5 Trường Hợp Sử Dụng Chế Độ Hedge Hàng Đầu

Giới thiệu

Giao dịch Futures thường được xây dựng dựa trên một phương hướng thị trường được chỉ định. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đôi khi có thể muốn duy trì vị thế Long đồng thời quản lý rủi ro Short.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể muốn giữ vị thế Long BTC hiện có trong khi tạm thời giảm rủi ro thua lỗ, hoặc duy trì cả vị thế Long và Short cho đến khi phương hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn. Đóng một vị thế hiện có không phải lúc nào cũng là giải pháp ưu tiên.

Chế độ phòng ngừa rủi ro (Hedge Mode) cung cấp một cách khác để quản lý các tình huống này bằng cách cho phép các vị thế Long và Short được giữ riêng biệt trên cùng một hợp đồng Futures.

Bài viết này khám phá năm trường hợp sử dụng Chế độ phòng ngừa rủi ro thực tế, từ việc quản lý rủi ro sự kiện ngắn hạn đến điều chỉnh rủi ro ròng khi điều kiện thị trường thay đổi.

Tại sao Chế độ phòng ngừa rủi ro lại quan trọng

Giá trị cốt lõi của Chế độ phòng ngừa rủi ro không chỉ đơn thuần là giữ cả vị thế Long và Short. Nó mang lại cho các nhà giao dịch nhiều quyền kiểm soát hơn đối với rủi ro thị trường ròng của họ.

Một cách đơn giản để hiểu điều này là:

Vị thế ròng = Vị thế Long − Vị thế Short

Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch sử dụng 200 USDT ký quỹ với đòn bẩy 5x, tạo ra một vị thế Long 1.000 USDT.

Nếu nhà giao dịch sau đó mở một vị thế Short 1.000 USDT trên cùng một hợp đồng:

Các vị thế Long và Short bù trừ cho nhau, trong khi cả hai vị thế vẫn mở.

Nếu vị thế Short nhỏ hơn, nhà giao dịch vẫn giữ vị thế Long ròng:

Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể giảm, trung hòa hoặc đảo ngược rủi ro ròng của họ mà không nhất thiết phải đóng vị thế hiện có.

Không giống như Chế độ một chiều (One-Way Mode), nơi các vị thế được quản lý như một vị thế ròng duy nhất, Chế độ phòng ngừa rủi ro cho phép các vị thế Long và Short được quản lý riêng biệt trên cùng một hợp đồng.

Năm kịch bản sau đây cho thấy cách áp dụng sự linh hoạt này.

5 trường hợp sử dụng Chế độ phòng ngừa rủi ro hàng đầu

1. Phòng ngừa rủi ro ngắn hạn xung quanh các sự kiện lớn

Bitcoin có thể phản ứng mạnh mẽ với các sự kiện như quyết định lãi suất của Fed, công bố CPI hoặc các thông báo quy định lớn . Những sự kiện này có thể tạo ra biến động ngắn hạn ngay cả khi một nhà giao dịch vẫn tăng giá trong dài hạn.

Ví dụ, một nhà giao dịch giữ vị thế Long BTC 1.000 USDT và vẫn tích cực về triển vọng dài hạn của BTC. Tuy nhiên, với một thông báo kinh tế quan trọng sắp tới, nhà giao dịch dự kiến biến động gia tăng và muốn giảm thiểu rủi ro thua lỗ tiềm ẩn mà không đóng hoàn toàn vị thế Long.

Nhà giao dịch có thể mở một vị thế Short 600 USDT :

Nếu BTC giảm, vị thế Short có thể bù đắp một phần rủi ro Long. Nếu BTC tăng, nhà giao dịch vẫn duy trì 400 USDT rủi ro Long ròng.

Mục đích: Giảm rủi ro sự kiện ngắn hạn trong khi vẫn duy trì một phần rủi ro thị trường ban đầu.

2. Tạm thời trung hòa vị thế BTC dài hạn

Một số nhà giao dịch có thể có quan điểm tăng giá dài hạn đối với BTC nhưng muốn tạm thời loại bỏ rủi ro định hướng trong một khoảng thời gian không chắc chắn cụ thể.

