Thanh khoản Tự động Pyramiding trong Futures là gì?
Thanh khoản Tự động Pyramiding trong Futures là việc thanh toán lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện (PNL) của vị thế hiện tại của người dùng thành đã thực hiện, có thể được chuyển thủ công (trong chế độ ký quỹ từng lệnh) hoặc tự động (trong chế độ ký quỹ toàn lệnh) vào số dư khả dụng. Điều này có nghĩa là ngay cả khi không đóng vị thế của bạn, một phần lợi nhuận của bạn có thể được thanh toán trước, giải phóng tiền cho các vị thế mới, tăng vị thế, hoặc các mục đích khác. Việc thanh khoản này diễn ra vào 0:00, 8:00, và 16:00 (UTC) hàng ngày.
Giải thích về thanh khoản
1. Giá thanh khoản
Giá thanh khoản là giá mà cả PNL chưa thực hiện và PNL đã thực hiện được tính toán. Trong các tình huống như mở vị thế, thêm vị thế, và thanh khoản, giá thanh khoản sẽ được điều chỉnh tương ứng.
🔗 Tìm hiểu thêm: Giá thanh khoản là gì >>
2. Ví dụ:
Giả sử bạn mở một vị thế trong Futures vĩnh cửu ETHUSDT. Những thay đổi trong PNL vị thế trong các giờ thanh khoản khác nhau như sau (tổng PNL được ước tính bằng giá đánh dấu):
| Thời gian (UTC) | Thao tác | Thay đổi Số lượng Vị thế (ETH) | Giá thực hiện (USDT) | Giá Mở Trung bình (USDT) | Giá Đánh dấu (USDT) | Giá Thanh khoản (USDT) | PNL chưa thực hiện (USDT) |
PNL đã thực hiện (USDT)
|
| 00:00 | Mở (Mua nhiều) | 1 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 0 | 0 |
| 04:00 | Thêm vị thế | +1 | 2300 | 2150 | 2300 | 2150 | +300 | 0 |
| 08:00 | Thanh khoản | / | / | 2150 | 2300 | 2300 | 0 | +300 |
| 12:00 | Thêm vị thế | +1 | 2600 | 2300 | 2600 | 2400 | +600 | +300 |
Giải thích:
(1) Vào 0:00, thời điểm mở vị thế mua, giá thanh khoản bằng giá vào lệnh (2000 USDT).
(2) Vào 04:00, thời điểm thêm 1 ETH vào vị thế, giá thanh khoản được cập nhật thành giá vào lệnh trung bình mới (2150 USDT), và PNL chưa thực hiện là +300 USDT.
(3) Vào 08:00, tại thời điểm thanh khoản, giá thị trường tăng lên 2300 USDT. Hệ thống chuyển đổi +300 USDT PNL chưa thực hiện thành PNL đã thực hiện, đặt lại PNL chưa thực hiện về không, và cập nhật giá thanh khoản thành 2300 USDT.
(4) Vào 12:00, khi giá thị trường tăng lên 2600 USDT, thêm 1 ETH nữa cập nhật giá thanh khoản thành 2400 USDT. PNL chưa thực hiện mới là +600 USDT, trong khi PNL đã thực hiện vẫn là +300 USDT.
Tác động của thanh khoản đến dữ liệu Futures
1. Số dư tài khoản
Tài sản mà nhà giao dịch thực sự sở hữu và ký quỹ khả dụng trong tài khoản Futures. Trong quá trình thanh khoản, PNL đã thực hiện được tạo ra bởi các giao dịch Futures sẽ được cộng vào hoặc trừ đi từ số dư tài khoản.
Tính toán số dư tài khoản
= Thu nhập tài khoản - Ký quỹ vị thế - Ký quỹ đóng băng; HOẶC
= Số tiền Chuyển vào - Số tiền Chuyển ra + PNL đã thực hiện - Ký quỹ ban đầu - Ký quỹ đã thêm + Ký quỹ đã giảm - Ký quỹ đóng băng
2. Ký quỹ vị thế
Ký quỹ vị thế đề cập đến ký quỹ được sử dụng bởi vị thế hiện tại của bạn.
Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Ký quỹ đã thêm - Ký quỹ đã giảm + PNL chưa thực hiện + PNL thanh khoản
Lưu ý: PNL thanh khoản trong ký quỹ vị thế đề cập đến các khoản tiền chuyển đổi PNL chưa thực hiện thành PNL thanh khoản trong quá trình thanh khoản, và nó sẽ được tính toán lại khi PNL chưa thực hiện được đặt lại về không.
(1) Thay đổi ký quỹ vị thế trong quá trình thanh khoản:
- Chế độ Ký quỹ từng lệnh: PNL thanh khoản vẫn nằm trong ký quỹ vị thế hiện tại. Lợi nhuận (nếu có) có thể được chuyển thủ công vào số dư khả dụng.
- Chế độ Ký quỹ toàn lệnh: Nếu PNL chưa thực hiện vượt quá ký quỹ ban đầu, nó sẽ được tự động chuyển vào số dư khả dụng. Nếu không, PNL thanh khoản vẫn nằm trong ký quỹ vị thế.
(2) Điều chỉnh ký quỹ:
Chế độ Ký quỹ từng lệnh: Ký quỹ của bạn sẽ không được thêm hoặc giảm bởi hệ thống trừ khi bạn điều chỉnh nó thủ công.
- Thêm ký quỹ thủ công: Bạn có thể tăng ký quỹ theo nhu cầu của mình. Ký quỹ tối đa có thể được tăng là số dư khả dụng trong tài khoản Futures của bạn.
- Giảm ký quỹ thủ công: Ký quỹ không được sử dụng bởi vị thế và PNL đã thực hiện đã được thanh toán sẽ được giảm tương ứng bằng cách điều chỉnh ký quỹ.
- Tính toán cho giảm ký quỹ tối đa:
Ký quỹ có thể giảm tối đa = Ký quỹ vị thế - Ký quỹ ban đầu - Tối đa (0, PNL chưa thực hiện)
Chế độ ký quỹ toàn lệnh: Ký quỹ tự động điều chỉnh tại các thời điểm thanh khoản (0:00, 8:00, 16:00 UTC):
- Thêm ký quỹ tự động: Trong chế độ ký quỹ toàn lệnh, tất cả ký quỹ khả dụng trong tài khoản có thể được sử dụng làm ký quỹ vị thế. Khi ký quỹ ban đầu giảm xuống dưới ký quỹ duy trì, ký quỹ sẽ được tự động thêm vào vị thế. Khi số dư khả dụng không đủ, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý.
- Giảm ký quỹ tự động: Ký quỹ dư thừa được tự động giảm xuống mức ký quỹ ban đầu và chuyển vào số dư khả dụng.
- Lưu ý: Bạn cũng có thể điều chỉnh ký quỹ thủ công trong chế độ ký quỹ toàn lệnh, và các thao tác giống như trong chế độ ký quỹ từng lệnh.
3. PNL chưa thực hiện
PNL chưa thực hiện đề cập đến lợi nhuận và thua lỗ của vị thế được nắm giữ từ lần thanh khoản cuối cùng (0:00, 8:00, 16:00, UTC) đến thời điểm hiện tại, còn được gọi là lợi nhuận trên giấy hoặc thua lỗ trên giấy, được ước tính theo giá Đánh dấu.
(1) Futures tuyến tính:
- PNL chưa thực hiện (Long) = Số lượng vị thế × (Giá Đánh dấu - Giá Thanh khoản)
- PNL chưa thực hiện (Short) = Số lượng vị thế × (Giá Thanh khoản - Giá Đánh dấu)
(2) Futures nghịch đảo:
- PNL chưa thực hiện (Long) = Số lượng vị thế × Giá trị Mặt Futures × (1/Giá Thanh khoản - 1/Giá Đánh dấu)
- PNL chưa thực hiện (Short) = Số lượng vị thế × Giá trị Mặt Futures × (1/Giá Đánh dấu - 1/Giá Thanh khoản)
- Lưu ý: PNL chưa thực hiện là lợi nhuận trên các vị thế mở. Tại thời điểm thanh khoản, 0:00, 8:00, 16:00 UTC hàng ngày, PNL chưa thực hiện sẽ được chuyển đổi và thanh toán như PNL đã thực hiện (PNL thanh khoản), trong khi PNL chưa thực hiện sẽ được đặt lại để tính toán cho giai đoạn tiếp theo.
