rollups kết hợp sự tiện lợi của việc sử dụng các ngăn xếp Rollup như OP Stack, Arbitrum Orbit, ZKSync, ZKStack, Polygon CDK, và chức năng mạnh mẽ của cơ chế restacking EigenLayer để hướng dẫn bảo mật mạng và xây dựng một mạng phi tập trung. Đội ngũ sáng lập bao gồm cựu CTO của Coinbase và cựu Đối tác Toàn cầu của a16z Balaji Srinivasan, cũng như đồng sáng lập Ethereum và Parity Gavin Wood.

ALT là token tiện ích gốc của AltLayer, được sử dụng cho liên kết kinh tế, quản trị, khuyến khích giao thức và phí giao thức.

Dự án này cũng là một giải pháp rollup-as-a-service rất phổ biến trong thời gian gần đây và có thể được coi là người dẫn đầu trong thị trường ngách này.

2. Restaking (RSTK)

Restaking là một trong số ít các dự án coin trong lĩnh vực restaking của Ethereum có thể chứa được lượng lớn nhiệt độ của lĩnh vực. Restaking cho phép LST (token EigenLayer) được sử dụng như một bảo mật kinh tế mã hóa cho các dịch vụ xác minh tích cực trong mạng EigenLayer. Restake Finance đề xuất một cách tiếp cận phi tập trung để restaking lợi nhuận.

Người dùng có thể tái giới thiệu LST của họ vào EigenLayer bằng cách giới thiệu token ETH restaking của giao thức (rstETH). LST của người dùng sẽ được lưu trữ trong EL bởi một hợp đồng thông minh được kiểm soát bởi DAO và sẽ nhận được phần thưởng staking Ethereum, cũng như phần thưởng gốc của EigenLayer. rstETH là phi tập trung và được hỗ trợ đầy đủ bởi stETH theo tỷ lệ một-một.

Restake Finance sẽ được hỗ trợ bởi Restake Finance DAO, đảm bảo rằng dự án duy trì tính chất phi tập trung và phù hợp sự phát triển của nó với lợi ích của các bên liên quan. DAO sẽ quản lý dự án thông qua token tiện ích và quản trị RSTK. Mục tiêu cốt lõi của nó là tích lũy giá trị cho người nắm giữ token thông qua quản trị và tạo ra doanh thu. Hệ thống sẽ thu phí trên tất cả các phần thưởng restaking EigenLayer và chia sẻ các khoản phí này với người nắm giữ token RSTK.

3. LSD

(1) PRISMA

Prisma là một giao thức cho vay phi tập trung cho phép người dùng tạo ra stablecoin mkUSD, được đảm bảo hoàn toàn bởi các token staking thanh khoản.

Prisma cho phép người dùng tạo ra stablecoin mkUSD, được đảm bảo hoàn toàn bởi các token staking thanh khoản. Stablecoin này sẽ được khuyến khích trên Curve và Convex Finance để tạo ra một bánh đà hiệu quả vốn cao, theo đó người dùng có thể kiếm được phần thưởng staking Ethereum cũng như phí giao dịch, CRV, CVX và PRISMA.

Nhìn chung, Prisma là một trong những dự án ổn định nhất trong lĩnh vực các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản của Ethereum, và hiệu suất tổng thể của nó khá ấn tượng.

(2) Stader (SD)

Stader đang áp dụng cách tiếp cận mô-đun để xây dựng các hợp đồng thông minh để các bên thứ ba có thể sử dụng các thành phần của họ để xây dựng các giải pháp chính khác nhau.

Trong ngắn hạn, Stader đang xây dựng một hợp đồng thông minh cho staking gốc trên nhiều chuỗi bao gồm Terra và Solana, và thiết lập một hệ sinh thái kinh tế cho việc phát triển và triển khai các giải pháp. Điều này bao gồm phần thưởng khai thác kiểu YFI, launchpad, khuyến khích trò chơi, giải pháp staking thanh khoản, và nhiều hơn nữa. Trong dài hạn, Stader tập trung vào việc m

SD là token quản trị gốc của giao thức Stader. Token SD sẽ có 4 trường hợp sử dụng: quản trị, ưu tiên ủy quyền và giảm bảo hiểm, các nhóm thanh khoản, và cơ sở hạ tầng Stader. Phân bổ token như sau: 36% cho phần thưởng và khai thác, 4% cho bán công khai, 17% cho đội ngũ và cố vấn, 11% cho quỹ hệ sinh thái, 17% cho bán riêng tư, và 15% cho quỹ DAO.

