Công ty phát hành Stablecoin Tether (USDT) vừa công bố lợi nhuận ròng lịch sử của họ là 4,52 tỷ USD trong quý đầu tiên năm 2024. Tuy nhiên, khi ngày càng nhiều công ty và dự án tiền điện tử quyết định tham gia thị trường stablecoin, nhiều đồng tiền được gắn với đồng đô la Mỹ có thể xuất hiện và lắc trạng thái của nó.

Tin nổi bật:

USDC vượt qua USDT trong nghiên cứu giao dịch của Visa, nhưng USDT vẫn thống trị stablecoin.
TON và Tether hợp tác để thực hiện các giao dịch USDT liền mạch cho người dùng Telegram.
Ripple XRP đang lên kế hoạch ra mắt stablecoin của mình để cạnh tranh với USDT của Tether và USDC của Circle.
Dự luật stablecoin ở Hoa Kỳ có thể sẽ bị trì hoãn một lần nữa.

Thành công tài chính đáng kể của Tether (USDT) trong quý 1

Với lợi nhuận ròng kỷ lục 4,52 tỷ USD trong quý 1 năm 2024, Tether (USDT) cũng lần đầu tiên tiết lộ vốn chủ sở hữu ròng của mình, từ 7,01 tỷ USD vào cuối tháng 12 năm 2023 lên 11,37 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 3, thể hiện sự thống trị của Tether. mở rộng đáng kể và ổn định tài chính.

Dựa trên báo cáo, lượng dự trữ vượt mức của Tether đã tăng thêm 1 tỷ USD, đạt mức đáng kể chỉ dưới 6,3 tỷ USD. Khoản dự trữ thặng dư này, cùng với tài sản dự trữ của công ty vượt quá khoản nợ phải trả hơn 6,2 tỷ USD, cho thấy tình hình tài chính vững chắc.

Ngoài ra, Tether nắm giữ một lượng Bitcoin đáng kể, với 75.354 BTC trị giá hơn 4,38 tỷ USD trong ví “bc1q”, khiến nó trở thành người nắm giữ Bitcoin lớn thứ bảy. Một khoản lợi nhuận chưa thực hiện ấn tượng đã được tích lũy lên tới hơn 91%, vượt qua 2 tỷ USD.

Báo cáo chứng thực cho quý 1 năm 2024 tiết lộ rằng Tether đã tạo ra khoảng 1 tỷ USD lợi nhuận hoạt động từ việc nắm giữ tại Kho bạc Hoa Kỳ, với thêm 3,52 tỷ USD đến từ lợi nhuận trên thị trường đối với các vị thế Bitcoin và vàng. Danh mục đầu tư kho bạc của công ty vượt quá 90 tỷ USD tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Thị phần của Tether (USDT) sụt giảm

Điều quan trọng là Tether đã duy trì cam kết hỗ trợ các stablecoin của mình, với các tài sản như tiền mặt và các khoản tương đương tiền chiếm 90% dự trữ hỗ trợ. Tỷ lệ dự trữ này vẫn nhất quán với quý trước, đảm bảo sự ổn định và niềm tin vào các stablecoin do Tether phát hành.

Nhìn chung, Tether đã đạt được thành công tài chính đáng kể, được hỗ trợ bởi lượng cổ phiếu nắm giữ, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy USDT đang dần mất thị phần do sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường stablecoin.

Theo nghiên cứu của Kaiko, thị phần của USDT trên CEX ngày càng thấp hơn, giảm từ 82% xuống 69% tính đến thời điểm hiện tại (YTD). Ngược lại, USDC của Circle đã chứng kiến sự gia tăng thị phần, từ dưới 1% vào năm 2020 lên 11% hiện nay, cho thấy xu hướng ngày càng tăng đối với các sản phẩm thay thế được quản lý.

Hiện tại, 10% tổng khối lượng giao dịch stablecoin được tạo thành từ USDC được phát hành tại Hoa Kỳ. (Đừng quên, USDC là một trong năm stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường đáp ứng các quy định về khuôn khổ chuyển tiền của tiểu bang ở Hoa Kỳ.)

Phân tích trên chuỗi của Visa cũng chứng minh thị phần ngày càng tăng của USDC. Nghiên cứu do Visa và Allium Labs thực hiện cho thấy khối lượng giao dịch bằng USDC đã vượt USDT kể từ tuần thứ 3 năm 2024. Vào tuần 17 (22 tháng 4 đến 28 tháng 4), USDC đạt tổng cộng 466,69 tỷ USD, trong khi USDT chỉ nhận được 148,31 tỷ USD.

TON giờ có thể thanh toán P2P bằng USDT

Mặc dù thị phần đang giảm dần nhưng USDT vẫn nắm giữ miếng bánh lớn nhất. Nó hiện có vốn hóa thị trường 110,64 tỷ USD và chiếm hơn 68% thị phần stablecoin, trong khi vốn hóa thị trường của USDC là 33,5 tỷ USD, thấp hơn ba lần so với USDT.