4. PNL đã thực hiện
PNL đã thực hiện đề cập đến lợi nhuận và thua lỗ kể từ khi mở vị thế, bao gồm phí giao dịch, phí tài trợ, PNL thanh khoản, và PNL giao dịch của việc giảm hoặc đóng vị thế.
(1) PNL Thanh khoản cho Futures tuyến tính:
- PNL Thanh khoản (Long) = Số lượng vị thế × (Giá Thanh khoản Hiện tại - Giá Thanh khoản Cuối cùng)
- PNL Thanh khoản (Short) = Số lượng vị thế × (Giá Thanh khoản Cuối cùng - Giá Thanh khoản Hiện tại)
(2) PNL Thanh khoản cho Futures nghịch đảo:
- PNL Thanh khoản (Long) = Số lượng vị thế × Giá trị Mặt Futures × (1/Giá Thanh khoản Cuối cùng - 1/Giá Thanh khoản Hiện tại)
- PNL Thanh khoản (Short) = Số lượng vị thế × Giá trị Mặt Futures × (1/Giá Thanh khoản Hiện tại - 1/Giá Thanh khoản Cuối cùng)
(3) PNL giao dịch khi giảm hoặc đóng vị thế trong Futures tuyến tính
- PNL Giao dịch (Long) = Số lượng vị thế × (Giá đóng lệnh - Giá Thanh khoản)
- PNL Giao dịch (Short) = Số lượng vị thế × (Giá Thanh khoản - Giá đóng lệnh)
(4) PNL giao dịch khi giảm hoặc đóng vị thế trong Futures nghịch đảo
- PNL Giao dịch (Long) = Số lượng vị thế × Giá trị Mặt Futures × (1/Giá Thanh khoản - 1/Giá đóng lệnh)
- PNL Giao dịch (Short) = Số lượng vị thế × Giá trị Mặt Futures × (1/Giá đóng lệnh - 1/Giá Thanh khoản)
(5) Lưu ý
- Chế độ Ký quỹ từng lệnh: Trong quá trình thanh khoản, PNL thanh khoản vẫn nằm trong ký quỹ vị thế hiện tại. Lợi nhuận (nếu có) có thể được chuyển thủ công vào số dư khả dụng, trong khi PNL đã thực hiện từ việc đóng vị thế sẽ được chuyển trực tiếp vào số dư khả dụng.
- Chế độ Ký quỹ toàn lệnh: Trong quá trình thanh khoản, PNL thanh khoản vẫn nằm trong ký quỹ vị thế hiện tại. Nếu PNL chưa thực hiện vượt quá ký quỹ ban đầu, nó sẽ được tự động chuyển vào số dư khả dụng. PNL đã thực hiện từ việc đóng vị thế sẽ được chuyển trực tiếp vào số dư khả dụng.
5. Giá thanh lý
Giá thanh lý là giá mà vị thế Futures hiện tại của bạn sẽ bị thanh lý bắt buộc bởi hệ thống nếu một số điều kiện nhất định được đáp ứng:
- Đối với Vị thế Mua: Nếu giá đánh dấu giảm xuống dưới giá thanh lý, vị thế sẽ bị thanh lý.
- Đối với Vị thế Bán: Nếu giá đánh dấu tăng lên trên giá thanh lý, vị thế sẽ bị thanh lý.
🔗 Tìm hiểu thêm:
Hướng dẫn giao dịch Futures tuyến tính (Web｜App)
Hướng dẫn giao dịch Futures nghịch đảo (Web｜App)
Cách bật hoặc tắt thanh khoản tự động Pyramiding
- Web: Thanh điều hướng CoinEx > Giao dịch Futures > Góc phải trên của Khu vực Đặt lệnh (≡) > Thanh khoản Tự động Pyramiding
- App: Ứng dụng CoinEx > Futures > Góc phải trên của Khu vực Đặt lệnh (···) > Cài đặt Giao dịch > Thanh khoản Tự động Pyramiding
Lưu ý
1. Thanh khoản Tự động Pyramiding được tắt theo mặc định, và giá thanh khoản là giá mở trung bình.
2. Sau khi mở vị thế, nếu bạn bật Thanh khoản Tự động Pyramiding, việc thanh khoản vẫn sẽ được tiến hành khi nó được bật. Ngay khi nó bị tắt, giá thanh khoản sẽ được cập nhật thành giá thanh khoản cuối cùng khi lần thanh khoản tiếp theo diễn ra.