節儉儲蓄計畫 (TSP) 投資選項

TSP 基金選擇，以及每種基金如何影響退休儲蓄、風險和預期收益。

TL;DR

TSP 提供六種獨立基金以及生命週期（L）基金，每種基金都針對不同的風險和報酬率。G 基金提供本金保護，其收益率高於通膨且優於美國國債，而 C、S 和 I 基金則將儲蓄投資於大型、小型和國際股票，具有更高的長期報酬潛力。選擇基金組合和 L 基金可以控制投資組合風險、多元化和提款靈活性。

什麼是 TSP

節儉儲蓄計畫（Thrift Savings Plan, TSP）是聯邦政府為文職和軍職人員提供的固定提撥退休金計畫。TSP 提供低成本、專業管理的投資選項，以及具有延稅（傳統型）和免稅（羅斯型）供款功能的自動薪資扣除。

TSP 對於聯邦僱員很重要，因為它為 FERS 僱員提供雇主繳款，並為所有參與者提供稅務優惠增長。

運作方式

TSP 允許參與者在基金之間分配供款，並定期更改分配。參與者可以在傳統型和羅斯型供款之間進行選擇，並在 TSP 線上系統中設定供款百分比和基金組合。

TSP 會在每個發薪週期處理供款，並以當天的股價將其存入所選基金，同時允許根據計劃規則和限制進行基金間轉賬。

主要功能

TSP 提供極低的費用、明確的基金任務，以及會自動再平衡的生命週期基金。該計畫使用的費用比率通常只有幾個基點，與高成本替代方案相比，這實質上增加了長期複利回報。

TSP 在線上發布基金績效、單位價值和招股說明書級別的資訊，以支持透明的決策制定和負責任的長期投資。

基金陣容

TSP 提供六種獨立基金和多種生命週期基金，用於目標日期投資。這些基金包括：

• G基金：政府證券投資基金
• F基金：固定收益指數投資基金
• C基金：普通股指數投資基金
• S基金：小型股指數基金
• I基金：國際股票指數投資基金
• L基金：混合上述基金的生命週期目標日期基金

每個基金都遵循明確的基準和交易規則集，簡化了比較和再平衡決策。

安全與風險

G基金提供本金安全和政府擔保的收益；股票基金則帶有市場風險和波動性。G基金持有短期和中期美國國庫證券，不承擔信用風險，而F基金追蹤彭博美國綜合債券指數，並帶有利率和信用利差風險。

股票基金（C、S、I）帶有公司、產業、貨幣和市場風險；這些基金的多元化配置降低了單一市場的曝險，但仍保留了市場波動性。

比較表

基金	費用（約）	投資類型	風險等級	典型十年期回報（年化）	可用性
G 基金	G 基金收取的費用為 0.00%	美國國庫證券	非常低	1.5%–3.5%	所有參與者
F 基金	費用比率 0.01%–0.03%	美國綜合債券	低至中等	2%–4%	所有參與者
C 基金	費用比率 0.02%–0.05%	美國大型股	高	8%–12%	所有參與者
S 基金	費用比率 0.02%–0.05%	美國小型股	高	9%–13%	所有參與者
I 基金	費用比率 0.03%–0.06%	國際股票（美國除外）	高	6%–10%	所有參與者
L 基金	按基礎基金加權	目標日期組合（自動）	因日期而異	因日期而異	所有參與者

備註：所列費用代表 TSP 基金典型的年化內部管理成本範圍；歷史回報範圍使用公開 TSP 績效報告中的滾動十年平均值，僅供說明之用，不作保證。

實用技巧

盡早分配並增加供款，以利用複利和較低的TSP費用。如果您偏好自動再平衡以及與退休年份掛鉤的專業確定下滑路徑，請使用生命週期基金。

當人生大事改變風險承受能力時，重新平衡或調整配置，並利用羅斯（Roth）供款鎖定免稅增長，如果您預期未來稅率會更高。

常見問題

TSP 提供哪些基金？

TSP 提供六種基金以及多種生命週期基金，參與者可將供款分配到這些基金中。

哪種TSP基金最安全？

G基金是最安全的TSP選項，因為它投資於美國國庫證券，在保護本金的同時，還能獲得政府設定的收益。

哪個TSP基金回報最高？

股票基金（C、S、I）歷來提供最高的長期回報，其中S基金由於投資於小型股，通常顯示出最大的長期收益。

什麼是 L 基金？

L 基金是目標日期基金，會根據所選的退休年份自動調整 G、F、C、S 和 I 基金之間的配置。

TSP 費用比較如何？

TSP 的費用仍然是最低的，通常每年只有幾個基點，這與高費用替代方案相比，實質上提高了淨複合回報。

我可以更改我的TSP組合嗎？

您可以透過TSP網站，依照計畫的時間和轉帳規則，更改您的供款分配並執行基金間轉帳。

我應該使用羅斯供款嗎？

羅斯供款可能具有優勢，因為它們提供免稅的合格提款，如果您預期未來稅率較高，還可以減少退休後的應稅收入。

應配置多少資金於股票？

平衡的資產配置通常與您的投資期限和風險承受能力相符；年輕的參與者通常將70%至90%的資金配置於股票，而接近退休的人則常轉向G基金和F基金。

如何有效率地再平衡？

當目標配置偏離預設閾值（例如 5%–10%）時，或每年進行再平衡，以維持預期的風險敞口並實現有紀律的買賣。

什麼會影響 TSP 基金績效？

基金績效取決於基準報酬、市場週期、利率、貨幣波動（針對I基金），以及TSP低費用所帶來的長期成本優勢。

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結論

生命週期基金透過結合基金層級多元化與自動滑行路徑來簡化退休投資，但如果您能保持紀律並持續再平衡，積極管理您的投資組合可能會超越單一生命週期基金。考慮將稅務優惠的TSP策略與外部儲蓄工具結合使用——CoinEx Earn可以作為高年化收益率、靈活的補充，適用於尋求每小時收益和隨時提款，同時保持透明度和機構級託管的加密貨幣原生儲戶。

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