TL;DR

APX Finance (APX) 脫穎而出，成為在幣安智能鏈 (Binance Smart Chain, BSC) 上運作的去中心化交易所 ( DEX )，提供與中心化交易所相媲美的交易體驗，並具備卓越的功能，例如 1001 倍槓桿、零滑點和極具競爭力的費用。

近期發展已將 APX 推向風口浪尖，尤其是幣安創辦人趙長鵬 (CZ) 在該平台上進行鏈上永續合約交易測試，此舉推動了短期價格上漲並提高了市場興趣。該平台創新的自動化流動性提供 (Automated Liquidity Provision, ALP) 模型，由多重預言機系統支持，有望消除礦工可提取價值 (Miner Extractable Value, MEV) 風險，從而增強其吸引力。

儘管如此，APX 面臨著挑戰，包括其對趙長鵬 (CZ) 名人效應的依賴以及相對狹窄的交易選擇範圍，這可能會影響其長期增長軌跡。

為何近期應關注 APX？

近期，關於 APX 最值得關注的事件是趙長鵬 (CZ) 在 APX 上進行了首次鏈上合約交易，預計將對其價格產生積極影響。近期，市場對 APX 的總體情緒是樂觀的，人們將 APX 視為 BNB 鏈生態系統中重要的補充產品，並且市場情緒是積極的。最值得注意的觀點是，APX 的 ALP 模型可以有效地消除 MEV（礦工可提取價值）風險，而這種觀點是基於 APX 使用多重預言機系統進行交易的事實。

概述

APX Finance，通常縮寫為 APX，作為幣安智能鏈上的去中心化交易所運營，幣安智能鏈是一種以其可擴展性和成本效益而聞名的區塊鏈。以下是其基礎細節的簡要概述，為投資者提供探索該平台的必要資訊：

這些細節為理解 APX 的基礎設施和可訪問性提供了一個起點。代幣分配和供應細節反映了其經濟設計，而它在中心化和去中心化交易所上的存在確保了廣泛的交易和投資可用性。如需精確和最新的數據，CoinMarketCap 和 CoinGecko 等平台是可靠的資源 (CoinMarketCap, n.d.; CoinGecko, n.d.)。

什麼是 APX Finance (APX)？

APX Finance 代表了去中心化交易所領域的複雜演進，它建立在幣安智能鏈之上，旨在提供與中心化平台效率和可用性相媲美的交易體驗。透過利用 BSC 的高吞吐量和最低交易成本，APX 滿足了廣泛的受眾，從經驗豐富的交易者到探索 DeFi 機會的新手。它的設計理念側重於將去中心化的自主性和安全性與通常與中心化交易所相關的完善功能相結合，使其成為那些在加密貨幣市場中航行的人們的有吸引力的選擇。

該平台透過一套量身定制的先進功能來提升交易效率和盈利能力，從而使自己脫穎而出。

類似 CEX 的交易體驗：

值得注意的是，APX 提供類似中心化交易所的交易體驗，其特點是直觀的介面和強大的工具，可簡化訂單執行和投資組合管理。

1001 倍槓桿：

它還提供非凡的 1001 倍槓桿選項，使交易者能夠顯著擴大其倉位——這一功能使其在 DEX 領域中脫穎而出，並吸引那些尋求高風險、高回報策略的人。

零滑點：

此外，APX 透過創新的流動性機制確保零滑點，這意味著交易以預期價格執行，偏差最小，這是在波動市場中的關鍵優勢。

除了這些產品外，還有具有競爭力的費用，這有助於降低交易成本，並使該平台對頻繁交易者和大宗交易都具有可行性。總之，這些屬性使 APX 成為一個強大的參與者，彌合了中心化和去中心化交易範例之間的差距。

APX 如何運作？

APX Finance 的核心功能是在幣安智能鏈上運作的訂單簿式去中心化交易所，這與許多 DEX 中普遍存在的自動化做市商 ( AMM ) 模型不同。這種訂單簿方法反映了中心化交易所的機制，在中心化交易所中，買單和賣單直接匹配，從而使用戶能夠更精確地控制其交易。透過在 BSC 上運營，APX 受益於該鏈的快速交易速度和低費用，從而確保交易保持高效且具有成本效益。

該平台運營的支柱是其自動化流動性提供 (ALP) 模型，這是一個複雜的系統，它採用多個預言機來維持各種資產的準確定價和強大的流動性。與容易受到操縱的單一預言機系統不同，這種多重預言機框架匯總來自各種受信任來源的數據，從而增強了交易環境的可靠性和完整性。智能合約支援 APX 上的所有交易，確保它們以透明和安全的方式執行，同時允許平台逐步擴展其資產產品，從 BSC 原生代幣擴展到來自其他知名區塊鏈的資產。

什麼是 MEV 以及它如何損害加密貨幣用戶？

礦工可提取價值 (MEV) 是指礦工（或權益證明網路中的驗證者）透過策略性地重新排序、包含或省略區塊內的交易可以獲得的額外利潤。這種現象表現在諸如搶先交易等行為中，即礦工將自己的交易置於用戶的交易之前，以利用即將發生的價格變化，或者是在後續交易中，他們跟隨一項重大交易以從其市場影響中獲利。雖然這些策略對於那些擁有區塊生產特權的人來說是有利可圖的，但它們給日常加密貨幣用戶帶來了巨大的缺點。

