BlockBeats tin tức, ngày 15 tháng 6, Morgan Stanley trong nghiên cứu mới nhất của mình chỉ ra rằng tình trạng thiếu điện đã từ một vấn đề phụ trợ trở thành yếu tố hạn chế cốt lõi của việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Thời gian giao hàng máy biến áp điện đã kéo dài đáng kể từ 12–16 tuần trước đại dịch lên 128–144 tuần, lượng tồn đọng hòa lưới năng lượng mới của Mỹ đã vượt quá gấp đôi công suất lắp đặt hiện có, đồng thời tình trạng thiếu hụt 300.000 thợ điện và 43% trung tâm dữ liệu nằm trong khu vực áp lực nước cao đang cùng nhau kìm hãm tốc độ mở rộng nguồn cung sức mạnh tính toán.

Tốc độ mở rộng của hệ thống điện thấp hơn nhiều so với nhịp độ xây dựng trung tâm dữ liệu, chu kỳ của lưới truyền tải và chuỗi cung ứng thiết bị chính dài hơn đáng kể. Thời gian giao hàng trung bình hiện tại của máy biến áp điện là 128 tuần, máy biến áp tăng áp máy phát điện khoảng 144 tuần, trong khi trước đại dịch chỉ là 12–16 tuần. Điều này có nghĩa là ngay cả khi trung tâm dữ liệu AI hoàn thành việc huy động vốn, chọn địa điểm và mua sắm thiết bị, cũng có thể không thể đưa vào vận hành đúng hạn do chậm trễ kết nối điện.

Trong khâu hòa lưới, lượng tồn đọng xếp hàng của các dự án năng lượng mới của Mỹ đã vượt quá gấp đôi công suất điện lắp đặt toàn quốc, dẫn đến vấn đề cấu trúc "phát điện xong ≠ điện khả dụng". Điện phải được hòa lưới mới có thể chuyển đổi thành nguồn cung khả dụng cho trung tâm dữ liệu, khiến logic chọn địa điểm đang chuyển từ "phù hợp xây dựng phòng máy" sang "khu vực có thể kết nối điện nhanh chóng và ổn định".

Đồng thời, ranh giới tài trợ giữa cơ sở hạ tầng AI và hệ thống năng lượng đang mờ dần, một số dự án bắt đầu áp dụng các giải pháp ngoài lưới hoặc bán ngoài lưới, bao gồm các đường dẫn cung cấp điện trực tiếp như tuabin khí, lưu trữ năng lượng và pin nhiên liệu. Các công ty AI cũng dần chuyển từ phụ thuộc vào mở rộng tiện ích công cộng sang trực tiếp tham gia đầu tư tài sản điện và khóa năng lực cung cấp điện, thúc đẩy thị trường vốn định giá tích hợp AI và tài sản năng lượng.

Ngoài điện, lao động và tài nguyên cũng tạo ra những ràng buộc. Mỹ dự kiến thiếu hụt khoảng 300.000 thợ điện trong thập kỷ tới, trong đó hơn 20% lao động đã trên 55 tuổi; đồng thời khoảng 43% trung tâm dữ liệu nằm ở khu vực áp lực nước cao, nước làm mát và các giải pháp thay thế đang trở thành yếu tố hạn chế quan trọng cho việc xây dựng mới. Ngoài ra, nhiều bang đã bắt đầu thảo luận hoặc thúc đẩy các hạn chế và siết chặt phê duyệt xây dựng trung tâm dữ liệu, làm tăng thêm sự không chắc chắn của dự án.

Tổng quan, điện, hòa lưới, thiết bị, nhân lực, tài nguyên nước và phê duyệt chính sách đang hình thành các ràng buộc chồng chéo nhiều lớp, khiến tốc độ mở rộng sức mạnh tính toán có thể thấp hơn tốc độ tăng trưởng nhu cầu. Báo cáo cho rằng sự mất cân đối cung cầu này sẽ củng cố "tính khan hiếm sức mạnh tính toán", giúp các bên tham gia có khả năng cung cấp sức mạnh tính toán ổn định có được quyền định giá mạnh hơn, thị trường đang dần chuyển từ "cạnh tranh mở rộng sức mạnh tính toán" sang "cạnh tranh kiểm soát sức mạnh tính toán khả dụng".