Triển Vọng Vĩ Mô Hàng Tháng (Tháng 8)

Tăng Lãi Suất BOJ Gây Biến Động Thị Trường: Bitcoin Không Theo Kịp

Đợt tăng lãi suất thứ hai trong năm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã kích hoạt việc giải thể các vị thế giao dịch chênh lệch lãi suất và bán tháo rộng rãi trên thị trường vốn toàn cầu trong tuần 04/08. Trong khi thị trường chứng khoán Mỹ nhanh chóng phục hồi sau những tổn thất, thị trường tiền mã hóa không thể bắt kịp đà phục hồi này. Bitcoin ban đầu cho thấy sự phục hồi dần dần, đạt mức đầu tháng 8, nhưng sau đó lại giảm sâu hơn, kết thúc tháng ở mức gần 58.000 USD. Đồng thời, các ETF Bitcoin đã trải qua tháng thứ hai có dòng tiền rút ròng kể từ khi ra mắt, ghi nhận mức rút ròng 92,2 triệu USD trong tháng 8. Tuy nhiên, dữ liệu từ CoinGlass cho thấy số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất năm 2024 là 2,39 triệu BTC, so với mức cao 2,72 triệu BTC, cho thấy xu hướng ngày càng tăng trong việc các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin thay vì thanh lý vị thế.

Babylon Ra Mắt Staking Bitcoin

Vào ngày 22 tháng 8, hệ sinh thái Bitcoin đã đạt được một cột mốc khác với việc giới thiệu staking như một trường hợp sử dụng mới. Babylon đã ra mắt giai đoạn đầu tiên của mạng chính với giới hạn ban đầu là 1.000 BTC, đã được đăng ký đầy đủ chỉ trong vòng ba giờ bởi khoảng 12.700 người dùng. Sự gia tăng đột biến về số lượng người tham gia này đã gây ra đợt tăng tạm thời trong phí gas Bitcoin, với phí giao dịch trung bình tăng vọt lên tới 800 sat/vB.

Ethereum Tiếp Tục Gặp Khó Khăn

Các ETF Ethereum đã chứng kiến dòng tiền ròng dương trong tháng 8, ghi nhận dòng vào ròng 6,2 triệu USD, so với mức rút ròng đáng kể 541,8 triệu USD trong tháng 7. Trong khi đó, dòng tiền rút từ ETHE của Grayscale đã chậm lại đáng kể, giảm từ 1,97 tỷ USD trong tháng 7 xuống 583 triệu USD trong tháng 8. Mặc dù vậy, giá Ether đã phải đối mặt với áp lực giảm đáng kể kể từ khi ra mắt ETF Ethereum. Mặc dù những lo ngại về nguồn cung ngắn hạn có thể tiếp tục, chúng tôi tin rằng các giá trị cốt lõi của Ethereum, đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi, vẫn mạnh mẽ và bền vững, trái ngược với bản chất đầu cơ của Solana dựa trên giao dịch meme coin.

Sui Vạch Ra Con Đường Riêng

Sui nổi lên như một trong những dự án có hiệu suất nổi bật trong tháng 8 nhờ việc Grayscale ra mắt các sản phẩm trust mới và nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ các KOL và nhà đầu tư chính. Nhiều so sánh với Solana đã xuất hiện, với một số người cho rằng Sui có thể là "Solana killer" tiếp theo. Tuy nhiên, phân tích của chúng tôi cho thấy dữ liệu on-chain của Sui phù hợp hơn với Ton. Mặc dù có thể còn quá sớm để nói Sui sẽ có thể thách thức Solana, chúng tôi nghĩ rằng Sui có giá trị và con đường phát triển độc đáo riêng, đặc biệt là trong lĩnh vực GameFi nhờ thiết kế kỹ thuật thực thi song song và mô hình lưu trữ hướng đối tượng. Để biết phân tích chi tiết về Sui, vui lòng tham khảo bài viết gần đây của chúng tôi "Sự Trỗi Dậy của Chuỗi Công Khai SUI".

Cộng Đồng Ton Ủng Hộ Người Sáng Lập Telegram Pavel Durov

Hệ sinh thái Ton đã đối mặt với biến động đáng kể sau vụ bắt giữ người sáng lập Telegram Pavel Durov tại Pháp, dẫn đến giá Toncoin giảm 20% và Tổng Giá Trị Khóa (TVL) giảm 30%. Mặc dù vậy, cộng đồng tiền mã hóa rộng lớn đã đoàn kết ủng hộ Durov, với các nhà phát triển, nhiều nền tảng và sàn giao dịch đã sử dụng hình đại diện đồng tiền meme "Resistance Dog" (REDO) làm logo của Toncoin trên các kênh xã hội khác nhau, tượng trưng cho sự ủng hộ của họ đối với phong trào "Kháng cự Kỹ thuật số".

