01 貨幣類

也就是這類數字貨幣的開發設定，就是為實現去中心化、作為流通手段的貨幣目標。換句話說：就是讓它們充當貨幣功能、能成為“錢”。比如比特幣（BTC）、比特現金（Bitcoin Cash）、萊特幣（Litecoin）、瑞波幣（Ripple）、達世幣（Dash）、門羅幣（Monero）、大零幣（ZCash）、狗狗幣（Dogecoin）。

比特幣的誕生，就是為著對沖中心化發行的法幣。它擁有非常多優良特性：公開透明、去中心、人人參與、數據不可篡改、總量恒定，首開先例的它在全球範圍內擁有最多共識。但是：由於它10分鐘才出一個區塊，一個區塊僅僅能容納2000多筆交易。因此，要作為全球流動貨幣，它有個大缺憾，即每秒僅能處理7筆交易。加之，比特幣價格高漲，用於支付的手續費變得異常高。這都阻礙比特幣成為全球流通貨幣目標的實現。除此之外，比特幣也並不完全匿名。

因此，後面出來的同類貨幣類幣種，都是為著改進比特幣的缺憾。

比如比特幣現金、萊特幣。這倆是在比特幣的基礎上做的改進，增加區塊大小或者增加出塊速度，就是解決比特幣支付效率慢的問題。瑞波幣，則是一個開放支付網路。它可以轉賬任意一種貨幣，包括美元、歐元、人民幣、日元或者比特幣。交易確認在幾秒以內完成，交易費用幾乎是零。解決的正是比特幣支付手續費高的問題。

達世幣、門羅幣、大零幣，是三大匿名幣。通過不同的技術方式，將資產、交易徹底匿名化。沒有人能通過數據區塊的搜索找到持幣者的購買記錄或現金流水。這三個幣種就是改進比特幣不夠匿名的特性的。

狗狗幣，則是以打賞為名的幣種。它的出現，原本是基於美國文化中的“小費”概念。大概很多人都沒想到這個幣種，很長時間都在數字貨幣排行榜的前10.因為2021年馬斯克的下場帶貨，狗狗幣更是一度大火。

而最先出來的比特幣，因著它的總量恒定、高稀缺性，現在逐漸成為全球價值存儲的幣種。

02 平臺系統類

這類幣種開發設定的目標，是實現未來數字金融、支付、經濟、消費生活等的基礎設施平臺。比如以太坊（ETH）、柚子（EOS）、小蟻（NEO）、波卡（DOT）。

基礎設施平臺如何理解？

好比現在的互聯網基礎設施：Windows系統、移動互聯網基礎設施：蘋果IOS、安卓系統。以太坊就是一個基礎設施平臺。以太坊官網將其定義為“一個為中心化應用程式而生的全球開源平臺”。外界還有一個更通俗的說法是：以太坊要做鏈上的超級電腦。全世界的人們，都可以在以太坊上編寫代碼、開發應用程式。大熱領域的：DeFi、DEX，就是在以太坊鏈上開發出來的應用。

但是定義如此宏大的以太坊1.0，其實每秒也只能處理15-30筆交易。也有著擴容困難、網路擁堵、交易費用太高的致命缺陷。2017年大火的區塊鏈遊戲Crptokitty，以及2020年大熱的Defi專案，都一度讓以太坊網路癱瘓。它們不得已採用提高手續費的方式，才能獲得交易的成功。就是因為以太坊網路太擁堵。

因此，基礎設施類平臺區塊鏈也湧現出來了很多競爭者。比如柚子、小蟻、波卡，甚至以太坊自身也要升級成為以太坊2.0來解決困局。

柚子（EOS）針對以太坊網路擁堵、手續費高問題的解決辦法是：採用21個驗證節點、POS證明機制，替換以太坊採用計算哈希謎題、即完全去中心化工作量證明機制，來提高性能及實現交易免費。但柚子的缺陷是：只採用21個驗證節點，有背於區塊鏈去中心化模式。另外，這些極少數的驗證節點大機構控制。普通投資者很難參與並享受驗證節點帶來的紅利。交易免費，也讓EOS專案上滋生了大量博彩專案。大大降低了其在行業內的聲譽。

小蟻（NEO），被稱為中國的以太坊。其解決性能低、費用高的辦法是採用dBFT共識機制，但這個機制也是犧牲了一定的去中心化來提高性能。

波卡（DOT），2021年大火，已經被認為是除以太坊外最受關注的公鏈之一。解決可擴展性、速度以及費用問題，波卡採用的方式是：中繼鏈+平行鏈，多鏈運行的結構。多條鏈可以並行處理，而不用在一條鏈上排隊。在未來的規劃中，波卡還可以在中繼鏈中添加中繼鏈，實現鏈中鏈。這就極大提高了公鏈的吞吐、交易處理速度以及降低費率。

