Tiền Mã Hóa Wrapped Là Gì? Token Wrapped Có An Toàn Không?

Token tiền mã hóa được bọc là gì?

Token tiền mã hóa được bọc là những token được phát hành trên một blockchain khác và được neo giá trị với token gốc để đại diện cho token gốc đó. Token được bọc được phát triển để giải quyết vấn đề thiếu khả năng tương tác giữa các blockchain. Token được bọc giúp có thể chuyển tài sản blockchain gốc và token tiền mã hóa qua lại giữa các blockchain.

Tiền mã hóa được bọc duy trì mức neo với tài sản tiền mã hóa mà chúng đại diện và có thể được đổi lại thành tiền mã hóa gốc bất cứ lúc nào.

Để người dùng có thể gửi token tiền mã hóa từ blockchain gốc sang blockchain khác, phải tồn tại một phiên bản được bọc của đồng tiền mã hóa đó trên blockchain mà người dùng muốn chuyển token tiền mã hóa tới.

Tiền mã hóa được bọc giúp các token tiền mã hóa có thể được giao dịch trên các blockchain khác. Các sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên một blockchain có thể giao dịch các token tiền mã hóa được bọc từ các blockchain khác. Ví dụ như Uniswap là một sàn giao dịch tiền mã hóa phi tập trung được xây dựng trên Ethereum, Uniswap hỗ trợ BNB, BTC và các tiền mã hóa khác từ các blockchain khác nhau dưới dạng được bọc. WBTC, WETH và WBNB lần lượt là các token tiền mã hóa được bọc cho BTC, ETH và BNB. Hầu hết các tiền mã hóa được tạo ra đều có phiên bản được bọc trên các blockchain khác, từ đó giúp các blockchain có khả năng tương tác với nhau.

Giá trị của token gốc và token được bọc tương ứng trên các blockchain khác phải luôn duy trì tỷ lệ 1:1.

Token được bọc hoạt động như thế nào?

Token được bọc được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các đoạn mã tự thực thi chạy trên blockchain một cách tự động và phi tập trung. Nếu người dùng gửi tiền mã hóa BTC từ một địa chỉ đến địa chỉ ERC-20, hợp đồng thông minh sẽ khóa tiền mã hóa từ tài khoản người gửi và phát hành số lượng tương đương đến địa chỉ ERC-20 dưới dạng token ERC-20.

Hợp đồng thông minh này giúp duy trì giá trị của tiền mã hóa trên cả hai blockchain ở tỷ lệ ngang bằng. Việc gỡ bọc token tiền mã hóa là quá trình ngược lại của việc bọc. Nếu người dùng muốn gỡ bọc wBTC (BTC dạng ERC-20) và chuyển đổi nó thành BTC gốc, token được bọc sẽ bị đốt (hủy) và BTC bị khóa trên blockchain Bitcoin sẽ được giải phóng tự động thông qua hợp đồng thông minh. Tiền mã hóa được bọc là tài sản thế chấp để gỡ bọc trở lại thành tiền mã hóa gốc.

Tiền mã hóa được bọc có thể được xem như các hợp đồng thông minh đại diện cho tài sản thế chấp của tiền mã hóa gốc bị khóa trên một blockchain khác. Vì giá trị của token được bọc được neo với một tiền mã hóa khác, nó phải được công nhận và kiểm soát bởi một tổ chức giám sát thực hiện việc bọc và gỡ bọc token. Ví dụ về các tổ chức này là các sàn giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch tập trung.

Nhiều blockchain tiền mã hóa cung cấp các tiêu chuẩn để tạo ra tiền mã hóa tương thích với blockchain của họ. ERC-20, BEP20, TRC-20 và các tiêu chuẩn khác là ví dụ về điều này. Tiền mã hóa ETH của blockchain Ethereum được phát triển trước khi ERC-20 trở thành tiêu chuẩn, do đó ETH được bọc (wETH) cho phép tương thích với ERC-20.

Có rất nhiều tiền mã hóa trên các blockchain khác có phiên bản được bọc để tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20. Ví dụ như wBTC ERC-20, USDT ERC-20, BUSD ERC-20, v.v. Điều tương tự cũng áp dụng cho các tiêu chuẩn BEP20, TRC-20, v.v.

