BlockBeats tin tức, ngày 6 tháng 6, "Thần cổ phiếu mới" Serenity đăng bài cho biết, ông vẫn lạc quan về nhà máy sản xuất chất bán dẫn XFAB (PhotonixFAB), cho rằng công ty có tiềm năng trở thành TSEM (Tower Semiconductor) ở giai đoạn đầu, với vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 1,4 tỷ USD chưa phản ánh giá trị dài hạn trong lĩnh vực quang học đóng gói chung (CPO).

Serenity cho biết, XFAB đang triển khai các giải pháp tích hợp thế hệ mới như công nghệ chuyển in (MTP) và niobi lithi màng mỏng (TFLN), nhắm đến điểm bùng phát thương mại hóa quy mô lớn của CPO vào nửa cuối năm 2027. Theo tài liệu từ ASX, PhotonixFAB được liệt kê là một trong những nhà sản xuất tập trung vào CPO.

Ông cho biết, Nvidia đang đánh giá liệu các giải pháp bộ thu phát quang và switch của XFAB có thể sản xuất hàng loạt hay không, trong khi Nokia chịu trách nhiệm xây dựng thông số kỹ thuật và lắp ráp liên quan. Nếu chuỗi cung ứng châu Âu, bao gồm Smartphotonics, có thể vận hành suôn sẻ, XFAB có khả năng hưởng lợi từ việc mở rộng công suất nhờ các đơn đặt hàng dài hạn từ Nvidia, giống như Tower Semiconductor.

Serenity cho rằng, định giá hiện tại của XFAB đã thấp hơn chi phí tái đầu tư, đồng thời công ty còn có cơ hội tăng trưởng từ mảng kinh doanh chất bán dẫn công suất silicon carbide (SiC) và gallium nitride (GaN), và có thể hưởng lợi từ các chính sách trợ cấp chip mới của châu Âu và Mỹ trong tương lai.

Ông chỉ ra rằng, do châu Âu thúc đẩy xây dựng chuỗi ngành quang tử tự chủ, cùng với việc Nvidia muốn tăng cường mối quan hệ với các cơ quan quản lý châu Âu, ngay cả khi không nhận được các đơn đặt hàng quy mô lớn trong tương lai, XFAB vẫn có xác suất cao nhận được hỗ trợ từ một số dự án. Tuy nhiên, vì thị trường có xu hướng chờ đợi các chất xúc tác rõ ràng như "Nvidia ký hợp đồng trị giá hàng tỷ USD", vào thời điểm đó, định giá của công ty có thể đã cao hơn nhiều so với hiện tại, do đó thị trường hầu như chưa định giá đúng mức độ tiếp xúc với CPO châu Âu của công ty.