以太坊2.0的解決辦法，與波卡有異曲同工之效。它採用分層、分片、加側鏈的方式來提高以太坊的擴展性及交易處理效率。也就是以後，不管是POS還是POW的工作量證明機制，以太坊都能容納。

未來的基礎設施平臺，有可能是以太坊與波卡二虎相爭。

03 錨定資產類幣種

第三類則是大家非常熟悉的錨定資產類幣種。比如穩定幣。這類幣種要麼是用演算法調節流通，來維持價格穩定；要麼是通過1:1錨定法幣，來維持幣價穩定。比如DGD是掛鉤黃金的代幣，USDT是錨定美元的穩定幣。Tether公司嚴格遵守1:1準備金保證，即每發行1個 USDT代幣，其銀行帳戶都會有1美元的資金保障。來保證線上1USDT可以兌換1美元現金。

這類幣種最大的作用是：價格穩定，能作為幣種兌換的媒介。有了它們，在幣種買賣交易之間，就不需要來回兌成法幣；在熊市期間，持有穩定幣也能起到避險的作用。因此，市場有大量需求。

04 應用類幣種

這類幣種規模最為龐大。比如：市場預測、預言機、去中心化金融、資產交易、交易所代幣、社交通訊、AI人工智慧、內容版權、公共服務、公證防偽、廣告娛樂、遊戲代幣、錢包、物聯網、Layer-2方案等等等等。

如何來理解數字貨幣背後用區塊鏈技術開發的應用呢？

我們來舉個例子。區塊鏈應用，一直被認為最具應用場景就是：溯源、公證、防偽領域。1是因為區塊鏈技術，能演算法信任替代機構信任；2是區塊鏈技術具備智能合約自動執行的功能。

演算法信任無需第三方認證信任，自動執行又能解決合同訂立違約問題。所以這個領域一早就有溯源防偽公證鏈的產生，比如唯鏈。但為什麼這個區塊鏈應用，還並未太多改變這個領域？是發現：這條區塊鏈技術，只能維護內部數據的不可篡改，但無法調取外部數據，更無法判別外部輸入數據的真偽。

即便用了區塊鏈，但上傳數據的源頭輸入的資訊就是錯的，區塊鏈記錄的資訊也是錯的，同樣無法起到防偽的目的，怎麼辦呢？所以為了解決外部數據調用真實，以及又能對數據調用達成一致的共識問題。區塊鏈又出來了新的技術鏈，即預言機比如LINK。

預言機運行原理是：當預言機和智能合約有數據交換需求的時候，預言機能幫客戶搜集外部資訊，驗證後獲取數據，再回饋給合約方。

這個預言機到底是怎麼發生作用的呢？我們用飛機延誤險來舉例。

正常傳統的飛機延誤險，是在人買了飛機票之後，如果飛機發生延誤，則需要跟保司申請理賠。這既需要申報，又需保司人工審核。核實之後再進行打款。如果沒有預言機，那區塊鏈輸入數據一方的主動權就交給了保險公司。如果保險公司沒有輸入真實的數據，那有可能客戶得不到理賠。有了預言機，那麼就可以調用飛機起飛最準確、最真實的數據，比如機場數據。或者雙方都認可的其他飛機起飛數據。一旦機場輸入起飛的數據在延誤範圍內，智能合約就自動執行賠償。

這個流程效率就會大大提高，還會較低理賠錯誤率。因為解決了智能合約與現實世界數據互通，並能達成真實數據可驗證問題。所以預言機LINK一度爆火。因為一切需要現實數據交換的DAPP，都會需要預言機。

除此之外，區塊鏈應用還有：利用區塊鏈技術，資訊不可篡改特性，進行的內容版權保護應用，物聯網應用；利用區塊鏈數據存儲，不可篡改，及智能合約自動執行特性的供應鏈金融等等。隨著技術發展，區塊鏈應用會越來越多。

但必須要說：技術離落地還有相當遠的距離。並應用真正替換現實流程，也需要相當長的時間。因為去中心化要求，事物進行過程的每一個環節都要成為數據節點，並不是一件容易的事。至於投資這些應用背後的數字貨幣，也需要相當謹慎。以上案例僅供參考，不作為投資建議。

CoinEx學院：五花八門的數字貨幣，該如何分類？