Dữ liệu kinh doanh tổng thể của SD đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong quý 4 năm 2023, và giá token cũng có xu hướng tăng khá tốt. Sự phát triển trong năm 2024 cũng đáng được mong đợi.

(3)RPL（Rocket Pool）

Rocket Pool là một nhóm staking phi tập trung cho Ethereum 2.0, nhằm giảm yêu cầu về phần cứng và vốn cho staking ETH 2.0. Nó hướng đến việc làm cho staking Ethereum dễ tiếp cận và phi tập trung hơn, cho phép người dùng, DApps, và doanh nghiệp kiếm lợi nhuận bằng cách staking ETH của họ trên chuỗi beacon.

Token RPL có các trường hợp sử dụng chính sau đây:

Tiền gửi nút : Vận hành các nút Rocket Pool yêu cầu một khoản tiền gửi, và một phần của khoản tiền gửi này phải được thế chấp bằng token RPL. Điều này đảm bảo rằng các nhà điều hành nút gắn liền với số phận của RPL và Rocket Pool, từ đó tăng cường bảo mật.

Quản trị DAO : Người dùng nắm giữ RPL có thể tham gia vào quản trị phi tập trung của Rocket Pool DAO thông qua đề xuất và bỏ phiếu, với số lượng RPL nắm giữ quyết định trọng số bỏ phiếu.

Phần thưởng nút : Một phần thu nhập của các nhà điều hành nút được phân phối dưới dạng token RPL, khuyến khích việc thiết lập thêm các nút và từ đó tăng cường phi tập trung hóa mạng lưới.

Phần thưởng staker : Những người staking trong Rocket Pool có thể nhận được hoàn trả phần thưởng RPL từ hoa hồng. Rocket Pool đã đạt được tiến bộ đáng kể trong quá trình phát triển và thương mại hóa trong những năm qua, thành công trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng staking phi tập trung hàng đầu.

Nhìn chung, Rocket Pool giữ vị trí hàng đầu trong không gian Ethereum, và hiệu suất của nó trên thị trường được công nhận rộng rãi.

4. Các công cụ phái sinh

(1)GMX(GMX)

GMX là một giao thức phái sinh AMM phi tập trung trên Arbitrum, hỗ trợ giao dịch tiền điện tử giao ngay và vĩnh viễn. Người dùng được hưởng lợi từ chênh lệch giá rất thấp và không có tác động giá, và có thể giao dịch các tài sản như Bitcoin, Ethereum, và AVAX với đòn bẩy lên đến 50x. Bản chất không cần cấp phép của nó thúc đẩy tính bao trùm, cho phép người tham gia tham gia mà không cần sự chấp thuận của cơ quan trung ương trong khi cung cấp thanh khoản sâu để thực hiện lệnh hiệu quả.

Token GMX đóng vai trò như một công cụ tiện ích và quản trị, khuyến khích người nắm giữ stake và chia sẻ phí giao dịch, thúc đẩy sự tham gia vào hệ sinh thái. Là một giao thức sinh lợi, GMX đã phát triển thành GMX V2, dự kiến sẽ đạt được tăng trưởng đáng kể và mở rộng phạm vi các tài sản có thể giao dịch.

Với sự cải thiện hiệu suất của Ethereum và Layer 2, tin rằng hoạt động kinh doanh của GMX cũng sẽ nhận được sự hỗ trợ đáng kể trong tương lai.

