Quỹ bảo hiểm Futures là gì?
Khi một vị thế Futures kích hoạt quy trình thanh lý bắt buộc, hệ thống bắt đầu một cuộc đấu giá Hà Lan để đóng vị thế trên thị trường. Bất kỳ vốn chủ sở hữu còn lại sau khi thanh lý đều được chuyển vào Quỹ Bảo hiểm Futures.
Đấu giá Hà Lan là một quy trình đấu thầu trong đó người đấu giá bắt đầu với mức giá cao và giảm dần cho đến khi có người đấu giá chấp nhận mức giá đó. Người thắng cuộc đấu giá sẽ có được đối tượng và trả giá tại mức giá được chấp nhận.
Quỹ Bảo hiểm Futures đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ trong giao dịch Futures tiền điện tử, hấp thụ các khoản lỗ trong quá trình thanh lý bắt buộc để ngăn chặn Giảm đòn bẩy tự động (ADL). ADL có thể làm gián đoạn các vị thế bình thường bằng cách đóng bắt buộc các giao dịch có lãi để bù đắp khoản lỗ. Trong điều kiện thị trường biến động mạnh, nếu vị thế của người dùng bị thanh lý, hệ thống sẽ sử dụng đấu giá Hà Lan (đặt lệnh từ giá cao đến thấp theo từng bước) để đóng vị thế. Nếu số tiền thanh lý không đủ để bù đắp tổng lỗ, Quỹ Bảo hiểm sẽ bù đắp phần thiếu hụt. Bất kỳ vốn chủ sở hữu còn lại từ việc thanh lý đều được chuyển vào quỹ.
Các đặc điểm chính của Đấu giá Hà Lan:
1. Đấu giá giá giảm dần: Bắt đầu trên giá thị trường và giảm dần để thu hút người mua nhanh chóng, giảm thiểu biến động giá do thanh khoản thấp.
2. Ưu tiên bảo vệ nhà đầu tư: Người đấu giá đầu tiên chấp nhận mức giá sẽ thiết lập giá thanh toán, đảm bảo công bằng và minh bạch.
Tầm quan trọng của Quỹ Bảo hiểm Futures là gì?
1. Ngăn chặn Giảm đòn bẩy tự động (ADL): CoinEx sử dụng Quỹ Bảo hiểm để ngăn chặn vị thế của nhà đầu tư bị giảm đòn bẩy tự động. Trong trường hợp thanh khoản thị trường không đủ, các sàn giao dịch có thể bắt buộc thanh lý các vị thế có lãi để bù đắp lỗ vượt mức, làm giảm lợi nhuận cho các nhà giao dịch bình thường. Bằng cách bù đắp lỗ vượt mức, Quỹ Bảo hiểm tránh ADL, đảm bảo sự ổn định của tất cả vị thế của các nhà giao dịch.
2. Tái luân chuyển vốn với giá trị tăng: Sau khi thanh lý bắt buộc được kích hoạt, hệ thống sử dụng đấu giá Hà Lan để đóng vị thế trên thị trường. Quỹ Bảo hiểm bù đắp các khoản lỗ vượt mức phát sinh trong quá trình thanh lý.
3. Duy trì sự ổn định thị trường: Quỹ Bảo hiểm phòng ngừa rủi ro thanh khoản trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, giảm nguy cơ thanh lý dây chuyền có thể gây ra sự sụp đổ giá, từ đó nâng cao khả năng kiểm soát rủi ro của nền tảng.
Phương pháp định giá và kịch bản áp dụng cho Quỹ Bảo hiểm
Quỹ Bảo hiểm Futures của CoinEx hỗ trợ bốn phương pháp định giá: USDT, USDC, BTC và ETH, đáp ứng nhu cầu của hầu hết các nhà giao dịch.
| Phương pháp định giá | Ký quỹ bằng USD USDT/USDC | Ký quỹ bằng Coin BTC/ETH |
| Ưu điểm | Giá trị ổn định; lý tưởng cho tính toán lợi nhuận/lỗ dựa trên USD | Nắm giữ tài sản cơ sở; tránh lỗ trong thị trường tăng giá |
| Kịch bản | Thân thiện với người mới bắt đầu; phòng ngừa rủi ro tiền pháp định | Dành cho nhà đầu tư dài hạn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của BTC/ETH |
| Nhà giao dịch mục tiêu | Người nắm giữ coin ổn định | Người nắm giữ tiền điện tử |
Cách kiểm tra chi tiết Quỹ Bảo hiểm Futures CoinEx
Web: Thanh điều hướng > Futures > Tài liệu Thị trường > Quỹ Bảo hiểm
Ứng dụng: Ứng dụng CoinEx > Futures > Menu góc trên bên phải (...) > Tài liệu Thị trường > Quỹ Bảo hiểm