簡介

在比特幣存在的大部分時間裡，它一直被視為一種價值儲存手段。然而，到2025年，這種觀點將不再適用。

比特幣金融（BTCfi）已將比特幣帶入一個新的定位。現在，它作為一種產生收益、保護網路和支持去中心化金融的手段而存在。

BTCfi協議允許比特幣和比特幣支持的資產成為DeFi生態系統的一部分，而不會危及比特幣的創始原則。

諸如再質押、收益代幣化和跨鏈流動性等用例已得到廣泛採用，吸引了散戶和機構客戶的興趣。

隨著BTCfi日益成熟，某些協議脫穎而出，成為整體市場領導者，值得關注，它們是BTCfi市場中嶄露頭角的幣種。

這篇 CoinEx 文章將為您列出2025年12月值得關注的五大BTCfi協議幣種。

什麼是BTCfi？

了解比特幣金融（BTCfi）

BTCfi代表了最大限度地利用比特幣的DeFi協議，而不僅僅是持有或交易。這些DeFi協議使得比特幣或與比特幣相關的資產能夠在DeFi生態系統中高效使用。

BTCfi的典型用例包括：

• 比特幣再質押和共享安全性
• 通過結構化產品產生收益
• 跨鏈比特幣流動性
• 比特幣支持的衍生品和合成資產

BTCfi與迄今為止出現的以太坊為中心的DeFi解決方案不同。它的作用是有效地使比特幣成為去中心化金融基礎設施的一部分。

為什麼BTCfi很重要

BTCfi增強了比特幣在加密經濟中的使用。它讓比特幣持有者有機會賺取收益、支持網路安全並參與DeFi，同時保持比特幣的敞口。

這個過程使BTCfi成為比特幣和DeFi之間的重要連結。

這些BTCfi幣種是如何排名的

我們根據這些項目在BTCfi類別中的分類進行了排名。它們的評估依據以下參數：

• 市值和流動性
• 2025年的市場表現和敘事強度
• 核心協議效用和與BTCfi的相關性
• 採用趨勢和長期可持續性

2025年12月五大BTCfi協議幣種

Pendle (PENDLE)

主要特點

• 符號： PENDLE
• 總供應量： 281,527,448個代幣
• 流通供應量： 164,887,348個代幣
• 當前價格： $1.85
• 歷史最高價： $7.50
• 歷史最低價： $0.03378
• 總市值： $522,117,991

什麼是Pendle？

Pendle 是一個去中心化平台，用戶可以在其中分離和交易生息資產的未來收益。通過將本金和收益分成不同的組成部分，Pendle實現了更靈活的收益策略。

為什麼Pendle獨特？

Pendle的模型適用於BTCfi市場，在該市場中，對收益的需求不斷增長，但有時也可能難以預測。Pendle通過將未來收益作為可交易資產來幫助優化資本使用。

Pendle在2025年的採用情況

在2025年期間，由於BTCfi用戶對結構化收益的需求不斷增長，Pendle得到了快速採用。其高流動性和廣泛的整合鞏固了其在市場中的領導地位。

Pendle在2026年的市場展望

隨著基於比特幣的收益產品成熟，Pendle可能會成為收益發現和管理的核心。

優點

• 該協議正在獲得強勁的採用和高流動性。
• 其模型非常適合BTCfi市場。
• 它是BTCfi的市場領導者。

缺點

• 新手學習曲線高。
• 代幣的收益需求取決於更廣泛的DeFi活動。

為什麼Pendle是一項好的投資

Pendle結合了擴展性、實用性和網路效應，使其成為最成熟和最穩健的BTCfi協議之一。

購買Pendle

Lombard (BARD)

主要特點

• 符號： BARD
• 總供應量： 1,000,000,000個代幣
• 流通供應量： 225,000,000個代幣
• 當前價格： $0.7998
• 歷史最高價： $1.70
• 歷史最低價： $0.3257
• 總市值： $799,925,363

什麼是Lombard？

Lombard 是一個BTCfi協議，旨在提供流動性比特幣再質押並優化比特幣收益。

Lombard有何獨特之處？

Lombard為尋求穩定而非激進投機的比特幣投資者創造了一個有吸引力的環境。

Lombard在2025年的採用情況

它在尋求基於比特幣資產可預測回報的用戶中廣受歡迎，尤其是在機構參與增加的情況下。

Lombard在2026年的市場展望

隨著比特幣收益需求的持續增長，Lombard有望從持續採用中受益。

優點

• 該代幣具有穩定的收益概況。
• 它與比特幣有很強的一致性。
• Lombard的流動性正在增加。

缺點

• 其上漲空間低於較小的BTCfi項目。
• 其收益對比特幣需求週期敏感。

為什麼Lombard是一項好的投資

Lombard為BTCfi敞口提供了一種平衡的方法，提供收益產生和相對較低的波動性。

購買Lombard

Threshold Network (T)

主要特點

• 符號： T
• 總供應量： 11,155,000,000個代幣
• 流通供應量： 11,155,000,000個代幣
• 當前價格： $0.008919
• 歷史最高價： $0.2269
• 歷史最低價： $0.008444
• 總市值： $99,438,116

什麼是Threshold Network？

Threshold Network 提供了一個去中心化平台，用於在各種區塊鏈上安全使用比特幣。

為什麼Threshold獨特？

Threshold不追求最大化收益，而是專注於安全性和互操作性，從而為BTCfi提供了基礎層。

Threshold在2025年的採用情況

Threshold保持了穩定的使用水平，這主要歸功於跨鏈比特幣應用的持續增長。

Threshold在2026年的市場展望

隨著對BTCfi基礎設施需求的升級，Threshold將成為一個長期的實用組件。

優點

• Threshold具有強大的安全設計。
• 它擁有成熟的生態系統。
• 代幣的協議風險較低。

缺點

• 與專注於收益的協議相比，其增長較慢。
• 投機上漲空間有限。

為什麼Threshold是一項好的投資

Threshold是投資者通過基礎設施獲得BTCfi敞口的一種方式。它吸引了尋求穩定性和長期實用性的投資者。

購買Threshold

Babylon (BABY)

