Chốt lời (TP) và cắt lỗ (SL) là gì
Trong giao dịch Futures, chốt lời (TP) và cắt lỗ (SL) cho phép các nhà giao dịch thiết lập trước giá kích hoạt trước hoặc sau khi mở vị thế. Khi giá thị trường đạt đến giá kích hoạt đã thiết lập, hệ thống sẽ đóng vị thế để đảm bảo lợi nhuận hoặc ngăn chặn thua lỗ, giúp giảm thiểu hiệu quả các rủi ro giao dịch.
Các loại giá kích hoạt cho TP và SL
Khi thiết lập TP và SL trong giao dịch Futures CoinEx, bạn có thể chọn từ hai loại giá kích hoạt sau:
1. Giá mới nhất/Giá Giao dịch mới nhất
(1) Định nghĩa: Giá của giao dịch gần đây nhất hiển thị trong sổ lệnh giao dịch Futures.
(2) Ưu điểm: Giá kích hoạt cho TP/SL sẽ gần hơn với giá thị trường mới nhất.
(3) Nhược điểm: Thanh lý bắt buộc được kích hoạt dựa trên giá đánh dấu, không phải giá mới nhất. Điều này có thể dẫn đến tình huống giá đánh dấu kích hoạt thanh lý trước khi giá mới nhất đạt đến giá kích hoạt cho SL.
(4) Khi nào sử dụng: Nếu bạn muốn giá kích hoạt TP/SL khớp chặt chẽ với giá thị trường thực tế, bạn có thể chọn "Giá mới nhất" cho các lệnh TP của mình.
2. Giá đánh dấu (Khuyến nghị cho người mới)
(1) Định nghĩa: Giá đánh dấu được tính toán sử dụng Giá chỉ số và Chỉ số Phí bảo hiểm Trung bình động. CoinEx sử dụng Giá Đánh dấu để xác định liệu việc thanh lý bắt buộc có xảy ra hay không, bảo vệ hiệu quả người dùng khỏi việc thanh lý không cần thiết trong trường hợp biến động giá bất thường do thao túng thị trường hoặc thanh khoản không đủ.
(2) Ưu điểm: Thiết lập giá đánh dấu làm giá kích hoạt SL giảm rủi ro thanh lý bắt buộc do biến động thị trường bất thường.
(3) Nhược điểm: Do sự khác biệt giữa giá đánh dấu và giá mới nhất, có thể có sự chênh lệch giữa giá thực tế thực hiện và giá dự kiến.
(4) Khi nào sử dụng: Nếu bạn muốn giảm rủi ro thanh lý bắt buộc trong biến động thị trường bất thường, bạn có thể chọn "Giá đánh dấu" cho các lệnh SL của mình.
🔗 Tìm hiểu thêm: Giá đánh dấu là gì >>
Quy tắc TP/SL
1. Giá kích hoạt mặc định cho TP/SL là "Giá đánh dấu", nhưng bạn có thể chọn "Giá mới nhất" theo cân nhắc của mình.
2. Nếu bạn không có vị thế trong một thị trường Futures nhất định, bạn chỉ có thể gửi MỘT lệnh TP/SL. Nếu nhiều lệnh TP/SL được gửi, chỉ lệnh ĐẦU TIÊN sẽ có hiệu lực, trong khi các lệnh tiếp theo sẽ trở nên không hợp lệ do thay đổi vị thế.
Ví dụ: Nếu bạn gửi hai lệnh trong một thị trường Futures nơi bạn không nắm giữ bất kỳ vị thế nào - Lệnh 1 không có thiết lập TP/SL và Lệnh 2 có thiết lập TP/SL - khi Lệnh 1 được thực hiện trước, hệ thống sẽ xác định rằng bạn đã có vị thế. Thiết lập TP/SL trong Lệnh 2 sẽ trở nên không hợp lệ vì thiết lập TP/SL cho việc mở vị thế không thể áp dụng cho vị thế hiện có.
3. Nếu bạn đã có vị thế trong một thị trường Futures nhất định, bạn chỉ có thể sửa đổi thiết lập TP/SL cho vị thế hiện có.
4. TP/SL chỉ được kích hoạt MỘT lần. Việc đóng vị thế một phần được coi là MỘT lần kích hoạt thành công, và thiết lập TP/SL ban đầu sẽ không còn áp dụng cho vị thế còn lại. Bạn sẽ phải thiết lập TP/SL lại cho vị thế còn lại.
5. Nếu cả TP và SL đều được thiết lập cho một vị thế Futures nhất định khi một trong số chúng được kích hoạt và vị thế không được đóng hoàn toàn, cái còn lại sẽ bị hủy tự động.
Ví dụ: Nếu bạn nắm giữ 10 hợp đồng BTCUSD và thiết lập cả TP và SL cho vị thế, khi TP được kích hoạt với chỉ 5 hợp đồng được đóng, thiết lập SL ban đầu sẽ tự động bị hủy và sẽ không còn áp dụng cho 5 hợp đồng còn lại.