(2)Vertex (VRTX)

Vertex là một giao thức phái sinh sổ lệnh trên Arbitrum, được hỗ trợ bởi một Sổ Lệnh Giới Hạn Trung Tâm Thống Nhất (CLOB) lai và Nhà Tạo Lập Thị Trường Tự Động (AMM) tích hợp, tăng cường thanh khoản khi thị trường LP điền vào sổ lệnh.

Vertex cung cấp giao dịch độ trễ thấp và sử dụng thanh khoản hiệu quả cho một phạm vi rộng hơn các tài sản DeFi, một sản phẩm phụ của thiết kế sổ lệnh-AMM lai của nó. Kiến trúc bộ sắp xếp ngoài chuỗi của nó cũng giúp giảm thiểu các đặc điểm Giá Trị Có Thể Khai Thác của Thợ Đào (MEV) trên Ethereum L1, đồng thời đạt được giao dịch nhanh như chớp. Token của nó được sử dụng để stake trong quản trị và nhận phần thưởng giao dịch.

Tương tự, với sự cải thiện hiệu suất của Layer2, Vertex được kỳ vọng sẽ đạt được bước nhảy vọt trong hoạt động kinh doanh của mình trong tương lai.

Có thể dự đoán rằng với những cải tiến về hiệu suất do nâng cấp này mang lại, sẽ có nhiều ứng dụng sáng tạo hơn trong hệ sinh thái Ethereum xuất hiện, thúc đẩy sự thâm nhập sâu hơn của Ethereum trên nhiều lĩnh vực. Trong khi đó, Ethereum sẽ tiếp tục tiến hành các đột phá công nghệ và đạt được khả năng xử lý hàng trăm nghìn giao dịch mỗi giây trong tương lai xa hơn.

Việc triển khai thành công nâng cấp Dencun đánh dấu sự bước vào chính thức của Ethereum vào kỷ nguyên 2.0, một lần nữa chứng minh tầm nhìn công nghệ xuất sắc và khả năng thực thi mạnh mẽ của Quỹ Ethereum. Là một nhà lãnh đạo trong công nghệ blockchain, ảnh hưởng của Ethereum sẽ tiếp tục mở rộng, và hệ sinh thái của nó sẽ ngày càng phong phú và hoàn thiện hơn.

Đáng chú ý là việc nâng cấp Dencun của Ethereum sẽ mang lại cơ hội mới cho toàn bộ thị trường tiền điện tử, thúc đẩy sự phát triển hơn nữa trên nhiều lĩnh vực, và tập trung vào một số đồng tiền chất lượng cao và sáng tạo trong các lĩnh vực này sẽ cung cấp cho nhà đầu tư nhiều cơ hội lợi nhuận hơn. Tất nhiên, các nhà đầu tư cũng nên theo dõi chặt chẽ tác động của nâng cấp Dencun đối với các token khác nhau và lập kế hoạch đầu tư phù hợp. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tất cả các hoạt động đầu tư đều tiềm ẩn rủi ro, và nhà đầu tư nên đưa ra quyết định đầu tư dựa trên đánh giá hợp lý về thị trường và khả năng chịu đựng rủi ro của họ.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, và nhà đầu tư cần đưa ra phán đoán đầu tư của riêng mình.

Về CoinEx

Được thành lập vào năm 2017, CoinEx là một sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu cam kết làm cho việc giao dịch trở nên dễ dàng hơn. Nền tảng cung cấp một loạt dịch vụ, bao gồm giao dịch giao ngay và ký quỹ, hợp đồng tương lai, hoán đổi, nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), và dịch vụ quản lý tài chính cho hơn 5 triệu người dùng trên 200+ quốc gia và vùng lãnh thổ. Kể từ khi thành lập, CoinEx đã kiên định tuân thủ nguyên tắc phục vụ "lấy người dùng làm trung tâm". Với ý định chân thành nuôi dưỡng một môi trường giao dịch tiền điện tử công bằng, tôn trọng và an toàn, CoinEx cho phép các cá nhân với các mức độ kinh nghiệm khác nhau dễ dàng tiếp cận thế giới tiền điện tử bằng cách cung cấp các sản phẩm dễ sử dụng.