• 符號： BABY
• 總供應量： 10,565,548,973個代幣
• 流通供應量： 2,986,684,971個代幣
• 當前價格： $0.0169
• 歷史最高價： $0.1661
• 歷史最低價： $0.0161
• 總市值： $178,360,921

什麼是Babylon？

Babylon 允許將比特幣再質押作為保護權益證明網路的一種方式。它使比特幣能夠賺取收益，而無需傳統的橋接。

為什麼Babylon獨特？

該系統的設計與比特幣的信任模型緊密結合。此外，它增加了比特幣的實用性，同時降低了託管風險。

Babylon在2025年的採用情況

開發者和驗證者在2025年全年推動了Babylon的增長。

Babylon在2026年的市場展望

Babylon可能會獲得更多採用，這取決於比特幣再質押是否會越來越受歡迎。

優點

• Babylon具有創新的比特幣用例。
• 它非常注重安全性。
• 具有高增長潛力。

缺點

• 存在早期執行風險。
• 它依賴於生態系統擴展。

為什麼Babylon是一項好的投資

對於看好比特幣再質押的投資者來說，Babylon具有不對稱的上漲空間。

購買Babylon

Solv Protocol (SOLV)

主要特點

• 符號： SOLV
• 總供應量： 8,400,000,000個代幣
• 流通供應量： 1,482,600,000個代幣
• 當前價格： $0.01426
• 歷史最高價： $0.2001
• 歷史最低價： $0.01308
• 總市值： $119,977,603

什麼是Solv Protocol？

Solv 專注於開發基於比特幣的金融產品和流動性衍生品。

為什麼Solv獨特？

它將傳統金融概念與BTCfi結合，吸引了更複雜的交易者。

Solv在2025年的採用情況

Solv在尋求多樣化比特幣收益方法的交易者中穩定使用。

Solv在2026年的市場展望

隨著比特幣衍生品的持續發展，Solv應在其運營的利基市場中保持相關性。

優點

• 產品多樣化的機會。
• 為金融創新提供了空間。
• 代幣定位清晰。

缺點

• 不如頂級BTCfi領導者佔主導地位。
• 對市場狀況敏感。

Solv 為何是良好投資

Solv 讓投資者能以低風險取得進階的 BTCfi 資產。

購買 Solv

2026 年 BTCfi 市場趨勢觀察

BTCfi 正在成為加密貨幣領域不可或缺的一部分，因為比特幣已經找到了除了單純價格升值之外增加價值的方法。

這裡的顯著趨勢包括機構採用率增加、比特幣再質押的興起以及 L2 解決方案的採用。

政府也制定了多項明確的法規。所有這些因素都有助於 BTCfi 未來的繁榮。

投資 BTCfi 幣前的風險與考量

BTCfi 面臨許多風險，包括智慧合約、跨鏈安全風險和比特幣市場波動風險。

此外，一些協議仍處於早期開發階段，可能存在風險。鼓勵投資者專注於成熟的專案並仔細管理風險敞口。

結論

BTCfi 標誌著比特幣在去中心化金融應用中用途的重大轉變。

所強調的五個協議，即 Pendle、Lombard、Threshold、Babylon 和 Solv，在性能和相關性方面優於其他協議。即使存在潛在的缺陷，BTCfi 仍提升了比特幣在加密貨幣領域的地位。

此資訊僅供教育目的。在進行任何金融投資之前，請務必進行盡職調查。

常見問題

什麼是 BTCfi？ BTCfi 代表了最大化比特幣利用率的 DeFi 協議，超越了單純的持有或交易。此類 DeFi 協議使得在 DeFi 生態系統中有效利用 BTC 或與 BTC 相關的資產成為可能。

BTCfi 與傳統 DeFi 有何區別？

傳統 DeFi 主要依賴以太坊區塊鏈，並圍繞智慧合約資產。BTCfi 專門針對比特幣，尋求超越簡單儲存或交易的利用。

BTCfi 協議強調安全性、資本效率和最小化信任的設計。

投資 BTCfi 協議幣安全嗎？

BTCfi 協議具有巨大的潛力；然而，這些並非完全沒有風險。風險包括智慧合約錯誤、與跨鏈功能相關的安全問題、流動性變化和比特幣價格波動。

因此，投資者在投資前必須謹慎行事並進行深入研究。

BTCfi 的主要用例是什麼？

常見的 BTCfi 用例包括：

• 透過持有比特幣賺取收益
• 再質押 BTC 以幫助保護其他網路
• 提供跨鏈比特幣流動性
• 存取比特幣支持的衍生品和結構性產品

這些用例將使比特幣在加密世界中發揮生產力。

哪個 BTCfi 協議幣具有最高的成長潛力？

根據市場狀況和採用趨勢，成長潛力可能有所不同。像 Pendle 這樣的收益導向專案或像 Babylon 這樣的再質押服務可能具有更大的上漲潛力。

然而，像 Threshold 這樣的基礎設施專案可能具有更穩定的長期成長潛力。始終建議考慮多元化。

BTCfi 適合初學者嗎？

BTCfi 可能被認為適合花時間掌握這些協議運作方式的新用戶。初學者應從經過驗證的專案開始，並專注於那些文件和安全性良好的系統。