Điều quan trọng cần biết là phí gas (phí giao dịch) khác nhau, phí giao dịch ERC-20 khác với phí giao dịch BEP-20. Một tiền mã hóa được bọc tuân theo tiêu chuẩn của blockchain mà nó tồn tại trên đó.

Mục đích của token được bọc là gì?

Token được bọc được phát triển để tăng cường khả năng tương tác giữa các blockchain và cho phép chuyển token tiền mã hóa từ blockchain này sang blockchain khác. Thiếu khả năng tương tác luôn là một vấn đề với các blockchain trước khi phát triển tiền mã hóa được bọc. Các blockchain tồn tại như những thế giới riêng biệt và không thể giao tiếp và chia sẻ giá trị do các giao thức khác nhau trước khi khung hợp đồng thông minh của tiền mã hóa được bọc được phát triển để giải quyết vấn đề này.

Token được bọc giúp việc giao dịch dễ dàng hơn. Một số phí giao dịch blockchain tốn kém hơn so với các blockchain khác. Giao dịch tiền mã hóa được bọc trên một blockchain có chi phí thấp hơn giúp việc giao dịch dễ dàng và thuận tiện hơn. Ví dụ, nếu phí gas trên blockchain Ethereum (ERC-20) quá đắt để người dùng giao dịch ETH một cách thoải mái, người dùng có thể giao dịch ETH được bọc trên Bep20 để đổi lấy các tiền mã hóa khác.

Token được bọc mang lại thanh khoản cho DeFi như thế nào?

Token được bọc giúp các ứng dụng tài chính phi tập trung có thể chia sẻ thanh khoản. Tiền mã hóa được bọc hỗ trợ việc phân tán thanh khoản trong tài chính phi tập trung. Các sàn giao dịch phi tập trung được thiết lập trên các blockchain, và token được bọc giúp kết nối thanh khoản của các token từ các blockchain khác đến sàn giao dịch phi tập trung.

Ví dụ, Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên blockchain Ethereum, nó hỗ trợ token ERC-20. Token Bep20 không thể được giao dịch trên Uniswap ở dạng gốc. Token Bep20 có thể được bọc thành token ERC-20 để giao dịch trên Uniswap, từ đó chia sẻ thanh khoản của token Bep20 trên Uniswap. Do đó, tiền mã hóa được bọc giúp tích hợp tính linh hoạt của một blockchain với thanh khoản liên quan đến blockchain khác.

Token được bọc có an toàn không?

Người ta thường cho rằng tiền mã hóa được bọc là an toàn, nhưng độ an toàn của tiền mã hóa được bọc phụ thuộc vào blockchain nắm giữ tài sản thế chấp (tài sản được bọc). Việc gỡ bọc tiền mã hóa được bọc thường an toàn vì nó được thực hiện một cách tự động và phi tập trung thông qua hợp đồng thông minh, là một đoạn mã tự thực thi. Việc bọc và gỡ bọc tiền mã hóa có thể được thực hiện thông qua ví phi tập trung, sàn giao dịch phi tập trung hoặc sàn giao dịch tập trung.

Vì Bitcoin không phải là Turing Complete, nó không hỗ trợ hợp đồng thông minh như các blockchain khác. Để đổi lại BTC được bọc, bạn phải tin tưởng vào tổ chức giám sát (cơ quan trung tâm) nắm giữ tài sản cơ sở. Việc bọc và gỡ bọc BTC không được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh như các blockchain khác hỗ trợ hợp đồng thông minh.

Một cầu nối giám sát tập trung lưu trữ Bitcoin và tạo token ERC-20 trên Ethereum cho bất kỳ ai muốn có phiên bản BTC được bọc. Điều này mâu thuẫn với cấu trúc phi tập trung của tiền mã hóa và khiến tài sản được bọc dễ bị tham nhũng hoặc lỗi. Nếu người dùng muốn gỡ bọc BTC được bọc và tổ chức giám sát từ chối giải phóng BTC gốc, người dùng sẽ bị mắc kẹt với một tài sản vô giá trị.