Nhiều ứng dụng hàng ngày hơn đang xem xét khả năng tương thích của USDT. Ví dụ: The Open Network (TON), blockchain layer 1 phi tập trung, hiện đang tích hợp USDT với Telegram. Với việc triển khai này, 900 triệu người dùng trên mạng TON giờ đây có thể trải nghiệm hệ sinh thái Web3 mới gồm các giao dịch ngang hàng toàn cầu. Điều này cũng mang lại khả năng sử dụng và khả năng mở rộng cho người dùng bằng cách thực hiện các giao dịch xuyên biên giới dễ dàng mà không có sự can thiệp của các bên trung gian và không có giới hạn đối với các giao dịch bằng USDT. Người dùng sẽ có thể gửi USDT chỉ bằng một tin nhắn.

Theo Tether, mạng TON sẽ nhận được số token trị giá 10 triệu USDT, với 3 triệu USD đã được phát hành cho công ty. Biện pháp hợp tác và chuyển động này của cả hai công ty phù hợp với mục tiêu của TON là giúp mọi cá nhân tận dụng tiền điện tử trong cuộc sống hàng ngày của họ thông qua các dịch vụ Web3. Sự tích hợp này có thể là một cột mốc quan trọng cho việc áp dụng rộng rãi stablecoin trên toàn cầu.

Ripple (XRP) đang nhắm tới USDT và USDC

Trong một thời gian dài, USDT và USDC đã thống trị thị trường stablecoin; những loại khác như DAI, FDUSD hoặc TUSD chỉ là những kẻ thách thức. Nhưng sự thống trị này có thể không bền vững, vì Ripple (XRP) đang có kế hoạch ra mắt stablecoin của riêng mình vào cuối năm 2024.

Ripple gần đây đã thông báo rằng họ sẽ tung ra một stablecoin được peg để cạnh tranh với Circle USDC và Tether USDT trong 5 năm tới. Coin sẽ được phát hành trên sổ cái XRP và blockchain Ethereum.

Theo David Schwartz, Giám đốc điều hành của Ripple, stablecoin mới sẽ nắm bắt được sự biến động, cung cấp tính thanh khoản và xác định các cơ hội chênh lệch giá tiềm năng giữa các tài sản khác nhau. “Chúng tôi nghĩ rằng nó (thị trường stablecoin) sẽ đạt hơn 2 nghìn tỷ đô vào năm 2028 và chỉ có hai công ty dẫn đầu thị trường. Chúng tôi không nghĩ đó là một hệ sinh thái người thắng được tất cả, đặc biệt là về phía DeFi.” Schwartz nói.

Ông tin rằng stablecoin mới phát hành có thể thu hút sự chú ý của thị trường và thu hút một lượng đầu tư đáng kể, vì công ty có uy tín cao và sự ổn định tài chính để thành lập trên thị trường stablecoin.

Dự luật Stablecoin có khả năng bị tạm hoãn

Mặt khác, một khung pháp lý cho stablecoin đang được kêu gọi ở Hoa Kỳ. Kristin Smith, Giám đốc điều hành của Hiệp hội Blockchain, cho biết nó có thể “củng cố vị thế hàng đầu của đồng đô la Mỹ trên toàn thế giới và đảm bảo sự đổi mới tài sản kỹ thuật số có trách nhiệm trong nước phát triển mạnh mẽ”.

Gần đây, các nhà lập pháp tại Hạ viện Hoa Kỳ đang nỗ lực đưa ra dự thảo dự luật về stablecoin. “Đạo luật Stablecoin thanh toán Lummis-Gillibrand,” được khởi xướng bởi Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis và Kirsten Gillibrand, nhằm mục đích xác định các nhà phát hành tài sản kỹ thuật số được peg bằng đô la và cách họ phát hành stablecoin.

Đạo luật này nhằm bảo vệ người tiêu dùng bằng cách yêu cầu các nhà phát hành stablecoin duy trì khoản dự trữ 1-1 và cấm các stablecoin thuật toán không được hỗ trợ để ngăn chặn việc sử dụng trái phép hoặc trái phép stablecoin của các nhà phát hành và người dùng. Nó cũng có ý định tạo ra các chế độ quản lý của liên bang và tiểu bang cho các tổ chức phát hành stablecoin nhằm bảo vệ hệ thống ngân hàng.

Đề xuất về các quy định của stablecoin đã bị trì hoãn và người ta nói rằng dự luật này sẽ được đưa vào dự luật cấp phép lại của Cục Hàng không Liên bang, vốn sắp hết thời gian, sớm nhất là vào tuần này. Tuy nhiên, một trợ lý của đảng Dân chủ am hiểu về các cuộc đàm phán đã tuyên bố rằng các nhà lãnh đạo Hạ viện và Thượng viện đang yêu cầu cấp lại FAA trong sạch để cấm bổ sung dự luật stablecoin. Vì đây là năm bầu cử tổng thống nên việc ban hành có vẻ vẫn còn khó khăn.

Nếu bạn quan tâm đến đầu tư stablecoin và muốn biết thêm về chúng ngoài USDT và USDC, hãy xem trên CoinEx; bạn có thể có nhiều lựa chọn hơn bạn nghĩ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Xin lưu ý rằng thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. CoinEx không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ tổn thất tài chính nào phát sinh từ giao dịch tiền điện tử. Chúng tôi khuyên bạn nên tự tiến hành nghiên cứu.

USDC có thể vượt qua USDT; Ripple muốn chia sẻ thị phần