BlockBeats tin tức, ngày 17 tháng 6, "Thần cổ phiếu tóc bạc" Serenity đã chia sẻ báo cáo nghiên cứu mới nhất của Mizuho Securities và nhận xét rằng đợt bán tháo tập trung gần đây của các cổ phiếu khái niệm CPO hoàn toàn là một đợt giảm giá sai lầm ngu ngốc.

Báo cáo của Mizuho chỉ ra rằng lo ngại của thị trường về sự chậm trễ trong sản xuất hàng loạt công nghệ đóng gói quang học (CPO) và triển khai chậm trễ 800V DC đều không có cơ sở. Cả hai lộ trình công nghệ đều đang tiến triển theo đúng kế hoạch, dự kiến cửa sổ sản xuất hàng loạt sẽ duy trì trong giai đoạn 2028 đến 2029. Được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng trưởng của bộ chuyển mạch CPO (3.2T Spectrum-X) của Nvidia vào năm 2027, Mizuho đồng thời nâng dự báo xuất xưởng động cơ quang học (OE).

Về lộ trình công nghệ, Mizuho cho rằng laser InP DFB vẫn là hướng chủ đạo dài hạn của CPO, chỉ định $SIVE là cổ phiếu hưởng lợi liên quan; VCSEL và microLED trong các kịch bản kết nối ngắn trong giá đỡ và liên kết chip trên 1.6T vẫn chưa được xác thực đầy đủ, khó trở thành giải pháp thay thế chủ đạo trong ngắn hạn. Về triển khai trung tâm dữ liệu 800VDC, sản lượng xuất xưởng tăng thêm dự kiến bắt đầu vào năm 2027, và tỷ lệ thâm nhập sẽ tăng thêm vào năm 2028.

Phó chủ tịch cấp cao của bộ phận mạng Nvidia trước đó cũng đã công khai phủ nhận sự chậm trễ của bộ chuyển mạch CPO Ethernet Spectrum-X, xác nhận sản xuất hàng loạt và giao hàng cho khách hàng sẽ tiến triển đúng hạn vào nửa cuối năm 2026.