Funding rate là gì?

Funding rate là gì?

Funding rate là số tiền định kỳ của một tài sản được thanh toán cho các trader đặt lệnh long hoặc short trong thị trường futures và được ghi nhận dưới dạng %. 

Khi thị trường tăng giá, funding rate sẽ dương, lúc này trader phe long sẽ trả tiền cho phe short. Còn nếu thị trường giảm, funding rate sẽ âm, lúc này trader phe short sẽ trả tiền cho phe long. 

Bên cạnh đó, chỉ số này còn giúp trader xác định được tâm lý lạc quan hoặc bi quan của cộng đồng trong thị trường. 

Vì sao cần phải có funding rate?

Trong thị trường tiền điện tử, đa số các sàn giao dịch thường sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Điều này có nghĩa là một trader có thể mở một hợp đồng và gồng lỗ hoặc lời bất kể bao lâu mà không cần nghĩ đến thời hạn chốt lệnh, đóng hợp đồng. Điều này sẽ khiến giá trong thị trường futures và spot của một tài sản luôn có sự chênh lệch, không thể khớp nhau. 

Do đó, funding rate xuất hiện nhằm giảm thiểu sự chênh lệch giá giữa hai thị trường này, giúp đảm bảo quyền lợi cho người tham gia.

Ảnh hưởng của funding rate đến thị trường 

Trên thực tế, funding rate thể hiện tâm lý cũng như xu hướng khá rõ trên thị trường. Cụ thể, nếu: 

• Funding rate dương: Thị trường đang có xu hướng mua
• Funding rate âm: Thị trường đang có xu hướng bán 
• Funding rate tăng quá cao: Thị trường sắp có sự điều chỉnh 

Công thức tính funding rate

Công thức: Khối lượng vị thế đang mở * funding rate = funding fee

Ví dụ: Bạn mở một vị thế long 50 USD với đòn bẩy x10, tổng khối lượng vị thế đang mở của bạn sẽ là 500 USD. 

• Nếu funding rate tại thời điểm bạn đóng lệnh là +0.04%. Vậy funding fee bạn phải trả cho phe short là 0.2 USD. 
• Nếu funding rate tại thời điểm bạn đóng lệnh là -0.04%. Vậy funding fee bạn nhận được từ phe short là 0.2 USD. 

Hiện tại, hầu hết các sàn sẽ tính funding fee sau mỗi 8 tiếng, bộ đếm giờ ngay vị trí funding rate sẽ giúp bạn biết còn bao nhiêu lâu sẽ tới lượt tính phí tiếp theo. 

Bên cạnh đó, bạn cần lưu ý:

• Các sàn giao dịch không thu funding fee, đây là khoản thanh toán định kỳ giữa các trader. 
• Funding rate không cố định, do đó khi mở vị thế, bạn cần lưu ý chỉ số này để có thể phán đoán được thị trường đang nghiêng về xu hướng nào. 
• Nếu bạn đóng lệnh trước thời điểm tính funding rate, bạn sẽ không phải trả hoặc nhận phí funding cho lệnh đó.
• Đòn bẩy càng cao thì funding fee phải trả / nhận được càng cao.

Hướng dẫn theo dõi funding rate trên sàn CoinEx

Bạn có 2 cách theo dõi funding rate tại CoinEx.

Cách 1: Bạn theo dõi trực tiếp tại biểu đồ coin ở góc phải phía trên như hình

Cách 2: Bạn vào trực tiếp trang tổng hợp funding rate của sàn https://www.coinex.com/futures/marketinfo/fund-rate?market=BTCUSDT 

Ngoài ra, bạn có thể sử dụng Coinglass để theo dõi funding rate trên nhiều sàn giao dịch khác nhau. Bên cạnh đó, công cụ này còn cho phép bạn tính số liệu theo từng mốc thời gian cụ thể.

Cơ hội kiếm tiền với funding rate

Khi bạn đã hiểu funding rate là gì, thì bạn hoàn toàn có thể sử dụng chỉ số này để kiếm tiền bằng việc “hold trong tài khoản spot, short vị thế tương đương trong thị trường futures”. Đây là phương pháp giúp bạn kiếm tiền thông qua phí funding. Với phương pháp này, chúng ta sẽ chỉ áp dụng với những funding rate dương và tỉ lệ funding của tài sản cao đột biến. Ví dụ sau sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cách kiếm tiền này. 

Ví dụ: Bạn hold 50,000 USD Bitcoin trong tài khoản spot, thì bạn sẽ mở một lệnh short trị giá 50,000 USD Bitcoin trong futures để nhận funding fee. Giả sử funding rate đang là +0.01% thì funding fee bạn nhận sau mỗi 8 tiếng sẽ là: 50,000 * (+0.01%) = 5 USD. Vậy một ngày với 3 lần tính phí funding bạn sẽ nhận được 15 USD. 

Tuy nhiên, để kiếm tiền theo cách này bạn cần:

• Đảm bảo tài sản bạn muốn mở lệnh có funding rate dương.
• Chỉ sử dụng đòn bẩy thấp để tránh rủi ro thanh lý.
• Cần check chỉ số này liên tục để đóng lệnh khi chúng chuyển sang âm. 

Tổng kết

Funding rate là một trong những kiến thức quan trọng bạn cần nắm khi tham gia thị trường tiền điện tử. Vì ngoài việc bạn có thể sử dụng chỉ số này để kiếm tiền, chúng còn giống như “chim báo bão” giúp bạn nhận ra thị trường đang nghiêng về xu hướng nào hay chuẩn bị có sự điều chỉnh. Chính vì thế, nắm vững cách hoạt động của funding rate sẽ giúp bạn có thể tối ưu lợi nhuận bằng các chiến lược hợp lý.