什么是自动做市商（AMM）？
自动做市商（AMM）是一种去中心化的交易协议，使用户能够在不依赖传统订单簿的情况下交易加密货币。AMM不是撮合买卖双方，而是使用智能合约和流动性池来促进交易。用户可以将其资产注入这些流动性池，让其他人与之交易。这种模式提高了市场效率并降低了价格波动性。
CoinEx提供了多样化的自动做市商（AMM）市场，使流动性提供者能够获得可观的回报。其中一些市场因其较高的年化收益率（APY）而脱颖而出，对那些希望最大化收益的人来说特别具有吸引力。以下我们将探讨CoinEx上三个收益突出的顶级AMM市场。
1.DUKO/USDT
- 总流动性：$31,945.04
- 年化收益率：2311.87%
DUKO/USDT交易对以惊人的2311.87%年化收益率领先群雄。该市场总流动性为31,945.04美元，为流动性提供者提供了极其可观的盈利机会。如此可观的回报对那些希望在AMM市场获取利润的人来说是一个重要吸引力。
DUKO概览
DUKO得到了一个快速发展的社区支持，是Solana生态系统中不断发展的一部分。该项目强调公平和包容性，允许所有社区成员参与决策过程。这种去中心化的方式增强了其作为交易资产的吸引力。
2.VITE/USDT
- 总流动性：$7,168.67
- 年化收益率：1010.01%
其次是VITE/USDT市场，提供1010.01%的可观年化收益率。虽然该市场的流动性低于DUKO/USDT，为7,168.67美元，但对于寻求稳健收益且投资较为适中的流动性提供者来说仍然提供了优异的回报。
VITE概览
VITE采用去中心化交易所模式，将手续费直接返还给用户而不是自己收取。这种独特的结构允许VITE持有者质押其资产并赚取分红，进一步提高了其作为投资选择的吸引力。
3.KEIRO/USDT
- 总流动性：$11,847.66
- 年化收益率：903.64%
KEIRO/USDT市场以903.64%的可观年化收益率位列前三。总流动性为11,847.66美元，为不追求极高年化收益率但仍希望获得可观回报的用户提供了更稳定的选择。
KEIRO概览
KEIRO因其稳定增长的潜力和可靠的回报而在交易者中获得关注。作为CoinEx AMM产品的一部分，它为偏好低波动性同时又能通过提供流动性获得被动收入的用户提供了机会。
这三个市场DUKO/USDT、VITE/USDT和KEIRO/USDT是CoinEx上表现最佳的AMM市场，为流动性提供者提供了获得可观回报的机会。这些市场提供的年化收益率突显了通过向高性能交易对注入流动性来赚取被动收入的机会。当然，用户在参与之前务必要仔细评估这些机会并考虑自己的风险承受能力。
CoinEx AMM如何革新流动性
CoinEx通过将AMM与传统订单簿模式无缝集成，将AMM提升到了新的水平。以下是其运作方式：
流动性提供：用户向流动性池贡献加密货币对（如ETH/USDT）。通过这样做，他们成为流动性提供者（LPs）。
自动价格发现：AMM协议基于数学公式自动计算买卖价格，确保持续和动态的价格发现。CoinEx主要使用"恒定乘积做市商"模型，其中池中两种资产的乘积保持恒定（X * Y = K）。
费用分配：作为LP，您将获得池中产生的交易费用份额。对于每笔交易，收取的费用中有一定比例根据池中的份额分配给LP。CoinEx将50%的交易费用分配给流动性提供者。例如，CoinEx AMM在BERA/USDT交易对上提供3,093.07%的年化收益率，流动性提供者可以从交易费用中获得可观的回报。
高级算法：CoinEx采用两种高级算法来优化AMM性能：
- 无限恒定乘积做市商：用于非稳定币对（如CET/USDT），确保所有价格水平的流动性。
- 有限恒定乘积做市商：用于稳定币对（如USDC/USDT），在定义的价格范围内最大化资本效率。
CoinEx AMM的主要优势：可访问性、被动收入和无缝交易
CoinEx AMM提供了几个关键优势，使其成为各层次交易者的理想平台。首先，它确保了对所有人的可访问性，允许任何人，无论其交易经验如何，都可以成为做市商。这为那些以前可能没有考虑过提供流动性的人创造了机会。通过参与AMM，用户可以通过提供流动性并获得市场内产生的交易费用份额来赚取被动收入。该平台将AMM与订单簿的集成简化了交易过程，使用户无需持续主动管理其头寸即可赚取费用。此外，CoinEx提供灵活的资金管理，允许用户在现货和AMM账户之间无费用和限制地轻松转移资产。平台上提供数百个支持AMM的加密货币市场，用户可以多样化其投资策略并利用平台上的各种机会。
了解做市商优势：AMM市场有不同的费用结构，其中VIP优惠和CET抵扣不可用。但是，做市商有特殊费率：普通AMM市场的做市商费率为0%，吃单费率为0.3%；稳定币AMM市场的做市商费率为0%，吃单费率为0.1%。
计算示例：CET/USDT市场
为说明如何计算利润，让我们以CET/USDT市场为例。假设该市场在一小时内产生10,000 USDT的交易费用。如果您的流动性贡献占CET/USDT流动性池总量的1%，您的收益将按如下方式计算：
- 收益=总费用×费用分配率×您的流动性份额
- 收益=总费用×费用分配率×您的流动性份额
因此，
- USDT收益=10,000×100%×1%=100 USDT
- USDT收益=10,000×100%×1%=100 USDT
此外，由于CET市场允许100%的费用分配，您还将获得：
- CET收益=10,000×100%×1%=100 CET
- CET收益=10,000×100%×1%=100 CET
了解风险：无常损失
在参与CoinEx AMM之前，了解"无常损失"的概念至关重要。当流动性池中资产的价格与其初始价值显著偏离时，就会发生这种情况。在这种情况下，与简单持有资产相比，LP可能会经历暂时的价值损失。
如何参与CoinEx AMM
开始使用CoinEx AMM非常简单。请按照以下步骤操作：
- 创建账户：如果您还没有账户，请在CoinEx平台上注册。
- 存入资产：将您想要的加密货币转入您的CoinEx钱包。
- 选择AMM市场：导航到AMM部分并选择您感兴趣的交易对。
- 添加流动性：向所选流动性池存入等值的两种加密货币。
- 监控收益：跟踪您的回报并根据需要调整策略。
结论：通过AMM赋能交易者
CoinEx AMM正在通过普及流动性提供和为用户提供新的被动收入渠道，改变加密货币交易的格局。通过了解AMM的运作机制和相关风险，您可以战略性地参与这个创新系统，并有可能获得可观的财务回报。
热门文章