Điều này có thể liên quan đến các nhà giao dịch sử dụng vị thế Long Futures có đòn bẩy thay vì giữ cùng một lượng BTC trên thị trường giao ngay.

Ví dụ, một nhà giao dịch sử dụng 200 USDT ký quỹ với đòn bẩy 5x để thiết lập vị thế Long BTC 1.000 USDT . Trước một sự kiện mà họ dự kiến có thể gây áp lực lên BTC, họ muốn đưa rủi ro ròng của mình về 0 mà không đóng vị thế Long ban đầu.

Họ có thể mở một vị thế Short 1.000 USDT :

Cả hai vị thế vẫn mở trong khi sự kiện diễn ra. Nếu triển vọng tăng giá của nhà giao dịch trở lại, họ có thể đóng vị thế Short và khôi phục rủi ro Long ban đầu của mình.

Mục đích: Tạm thời trung hòa rủi ro thị trường trong khi vẫn giữ vị thế Long ban đầu.

3. Giữ cả hai phương hướng mở cho đến khi phương hướng thị trường trở nên rõ ràng

Đôi khi các nhà giao dịch có thể dự đoán một biến động thị trường lớn nhưng vẫn không chắc chắn về phương hướng của nó. Không phải mọi sự kiện thị trường lớn đều có kết quả có thể dự đoán được. Đôi khi các nhà giao dịch dự kiến biến động đáng kể nhưng không chắc chắn liệu BTC sẽ tăng hay giảm.

Ví dụ, một nhà giao dịch dự kiến một thông báo lớn sẽ kích hoạt một biến động giá mạnh nhưng không muốn cam kết hoàn toàn với bất kỳ phương hướng nào trước khi thị trường phản ứng.

Nhà giao dịch có thể giữ các vị thế Long và Short bằng nhau:

Sau thông báo, BTC bắt đầu di chuyển dứt khoát theo một phương hướng. Nhà giao dịch sau đó có thể đóng phương hướng không còn phù hợp với quan điểm thị trường của họ.

• BTC tăng: Đóng vị thế Short và giữ vị thế Long.
• BTC giảm: Đóng vị thế Long và giữ vị thế Short.

Mục đích: Giữ cả hai phương hướng có sẵn trong khi chờ đợi tín hiệu thị trường rõ ràng hơn, sau đó điều chỉnh vị thế sau khi phương hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn.

4. Điều chỉnh rủi ro ròng khi quan điểm thị trường thay đổi

Quan điểm thị trường của một nhà giao dịch không phải lúc nào cũng thay đổi từ hoàn toàn tăng giá sang hoàn toàn giảm giá. Đôi khi họ chỉ đơn giản là ít tự tin hơn hoặc thận trọng hơn.

Ví dụ, một nhà giao dịch ban đầu giữ vị thế Long 1.000 USDT vì BTC đang cho thấy xu hướng tăng mạnh. Sau đó, BTC tiếp cận một mức kháng cự quan trọng và nhà giao dịch trở nên ít tự tin hơn rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục.

Thay vì đóng ngay vị thế Long, nhà giao dịch có thể mở một vị thế Short 600 USDT :

Nếu triển vọng tăng giá mạnh lên, nhà giao dịch có thể giảm vị thế Short.

Nếu triển vọng suy yếu hơn nữa, nhà giao dịch có thể tăng rủi ro Short hoặc giảm vị thế Long.

Mục đích: Dần dần điều chỉnh rủi ro ròng khi quan điểm thị trường thay đổi thay vì đưa ra quyết định tất cả hoặc không có gì ngay lập tức.

5. Giữ vị thế tăng giá dài hạn trong khi thực hiện vị thế giảm giá ngắn hạn

Một nhà giao dịch có thể vẫn tăng giá đối với Bitcoin trong dài hạn trong khi dự kiến một sự sụt giảm ngắn hạn.

Ví dụ, một nhà giao dịch giữ vị thế Long BTC 1.000 USDT vì họ dự kiến BTC sẽ tăng giá trong dài hạn. Tuy nhiên, họ tin rằng một quyết định sắp tới của Fed hoặc một công bố kinh tế lớn có thể tạo ra áp lực giảm giá ngắn hạn.

