BlockBeats tin tức, ngày 14 tháng 7, thị trường chứng khoán Hàn Quốc gần đây biến động gia tăng, rủi ro giao dịch ký quỹ bắt đầu lộ rõ. Theo dữ liệu từ FreeSIS của Hiệp hội Đầu tư Tài chính Hàn Quốc, tuần trước (từ ngày 6/7 đến ngày 10/7), tổng giá trị giao dịch mua bán ngược thực tế của các công ty chứng khoán Hàn Quốc đối với các khoản chưa thanh toán đạt khoảng 324,095 tỷ won Hàn Quốc. Con số này cao hơn khoảng 32% so với mức trung bình 244,921 tỷ won của năm tuần trước đó, thuộc vào tuần áp lực cao rõ rệt. So với tuần tương đối yên tĩnh từ ngày 15/6 đến ngày 19/6, quy mô tuần trước gấp khoảng 5 lần.

Xét theo dữ liệu từng ngày, áp lực thanh lý bắt buộc trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc tuần trước đã tăng mạnh vào ngày 9/7. Cùng ngày, giá trị mua bán ngược thực tế đạt khoảng 142,197 tỷ won, chiếm 10,2% tổng số tiền chưa thanh toán, là mức cao nhất trong tuần. Ngày 10/7, con số này vẫn duy trì ở mức khoảng 81,613 tỷ won, chiếm 5,7%. Ba ngày giao dịch trước đó lần lượt là 39,698 tỷ won, 31,741 tỷ won và 28,846 tỷ won.

Cái gọi là "mua bán ngược" là khi nhà đầu tư mua cổ phiếu bằng vốn vay hoặc tiền chưa thanh toán, nếu không kịp bổ sung tiền, công ty chứng khoán sẽ buộc bán cổ phiếu liên quan theo quy định. Dữ liệu này không tương đương với "số lượng tài khoản bị cháy", nhưng có thể phản ánh quy mô thanh lý thụ động của các tài khoản ký quỹ trong quá trình thị trường giảm điểm.

Các nhà phân tích cho rằng, khi chỉ số chứng khoán liên tục điều chỉnh và cổ phiếu cá nhân giảm sâu, các tài khoản ký quỹ và tài khoản giao dịch ngắn hạn dễ bị kích hoạt áp lực ký quỹ bổ sung hoặc bán bắt buộc. Nếu tâm lý thị trường tiếp tục suy yếu, mua bán ngược có thể khuếch đại thêm biến động trong phiên, tạo ra hiệu ứng dây chuyền "giảm điểm, thanh lý, lại giảm điểm".