Chúng tôi xem sự cố này chủ yếu là do sự kiện thúc đẩy, với tác động lâu dài hạn chế đến sự phát triển cơ bản của hệ sinh thái Ton. Những nỗ lực chủ động của Quỹ Ton trong việc thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái vẫn rõ ràng, và sự cố này thậm chí có thể củng cố sự gắn kết và đồng thuận của cộng đồng.

SunPump trên Tron Giành Thị Phần từ Pump.Fun

Pump.Fun đã là nền tảng hàng đầu cho việc phát hành token meme trong chu kỳ thị trường hiện tại, nhưng dữ liệu gần đây cho thấy sự chậm lại trong việc tạo token mới và tạo doanh thu. Trong khi đó, SunPump, một nền tảng cạnh tranh trên Tron, đã thu hút được sự chú ý của các nhà giao dịch meme coin. Chỉ trong ba tuần, SunPump đã tạo điều kiện cho việc tạo ra hơn 63.000 token meme và tạo ra hơn 25 triệu TRX doanh thu, cho thấy sự chuyển hướng trong sở thích của các nhà giao dịch về hệ sinh thái token meme đang mở rộng của Tron.

Phát Hành Stablecoin Tiếp Tục Tăng, Thêm 4 Tỷ USD trong Tháng 8

Mặc dù thị trường chung đang đi xuống, việc phát hành stablecoin đã phục hồi từ mức thấp của tháng 5. Trong tháng 8, thêm 4 tỷ USD USDT và USDC đã được phát hành, đưa mức độ trở lại như thời điểm tháng 11 năm ngoái.

Hiện tại, thị trường đang trong giai đoạn trì trệ do thiếu thanh khoản và câu chuyện thị trường. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng dòng tiền stablecoin mạnh mẽ cho thấy thị trường chưa bước vào giai đoạn thị trường giá xuống tuyệt đối như đầu năm 2022 khi stablecoin bắt đầu rút ra. Với các sự kiện kinh tế vĩ mô sắp tới, như khả năng cắt giảm lãi suất và cuộc bầu cử, vẫn còn đủ thanh khoản để thúc đẩy đà tăng của thị trường.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm

Nội dung được cung cấp trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích minh họa và nhằm cung cấp thông tin chi tiết về thị trường tiền mã hóa. Đây không phải, và không nên được hiểu là, tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị. Thông tin trong đây dựa trên các nguồn được cho là đáng tin cậy; tuy nhiên, chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp cho bất kỳ mục đích nào, và không nên dựa vào đó. Mọi ý kiến được đưa ra phản ánh đánh giá tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Độc giả được khuyến nghị tiến hành nghiên cứu và thẩm định của riêng mình và, khi thích hợp, tìm kiếm tư vấn chuyên môn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Các tác giả và nhà xuất bản của báo cáo này không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin được cung cấp.

Hãy Tự Nghiên Cứu.

Về CoinEx

Được thành lập vào năm 2017, CoinEx là sàn giao dịch tiền mã hóa toàn cầu cam kết làm cho giao dịch trở nên dễ dàng hơn. Nền tảng cung cấp nhiều dịch vụ, bao gồm giao dịch spot và margin, futures, swaps, AMM, và các dịch vụ quản lý tài chính cho hơn 5 triệu người dùng trên 200+ quốc gia và vùng lãnh thổ.

Kể từ khi thành lập, CoinEx đã kiên định tuân theo nguyên tắc phục vụ "đặt người dùng lên hàng đầu". Với mong muốn chân thành xây dựng một môi trường giao dịch tiền mã hoá công bằng, tôn trọng và an toàn, CoinEx giúp các cá nhân ở mọi trình độ kinh nghiệm dễ dàng tiếp cận thế giới tiền mã hoá thông qua việc cung cấp các sản phẩm dễ sử dụng.

Về CoinEx Research

CoinEx Research là bộ phận nghiên cứu của sàn giao dịch CoinEx, chuyên cung cấp các phân tích chuyên sâu và báo cáo nghiên cứu về ngành công nghiệp blockchain và tiền mã hoá.

Đội ngũ cung cấp cho người dùng những hiểu biết chuyên môn về thị trường bằng cách theo dõi xu hướng thị trường, phân tích white paper và tài liệu kỹ thuật của dự án, đánh giá đội ngũ dự án và triển vọng phát triển, v.v. Báo cáo của chúng tôi bao gồm các lĩnh vực thị trường vĩ mô, công nghệ blockchain, tài sản số, DeFi, NFT và các lĩnh vực khác dưới nhiều hình thức xuất bản nghiên cứu khác nhau.

Để xem thêm các báo cáo và góc nhìn của CoinEx Research, hãy truy cập CoinEx Insight của chúng tôi.