MEV 的後果是多方面的，且具有不利影響。它通常會導致滑點增加，由於訂單順序受到操縱，用戶獲得的交易價格不如預期。這創造了一個不公平的競爭環境，使經驗豐富的參與者比裝備較差的參與者獲得不公平的優勢。此外，爭奪 MEV 的競賽可能會加劇交易費用，因為競爭者會參與 Gas 戰爭以優先處理他們的交易，從而提高整個網路的成本。網路擁塞是另一個副產品，因為高優先級的 MEV 交易會湧入區塊鏈，延遲合法用戶的確認。透過解決這些問題，APX 旨在恢復 DeFi 交易體驗的信任和效率 (Smith, 2023)。

APX 如何保護用戶免受 MEV 侵害？

APX 的突出創新之一是其緩解礦工可提取價值 (Miner Extractable Value, MEV) 的方法，MEV 是 DeFi 中普遍存在的問題，會破壞公平交易。當礦工或驗證者操縱交易排序以提取額外利潤時，通常以犧牲普通用戶的利益為代價，就會發生 MEV。APX 透過其 ALP 模型來應對此問題，該模型整合了一個多預言機系統來驗證價格饋送和交易數據。透過交叉引用多個獨立來源，APX 降低了單一參與者影響結果的可能性，從而有效地抑制了 MEV 剝削的機會。此外，該平台採用先進的演算法來檢測和阻止搶先交易等行為，在這種情況下，會搶先插入交易以利用價格變動。這種雙層保護機制營造了一個優先考慮公平和公正的交易生態系統，為用戶提供針對 MEV 啟用的掠奪性策略的保障。

APX 值得購買嗎？

評估 APX Finance 的投資潛力需要對其優勢進行細緻的分析，並與其局限性進行對比，尤其是在其作為基於 BSC 的 DEX 的背景下。其吸引力的主要驅動因素是其訂單簿式架構，它提供了一種不同於 AMM 主導的 DEX 市場的交易體驗。這種模式，加上幣安的機構支持，賦予了 APX 一定程度的可信度和穩定性，引起了投資者的共鳴。幣安創辦人 CZ 最近進行的交易活動進一步放大了這種說法，利用他的名人地位來推動短期價值增長，並引起人們對該平台的極大關注。

在競爭對手面臨挫折的情況下，競爭格局也向 APX 傾斜。領先的 DEX 競爭者 Hyperliquid 最近在下架其 JELLY 永續期貨後遇到了負面消息，引發了其總鎖定價值 ( TVL ) 下降超過 1 億美元。這種資本外流突顯了競爭平台的漏洞，為 APX 提供了一個機會，可以吸引市場份額，因為用戶尋求被認為更可靠或更合規的替代方案。憑藉其創新功能和幣安的支持，APX 有望從這種轉變的動態中受益，有可能吸引流動性和對競爭對手失誤感到失望的新用戶。

然而，APX 的前景受到顯著挑戰的影響。它目前的突出地位在很大程度上與 CZ 的個人影響力有關，一旦這種名人效應消退，這個因素就會帶來關於其長期性的不確定性。截至 2025 年 3 月 27 日，APX 的 TVL 約為 3,200 萬美元——這是一個可觀的數字，但與 Hyperliquid 即使在危機後也接近 3 億美元相比，就相形見絀了。這種差距突顯了 APX 必須實現的規模才能與頂級 DEX 相媲美，這表明其內在價值和採用指標需要進一步發展，以在炒作之外維持投資者的信心。

Source : DefiLlama

Source : DefiLlama

另一個限制在於其交易產品。雖然 APX 在 BSC 原生代幣方面表現出色，並且包含來自其他主要區塊鏈的精選資產，但其範圍仍然有限。值得注意的是，缺少流行的基於 Solana 的迷因幣，例如在 pump.fun 等平台上鑄造的那些，這些迷因幣在零售交易者中享有廣泛的吸引力。這種遺漏可能會阻礙 APX 吸引更廣泛受眾的能力，從而在資產多樣性通常會推動用戶參與的市場中限制其增長潛力。在權衡這些因素時，APX 提出了一個引人注目但謹慎的投資案例——其創新優勢和戰略定位很有希望，但其對外部催化劑的依賴以及對擴展產品的需求值得潛在投資者仔細考慮。

Source : APX trading platform

常見問題解答

1. APX 是一項好的投資嗎？

APX 的投資價值取決於個人的風險承受能力和市場狀況。最近在 CZ 的認可和競爭對手困境的推動下，其勢頭表明了短期潛力，但長期價值取決於持續採用和平台增強。建議投資者在做出決定之前進行徹底的研究。

2. 是什麼讓 APX 與其他 DEX 不同？

APX 透過訂單簿式交易系統、1001 倍槓桿、零滑點和低費用來區分自己，並輔以其抗 MEV 的 ALP 模型。這些功能將中心化交易所的可用性與去中心化安全性結合在一起，在 DEX 市場中提供獨特的優勢。

3. 如何購買 APX 代幣？

APX 代幣可在概述中列出的受支持的中心化和去中心化交易所上購買。使用信譽良好的平台，驗證錢包與 BSC 的兼容性，並在獲取代幣時遵守安全最佳實踐。

參考文獻

CoinMarketCap. (n.d.). APX Finance. Retrieved from https://coinmarketcap.com/currencies/apx-finance/

CoinGecko. (n.d.). APX Finance. Retrieved from https://www.coingecko.com/en/coins/apx-finance

Smith, J. (2023). Understanding Miner Extractable Value in Decentralized Finance. Google Scholar. Retrieved from https://scholar.google.com/

什麼是 APX Finance (APX)：具有高增長潛力的頂級 BSC 訂單簿 DEX