什麼是加密貨幣中的質押？

質押是一種讓您的加密貨幣發揮作用並獲得獎勵的方法。

如果您投資加密貨幣，您會經常聽到質押這個詞。許多加密貨幣使用質押來驗證交易，並為參與者提供從其持有量中獲利的機會。

那麼什麼是加密貨幣質押呢？質押加密貨幣涉及使用您的加密資產來驗證交易並維護區塊鏈網絡。

它適用於使用權益證明方法處理交易的加密貨幣。與之前的工作量證明模式相比，這是一個更節能的選擇。工作量證明需要使用計算能力來解決數學問題的挖礦設備。

由於特定加密貨幣為質押提供有效的利率，質押可能是使用您的加密貨幣創造被動收入的絕佳方法。在您開始之前，了解加密貨幣質押的運作方式至關重要。

質押如何運作？

只有權益證明共識機制才能實現質押，這是一些區塊鏈用來選擇可信任的參與者並驗證添加到網絡的新數據塊的技術。

通過要求這些網絡參與者（稱為驗證者或"質押者"）購買並鎖定一定數量的代幣，在網絡中不誠實行為變得不可取。如果區塊鏈因犯罪活動而受到損害，與之相關的原生代幣可能會貶值，而負責人將面臨損失。

質押是他們的"利害關係"，以確保驗證者誠實行事並符合網絡的最佳利益。驗證者因其奉獻而獲得本地代幣的獎勵。他們的投資越多，提出新區塊並獲得獎勵的機會就越大。畢竟，如果您有更多利害關係，您就更傾向於誠實行事。

一個人的代幣不必構成整個質押。最常見的情況是，驗證者管理一個質押池，並通過委託（代表他人行事）從多個代幣持有者那裡籌集資金，降低更多用戶參與質押的門檻。任何持有者都可以通過將其代幣委託給質押池管理員來參與質押過程，後者負責在區塊鏈上驗證交易的繁重任務。

驗證者可能因輕微違規行為（如長時間離線）而面臨罰款，甚至可能被暫停參與共識過程並移除其資金以維持控制。後者被稱為"削減"，雖然很少見，但已在包括Polkadot和以太坊在內的幾個區塊鏈上發生過。

每個區塊鏈都有自己獨特的驗證者規則。例如，Terra網絡將驗證者數量限制在130個。以太坊的權益證明協議（前身為以太坊2.0）的每個驗證者必須至少質押32個以太幣，目前價值超過10萬美元。

哪些數字資產可供投資？

如前所述，質押只適用於與使用權益證明共識方法的區塊鏈相關的加密貨幣。

您可以投資的最知名加密貨幣是以太坊（ETH）。

• Cardano (ADA)。
• Solana (SOL)。
• Luna (LUNA)。
• Avalanche (AVAX)。
• Polkadot (DOT)。

由於以太坊現在既可以「挖礦」又可以「質押」，因此處於一個特殊的位置。

按市值計算的第二大加密貨幣正在從工作量證明區塊鏈系統轉向權益證明系統，這意味著兩種驗證程序同時處於活躍狀態。

但最終，當後者這種更節能的技術掌控局面時，以太幣挖礦將被完全淘汰。

為什麼只有某些加密貨幣存在質押？

到這裡，情況開始變得更加技術性。例如，比特幣就禁止質押。要理解其中的原因，您需要了解一些背景知識。

去中心化，或者說缺乏中央權威，是加密貨幣的一個特徵。那麼，在沒有像銀行或信用卡公司這樣的中央實體提供解決方案的情況下，去中心化網絡中的所有計算機如何達成正確的結論呢？這就需要使用「共識機制」。

工作量證明是一種共識技術，被包括比特幣和以太坊 1.0 在內的多種加密貨幣所採用。網絡使用工作量證明來解決諸如驗證世界不同地方的陌生人之間的交易，以及確保沒有人試圖重複支付同一筆錢等問題。在這個過程中，來自世界各地的「礦工」競相成為第一個解決密碼學難題的人。獲勝者贏得一些加密貨幣，並有機會將最新的已驗證交易「區塊」添加到區塊鏈中。

對於像比特幣這樣相對簡單的區塊鏈來說，工作量證明是一種可擴展的方法，它像銀行的分類帳一樣追踪收入和支出交易。然而，對於像以太坊這樣更複雜的系統，當區塊鏈上運行著各種應用程序（包括整個去中心化金融世界）時，如果活動過多，工作量證明可能會導致瓶頸。這可能會導致交易時間延長和費用增加。

如何開始質押？

要開始質押，您首先必須擁有可以質押的數字資產。如果您已經購買了任何資產，您必須將這些代幣從您用來購買它們的交易所或應用程序轉移到支持質押的帳戶中。

大多數較大的加密貨幣交易所，如 Coinbase、Binance 和 Kraken，在其平台上提供內部質押選項，使您可以輕鬆投資您的資金。

如果您正在尋找一種最大化收益的方法，有些平台專門用於為您的數字資產尋找最有效的利率。Overtake 就是這樣一種質押即服務系統。

值得注意的是，您轉移到質押池的任何代幣仍然是您自己的。您始終可以提取您的質押資產，儘管每個區塊鏈通常都有不同的等待期（幾天或幾週）。

您也可以作為驗證者運營自己的質押池。要做到這一點，需要投入大量的時間、精力和資源才能取得成效。在某些區塊鏈上，您必須首先從委託質押者那裡獲得足夠的資金，才能開始作為驗證者工作。

質押有哪些好處？

許多長期加密貨幣持有者將質押視為一種讓他們的持有資產產生收益的方式，而不是讓它們閒置在錢包中。

質押還通過提高效率和安全性來幫助您支持的區塊鏈項目。通過質押部分資金，您可以增強區塊鏈的安全性和交易處理能力。（一些項目還向質押參與者分發"治理代幣"，讓持有者可以對即將進行的協議更新進行投票。）

質押有哪些風險？

質押有時需要一個鎖定或"歸屬"期，在此期間您的加密貨幣無法移動。這可能是一個缺點，因為即使價格發生變化，您在此期間也無法交易已質押的代幣。在考慮參與任何項目之前，熟悉該項目的具體質押標準和規定至關重要。