BlockBeats tin tức, ngày 7 tháng 9, Serenity đăng bài cho biết, lượng tồn kho bộ nhớ của Samsung và SK Hynix đã giảm xuống dưới mức cung ứng 10 ngày, năm sau có thể xuất hiện tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng. KB Securities dự kiến, thị trường bộ nhớ năm 2027 có thể đối mặt với "điều kiện cung ứng căng thẳng nhất trong lịch sử".

Về vấn đề này, Serenity chỉ ra rằng, KB Securities dự kiến tỷ trọng chi phí bộ nhớ trong chi tiêu cơ sở hạ tầng AI sẽ tăng từ khoảng 40% năm nay lên 57% vào năm sau, trong khi dự báo của TrendForce thậm chí đạt 68%. Cùng lúc đó, các cổ phiếu lưu trữ liên quan đều giảm khoảng 38% so với đỉnh điểm trong ba tháng qua, tính theo kết quả kinh doanh dự kiến năm sau, tỷ lệ P/E đã giảm xuống còn khoảng 3 lần.

Về mảng NAND, các nhận định thị trường xoay quanh Phison cũng chỉ ra tình trạng khan hiếm nguồn cung cực độ vào năm 2027. Serenity đề cập rằng, giá NAND tăng vọt đã buộc một số nhà sản xuất mô-đun lưu trữ tiêu dùng Trung Quốc phải thanh lý tồn kho, điều này cũng tạo cơ hội cho Phison mua tồn kho với giá thấp, cho thấy giá cục bộ giảm và tình trạng thiếu hụt nguồn cung tổng thể có thể tồn tại song song.

Serenity cho biết, trong bối cảnh nhu cầu AI tăng trưởng liên tục và tỷ trọng chi phí lưu trữ trong cơ sở hạ tầng AI tiếp tục tăng cao, các cổ phiếu lưu trữ Hàn Quốc cũng như các công ty liên quan như MU, SNDK trên thị trường chứng khoán Mỹ có thể được hưởng lợi từ tình trạng mất cân đối cung cầu và tăng trưởng chi tiêu cơ sở hạ tầng từ năm 2027.