Thay vì đóng vị thế Long, nhà giao dịch có thể mở một vị thế Short lớn hơn 1.500 USDT :

Nhà giao dịch hiện đang Short ròng 500 USDT . Nếu BTC giảm như dự kiến, vị thế Short có thể tạo ra lợi nhuận bù đắp cho các khoản lỗ của vị thế Long và để lại cho nhà giao dịch rủi ro Short ròng.

Khi sự kiện ngắn hạn qua đi, nhà giao dịch có thể đóng vị thế Short và quay trở lại rủi ro Long ban đầu nếu triển vọng dài hạn không thay đổi.

Mục đích: Duy trì vị thế tăng giá dài hạn trong khi thực hiện một vị thế Short lớn hơn để thể hiện quan điểm giảm giá ngắn hạn.

Khám phá Chế độ phòng ngừa rủi ro với CoinEx

Chế độ phòng ngừa rủi ro được thiết kế cho các nhà giao dịch cần sự linh hoạt cao hơn khi quản lý rủi ro Long và Short.

Không giống như cách tiếp cận vị thế một chiều, Chế độ phòng ngừa rủi ro cho phép các nhà giao dịch giữ các vị thế Long và Short đồng thời trên cùng một hợp đồng vĩnh cửu và quản lý chúng một cách độc lập .

Đối với các kịch bản đã thảo luận ở trên, điều này có thể cung cấp sự linh hoạt hơn để:

• Phòng ngừa rủi ro một vị thế hiện có trước một sự kiện lớn;
• Tạm thời trung hòa rủi ro thị trường;
• Giữ cả hai phương hướng mở trong khi chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn;
• Dần dần điều chỉnh rủi ro ròng;
• Kết hợp các quan điểm thị trường dài hạn và ngắn hạn.

Điều quan trọng không chỉ là giữ cả hai phương hướng, mà là sử dụng chúng để quản lý rủi ro thị trường ròng tổng thể một cách chính xác hơn.

Sắp ra mắt: Chế độ phòng ngừa rủi ro Futures của CoinEx

CoinEx đang chuẩn bị giới thiệu Chế độ phòng ngừa rủi ro Futures , cho phép các nhà giao dịch giữ các vị thế Long và Short đồng thời trên cùng một hợp đồng vĩnh cửu và quản lý chúng một cách độc lập.

Được thiết kế cho các nhà giao dịch cần sự linh hoạt cao hơn trong việc quản lý rủi ro thị trường, Chế độ phòng ngừa rủi ro có thể hỗ trợ các chiến lược từ phòng ngừa rủi ro dựa trên sự kiện đến điều chỉnh vị thế khi điều kiện thị trường thay đổi.

Kết hợp với trải nghiệm giao dịch Futures trực quan của CoinEx, tính năng sắp tới được thiết kế để làm cho việc quản lý vị thế nâng cao trở nên đơn giản và dễ tiếp cận hơn.

Kết luận

Chế độ phòng ngừa rủi ro không chỉ là một cách để giữ các vị thế Long và Short đồng thời. Nó cung cấp một cách tiếp cận khác để quản lý rủi ro thị trường ròng mà không nhất thiết phải đóng một vị thế hiện có .

Cho dù giảm rủi ro sự kiện, tạm thời trung hòa rủi ro, chờ đợi phương hướng thị trường rõ ràng hơn, điều chỉnh quan điểm thị trường đang thay đổi hay thể hiện các quan điểm ngắn hạn và dài hạn khác nhau, nguyên tắc cơ bản vẫn giống nhau: quản lý các vị thế Long và Short tùy theo tình hình.

Với việc ra mắt Chế độ phòng ngừa rủi ro Futures sắp tới, CoinEx đặt mục tiêu mang lại cho các nhà giao dịch sự linh hoạt cao hơn trong việc quản lý các vị thế Futures và ứng phó với các điều kiện thị trường thay đổi.

Thông báo miễn trách: Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời khuyên tài chính hoặc khuyến nghị giao dịch. Giao dịch tiền điện tử có rủi ro, bao gồm khả năng mất tiền. Người dùng nên tự nghiên cứu, đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của mình và đưa ra quyết định độc lập trước khi tham gia vào bất kỳ hoạt động giao dịch nào.