6. Giá kích hoạt TP/SL không thể được sửa đổi trực tiếp. Để thay đổi, hãy hủy thiết lập ban đầu và thiết lập lại.
7. Hạn chế Giá kích hoạt cho TP/SL: Giá kích hoạt TP/SL phải đáp ứng các điều kiện sau dựa trên hướng của vị thế.
| Loại vị thế | Kích hoạt | TP/SL | Ghi chú |
| Vị thế Long | Giá kích hoạt > Giá mới nhất | TP | Nếu giá kích hoạt được thiết lập với hướng không chính xác, lệnh TP/SL sẽ không được thực hiện. |
| Giá thanh lý ≤ Giá kích hoạt ≤ Giá mới nhất | SL | ||
| Vị thế Short | Giá kích hoạt < Giá mới nhất | TP | |
| Giá mới nhất ≤ Giá kích hoạt ≤ Giá thanh lý | SL |
Lưu ý: Khi giá thị trường đạt đến giá đã thiết lập, hệ thống sẽ gửi một lệnh thị trường để đóng vị thế theo chiến lược thanh lý kiểu đấu giá. Tuy nhiên, nếu giá kích hoạt TP quá cao (Long) hoặc quá thấp (Short), giá thị trường có thể không bao giờ chạm đến giá đã thiết lập, và do đó lệnh sẽ không được thực hiện.
8. Hạn chế giá hiệu lực cho TP/SL:
Nếu sự chênh lệch giữa giá tham khảo và giá hiện tại nằm trong một phạm vi nhất định, và giá kích hoạt được thiết lập trong phạm vi này, thiết lập TP/SL sẽ trở nên không hợp lệ.
| Loại lệnh | Giá tham khảo | Giá kích hoạt | Giá hiện tại (Được sử dụng để xác định hiệu lực TP/SL) |
| Lệnh giới hạn/Lệnh giới hạn dừng | Giá lệnh giới hạn | Loại và giá trị của giá TP/SL do người dùng thiết lập | Giá hiện tại tại thời điểm vị thế mới được mở, liên quan đến TP/SL |
| Giá thị trường | Giá mới nhất tại thời điểm gửi lệnh | ||
| Lệnh Stop-Market | Giá kích hoạt của lệnh dừng |
Cách thiết lập TP/SL
1. Đối với việc mở vị thế mới
- Web: Thanh điều hướng CoinEx > Giao dịch Futures > Phía trên nút "Mua/Long" hoặc "Bán/Short" > Đánh dấu vào ô "TP/SL" > Thiết lập "Giá đánh dấu" hoặc "Giá mới nhất"
- Ứng dụng: Mở ứng dụng CoinEx > Futures > Phía trên nút "Mua/Long" hoặc "Bán/Short" > Đánh dấu vào ô "TP/SL" > Thiết lập "Giá đánh dấu" hoặc "Giá mới nhất"
2. Đối với vị thế hiện có
- Web: Thanh điều hướng CoinEx > Giao dịch Futures > Vị thế hiện tại > Đánh dấu vào ô "TP/SL" > Thiết lập "Giá đánh dấu" hoặc "Giá mới nhất"
- Ứng dụng: Mở ứng dụng CoinEx > Futures > Vị thế hiện tại > Đánh dấu vào ô "TP/SL" > Thiết lập "Giá đánh dấu" hoặc "Giá mới nhất"
Các trường hợp lệnh TP/SL bị hủy
1. Do biến động cao:(1) TP/SL chỉ kích hoạt một lần. Nếu chiến lược được thực hiện để đáp ứng với biến động thị trường nhanh chóng với vị thế chưa đóng hoàn toàn, TP/SL ban đầu sẽ không còn áp dụng cho vị thế còn lại, và bạn sẽ cần thiết lập lại TP/SL.
(2) Đối với một lệnh đơn, TP và SL sẽ không được thực hiện cùng một lúc. Khi một trong số chúng được kích hoạt và vị thế không được đóng hoàn toàn, cái còn lại sẽ bị hủy tự động. Thiết lập TP/SL ban đầu sẽ không còn áp dụng cho vị thế còn lại.
2. Do thanh lý bắt buộc hoặc giảm đòn bẩy tự động (ADL): Hệ thống sẽ thực hiện chiến lược thanh lý kiểu đấu giá sau khi TP/SL được kích hoạt. Trong quá trình thực hiện, nếu thanh lý bắt buộc hoặc ADL xảy ra do biến động thị trường, hệ thống sẽ hủy TP/SL và ưu tiên thanh lý bắt buộc hoặc ADL.
🔗Tìm hiểu thêm: Giới thiệu về chiến lược thanh lý kiểu đấu giá >>
Lưu ý bổ sung
Để giảm rủi ro thất bại TP/SL, khuyến nghị thiết lập giá kích hoạt hợp lý và theo dõi rủi ro và điều kiện thị trường. Nếu thiết lập TP/SL trở nên không hợp lệ, vui lòng thiết lập lại hoặc quản lý vị thế của bạn ngay lập tức.