什麼是Goldfinch協議？

什麼是Goldfinch協議？

Goldfinch是一個去中心化的信用機制，無需加密貨幣抵押即可進行加密貨幣借貸。簡而言之， Goldfinch 是一個去中心化的、全球可訪問的信用系統，旨在將全球信用活動帶入區塊鏈，同時改善資金獲取並支持金融普惠。Goldfinch協議採用"共識信任"的理念，讓借款人能夠基於其他參與者的集體評估而非其加密資產來證明其可信度。該協議無需加密貨幣抵押即可提供加密貨幣貸款，這是最終讓全球大多數人獲得比特幣資本的關鍵要素。通過採用共識信任的理念，Goldfinch使借款人能夠基於其他參與者的集體評估而非過度抵押加密資產來證明其可信度。這為建立不可逆的鏈上信用記錄奠定了基礎，這是任何可擴展借貸計劃的關鍵組成部分，也是全球許多新興經濟體在實質上所缺乏的基礎設施。Goldfinch協議使用集體評估作為資本分配的信號。

Goldfinch的去中心化投資者社群向促進各自地區經濟增長的企業提供貸款，首先從新興經濟體開始。目前，Goldfinch上的所有貸款都由鏈下資產完全抵押。通過消除代幣抵押的需求並提供自動分配獎勵的方式，該協議顯著擴大了可以獲取加密貨幣的潛在借款人範圍和可以獲得風險敞口的潛在投資者範圍。

Goldfinch參與者

Goldfinch協議中的三個主要角色是投資者、借款人和審計員。Goldfinch 文檔 包含有關這些角色及其激勵措施（年化收益率、獎勵等）的更多信息。

1. 投資者：

為借款人提供USDC的協議參與者被稱為投資者。您可以通過兩種方式在Goldfinch中進行投資：作為支持者或作為流動性提供者。

2. 支持者：

支持者優化收益率和特定性。他們評估特定的借款人資金池，決定是否直接投資於這些資金池並承擔首損資本，從而獲得協議中最佳的收益。

3. 流動性提供者（LP）：

流動性提供者優化流動性和多樣化。他們為高級資金池提供次級損失資本，高級資金池根據支持者的評估自動將其資金分配到所有借款人資金池中。您可以在Goldfinch的官方 文檔 中了解更多關於高級資金池的信息。

4. 借款人：

向Goldfinch請求融資的參與者被稱為借款人，他們提交借款人資金池供網絡評估。借款人資金池是包含借款人所需貸款條款的智能合約，如利率和還款時間表。

5. 審計員：

在借款人向支持者提出借款人資金池之前，審計員必須批准借款人。協議隨機選擇審計員進行人工層面的檢查，以防止欺詐活動，並因此獲得獎勵。

Goldfinch如何運作？

借款人（目前是鏈下借貸企業）向協議提供信用額度（借款人資金池）的協議條款。Goldfinch的投資者社群隨後可以向這些信用額度（資金池）提供資金，可以直接投資於特定資金池（作為支持者），也可以通過在協議中分配資金間接投資（通過高級資金池的流動性提供者）。

這些借款企業使用信用額度從其資金池中提取穩定幣，主要是USDC。然後，借款人將USDC轉換為法定貨幣，並在其當地市場分配給最終借款人。通過這種方式，該協議提供了加密貨幣的優勢，即在全球範圍內獲取資本的可能性，同時將最終借款人貸款的實際發起和服務留給最適合執行此類任務的當地企業。

共識信任

該協議應用"共識信任"的理念來決定如何分配高級資金池的資金。因此，即使協議不信任任何特定的支持者或審計員，它也信任大量個人的集體行為。從高層次來看，隨著更多支持者對特定借款人資金池的貢獻增加，高級資金池提高其增加槓桿的比率。這種策略分別計算每個支持者，因此協議需要確保每個支持者確實代表不同的人。因此，為了參與，所有支持者、借款人和審計員都必須通過"唯一實體檢查"。

Goldfinch原生代幣

GFI 和 FIDU 是Goldfinch上的兩個原生代幣。兩者都遵循ERC20標準。Goldfinch協議還使用穩定幣，目前僅限USDC，用於投資和借貸。GFI是Goldfinch的主要原生代幣。GFI可以存入會員保險庫，以換取協議收入的一部分，用於確保協議的擴展。它用於治理投票、審計員質押、審計員投票獎勵、社區補助、支持者質押和協議激勵。FIDU是代表流動性提供者向高級資金池存款的代幣。當流動性提供者向高級資金池提供資金時，他們會獲得FIDU作為報酬。在Goldfinch去中心化應用程序中，FIDU可以按照基於高級資金池淨資產價值的匯率兌換成USDC，扣除0.5%的提現費用。隨著利息支付返回高級資金池，FIDU的匯率會隨時間增加。

借款人還款的主要激勵措施

1. 在向支持者推介資金池時，借款人必須披露其錢包地址，使其鏈上歷史對所有潛在債權人可見，即使是不在區塊鏈上的債權人。隨著更多全球銀行業務轉移到鏈上，建立不良的鏈上信用記錄類似於為未來的信用機會建立不良的鏈下信用評分或記錄。
2. 借款人可能希望繼續從Goldfinch借款。一旦借款人的某筆付款逾期，他們就被禁止從任何借款人資金池獲取額外貸款。
3. 雖然偶爾違約在金融領域是正常的，但如果借款人經常延遲還款，支持者不太可能向借款人的任何資金池提供更多資金。支持者需要判斷借款人是否合適，是否有足夠強的記錄來保證支持者投資借款人提出的任何未來資金池。
4. 雖然協議並未特別鼓勵，但支持者可能與借款人簽訂鏈下合約，例如強制他們使用鏈下資產作為鏈上貸款的擔保。為了願意提供資金，支持者可能需要與他們直接或與其他支持者建立這樣的安排。在這些情況下，法律協議和潛在的投資者追索權是借款人的另一個重要激勵因素。目前，這種方法用於使Goldfinch上的所有貸款都由鏈下資產完全抵押。

總結

Goldfinch的開發旨在將現實世界的投資帶入去中心化金融。Goldfinch協議採用"共識信任"的理念，讓借款人能夠基於其他參與者的集體評估而非其加密資產來證明其可信度。Goldfinch的去中心化投資者社群向促進各自地區經濟增長的企業提供貸款，首先從新興經濟體開始。