Thanh lý bắt buộc là gì
Thanh lý bắt buộc xảy ra khi nhà giao dịch không duy trì được tỷ lệ ký quỹ theo yêu cầu, được gọi là ký quỹ duy trì. Nếu ký quỹ vị thế giảm xuống dưới ngưỡng này, hệ thống sẽ thanh lý vị thế một cách bắt buộc.
CoinEx sử dụng giá đánh dấu để xác định việc kích hoạt thanh lý bắt buộc. Việc này được kích hoạt khi giá đánh dấu của Futures (đối với vị thế mua) giảm xuống dưới hoặc (đối với vị thế bán) tăng lên trên giá thanh lý. Cơ chế này giúp giảm thiểu rủi ro thanh lý không mong muốn do thiếu thanh khoản thị trường hoặc thao túng giá.
🔗 Xem toàn bộ: Giá Đánh dấu là gì
Trong trường hợp thanh lý bắt buộc:
- Hệ thống sẽ tiếp quản vị thế ở mức giá phá sản và đóng chúng trên thị trường.
- Tất cả các lệnh chờ sử dụng cùng loại tiền điện tử làm ký quỹ sẽ bị hủy để ngăn chặn rủi ro leo thang, bao gồm lệnh chốt lời/cắt lỗ, lệnh giới hạn và lệnh dừng theo thị trường.
Giá thanh lý và Giá phá sản
1. Giá thanh lý là gì?
Giá thanh lý là giá kích hoạt cho việc thanh lý bắt buộc. Khi giá đánh dấu của Futures (đối với vị thế mua) giảm xuống dưới hoặc (đối với vị thế bán) tăng lên trên giá thanh lý, hệ thống sẽ thanh lý vị thế một cách bắt buộc.
🔗 Xem toàn bộ:
Cách tính Giá thanh lý cho Futures Tuyến tính
Cách tính Giá thanh lý cho Futures Nghịch đảo
2. Giá phá sản là gì?
Giá phá sản là giá thị trường mà tại đó ký quỹ của vị thế hiện tại bị xóa sạch, nghĩa là khi ký quỹ của vị thế bằng 0.
3. Cách tính toán (Sử dụng Futures tuyến tính làm ví dụ):
(1) Đối với vị thế mua:
- Giá thanh lý = Giá thanh khoản × (1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) / (1 - Tỷ lệ ký quỹ ban đầu)
- Giá phá sản = Giá thanh khoản × (1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì)
(2) Đối với vị thế bán:
- Giá thanh lý = Giá thanh khoản × (1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì) / (1 + Tỷ lệ ký quỹ ban đầu)
- Giá phá sản = Giá thanh khoản × (1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì)
Các thông số chính:
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì (Ký quỹ toàn bộ) = (Số dư có thể sử dụng + Ký quỹ vị thế - Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện) / Giá trị thanh khoản
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì (Ký quỹ độc lập) = (Ký quỹ vị thế - Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện) / Giá trị thanh khoản
- Giá trị thanh khoản = Số lượng vị thế × Giá thanh khoản
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì tỷ lệ thuận với kích thước vị thế hiện tại của người dùng và khác nhau giữa các Futures ở các cấp độ vị thế khác nhau. Vui lòng tham khảo Bảng Cấp độ vị thế của Futures để biết chi tiết.
🔗 Xem toàn bộ:
- Cách tính giá thanh khoản: Giá thanh khoản là gì
- Cách tính Futures tuyến tính: Hướng dẫn Giao dịch Futures tuyến tính (Web｜App)
- Cách tính Futures đảo ngược: Hướng dẫn Giao dịch Futures đảo ngược (Web｜App)
(3) Cập nhật giá
Giá thanh lý và giá phá sản được tính toán lại bất cứ khi nào các hành động sau đây xảy ra:
- Ký quỹ độc lập: Thêm vị thế, đóng vị thế, thêm ký quỹ, giảm ký quỹ hoặc điều chỉnh đòn bẩy.
- Ký quỹ toàn bộ: Thêm vị thế, đóng vị thế hoặc đặt lệnh mới (làm giảm ký quỹ có thể sử dụng).
Lưu ý:
- Nếu việc khấu trừ phí tài trợ làm giảm ký quỹ, giá thanh lý cũng sẽ thay đổi tương ứng.
- Đối với vị thế mua, giá thanh lý có thể ≤ 0 khi tài khoản có đủ ký quỹ. Trong trường hợp này, giá thanh lý sẽ được hiển thị là 0.
Cảnh báo thanh lý
CoinEx phản ánh rủi ro thanh lý bằng "Tỷ lệ rủi ro thanh lý".
1. Khi tỷ lệ rủi ro thanh lý đạt 70%, CoinEx sẽ thông báo cho người dùng qua email hoặc thông báo đẩy để giúp họ quản lý rủi ro.
2. Tỷ lệ rủi ro thanh lý
- Đối với Ký quỹ độc lập: Tỷ lệ rủi ro thanh lý = Ký quỹ duy trì / Ký quỹ vị thế × 100%
- Đối với Ký quỹ toàn bộ: Tỷ lệ rủi ro thanh lý = Ký quỹ duy trì / (Số dư có thể sử dụng + Ký quỹ vị thế) × 100%
Các thông số chính:
- Ký quỹ duy trì = Giá trị vị thế × Tỷ lệ ký quỹ duy trì
- Giá trị vị thế = Giá đánh dấu × Số lượng vị thế
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì tỷ lệ thuận với kích thước vị thế hiện tại của người dùng và khác nhau giữa các Futures ở các cấp độ vị thế khác nhau. Vui lòng tham khảo Bảng Cấp độ vị thế của Futures để biết chi tiết.