BlockBeats tin tức, ngày 12 tháng 8, Serenity đăng bài cho biết, báo cáo tài chính gần đây của nhiều công ty truyền thông quang học đã xác nhận thêm nhận định của họ về nút thắt nguồn cung laser DFB sóng liên tục (CW). Lumentum (LITE) cho biết, laser CW siêu công suất xuất hiện nhu cầu vượt dự kiến và mất cân bằng cung cầu, công ty đã có khả năng nâng giá bán trung bình của laser; đồng thời xác nhận việc mở rộng sản xuất CPO vẫn đang tiến triển theo kế hoạch, dự kiến bắt đầu xuất hàng từ nửa cuối năm 2027, và cho rằng tin đồn về việc trì hoãn mở rộng sản xuất CPO chỉ là "nhiễu động".

Applied Optoelectronics (AAOI) cho biết, do nhu cầu bộ thu phát quang quá mạnh, công ty hiện đang thiếu công suất sản xuất laser CW, đồng thời cho biết laser là một trong những nút thắt trong khoảng trống cung cầu từ 20% đến 40% của bộ thu phát quang, khách hàng mỗi tuần đều yêu cầu tăng nguồn cung và đẩy nhanh tiến độ giao hàng. AAOI hiện chưa thực sự tham gia vào đợt triển khai CPO thế hệ đầu tiên; Serenity đồng thời cho biết, MACOM (MTSI) hiện đang tập trung hơn vào NPO, và MTSI cũng cho biết, do nguồn cung laser DFB indium phosphide nhìn chung căng thẳng, nhiều khách hàng đang tìm kiếm nguồn cung với mức độ khẩn cấp cao.

Về cục diện cạnh tranh, Serenity dẫn lời ban lãnh đạo AAOI và Lumentum cho biết, các nhà sản xuất Trung Quốc vẫn đang tụt hậu rõ rệt trong lĩnh vực laser CPO. AAOI cho biết họ tụt hậu khoảng 2 đến 3 năm trở lên, Lumentum cho biết chưa thấy các nhà sản xuất Trung Quốc đạt được công suất đủ tiêu chuẩn và mức sản lượng tương xứng với những gì họ công bố công khai. Serenity dựa trên đó cho rằng, laser liên quan đến CPO thế hệ đầu tiên vẫn có rào cản gia nhập khá cao, thị trường không xuất hiện tình trạng nguồn cung ồ ạt như một số quan điểm bán khống đã nêu.

Serenity cho biết, nhận định trước đây của họ về nút thắt nguồn cung laser CW cũng như số lượng nhà cung cấp laser CPO thế hệ đầu tiên có hạn đã được xác nhận thêm qua báo cáo tài chính gần đây. Ông đặc biệt nhắc đến Sivers Semiconductors (SIVE), cho rằng vốn hóa thị trường khoảng 1,5 tỷ USD của họ vẫn còn nhỏ so với các công ty liên quan đến CPO như Coherent, Lumentum và Broadcom, điều tiếp theo chủ yếu là chờ đợi bước ngoặt kinh doanh do sự chuyển đổi kiến trúc truyền thông quang học thế hệ tiếp theo mang lại.