BlockBeats tin tức, ngày 10 tháng 8, báo cáo mới nhất của SemiAnalysis chỉ ra rằng, sau khi đánh giá tất cả các địa điểm xây dựng phù hợp của SpaceX và các thiết bị phát điện bằng khí đốt khả dụng, tổ chức này cho rằng mục tiêu bổ sung hơn 10GW năng lực tính toán trước cuối năm 2027 của SpaceX là khả thi. Musk trước đó tại buổi công bố kết quả kinh doanh đầu tiên của SpaceX cho biết, mục tiêu "thận trọng" của công ty là xây dựng mới và bàn giao 6 đến 8GW năng lực tính toán tăng thêm trong một năm vào năm 2027, với dư địa tăng trưởng có thể vượt 10GW. Tính theo chi phí vốn khoảng 50 tỷ USD mỗi GW, chi tiêu vốn tương ứng năm 2027 có thể đạt từ 300 tỷ đến 500 tỷ USD.

SemiAnalysis cho rằng, tỷ suất lợi nhuận cao của dịch vụ suy luận AI là động lực quan trọng thúc đẩy mở rộng nhu cầu năng lực tính toán. Mô hình của tổ chức này cho thấy, khi OpenAI và Anthropic cung cấp dịch vụ suy luận API trên cụm GB300, mỗi GW có thể tạo ra hơn 100 tỷ USD doanh thu mỗi năm; nếu tính theo giá thuê 3 USD mỗi GPU mỗi giờ, chi phí mỗi GW mỗi năm khoảng 12 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận gộp suy luận vượt 60%, một số mô hình hàng đầu có thể vượt 85%.

Khoảng trống năng lực tính toán của Microsoft có thể mang lại đơn hàng lớn cho SpaceX. SemiAnalysis ước tính, thỏa thuận dịch vụ cơ sở hạ tầng trị giá 250 tỷ USD mà Microsoft ký với OpenAI vào tháng 10 năm 2025 tương ứng với khoảng 7GW năng lực tính toán, đồng thời cho biết Microsoft từ đầu năm đến nay đã ký hơn 10GW hợp đồng ràng buộc thông qua các hình thức thuê, tự xây dựng và hợp đồng mua điện dài hạn. Tổ chức này cho rằng, việc Microsoft ký hợp đồng năng lực tính toán khoảng 3GW với tổng giá trị khoảng 150 tỷ USD với SpaceX "không phải là không thể", một trong những lý do là SpaceX có thể cung cấp điều khoản hủy bỏ trong 90 ngày, từ đó giảm rủi ro tài chính cho Microsoft.

Báo cáo đồng thời chỉ ra rằng, lợi thế của SpaceX nằm ở việc xây dựng nhanh cơ sở hạ tầng năng lực tính toán, ví dụ cơ sở 300MW của Colossus 1 được xây dựng trong 122 ngày, công suất nhà máy điện Southaven mở rộng từ khoảng 495MW lên 1.7GW trong vài tháng. SemiAnalysis dự kiến, nếu một nửa năng lực tính toán mới của SpaceX vào năm 2027 được sử dụng cho suy luận thương mại, phần còn lại dành cho đào tạo nhóm Grok và Cursor, doanh thu định kỳ hàng năm của công ty có thể đạt 300 tỷ USD vào cuối năm 2027.