什麼是自動做市商（AMM）？
自動做市商（AMM）是一種去中心化交易協議，使用戶能夠在不依賴傳統訂單簿的情況下交易加密貨幣。AMM不是撮合買賣雙方，而是使用智能合約和流動性池來促進交易。用戶可以將其資產注入這些流動性池中，讓其他人與之進行交易。這種模式提高了市場效率並降低了價格波動。
CoinEx提供多樣化的自動做市商（AMM）市場，使流動性提供者能夠獲得可觀的回報。其中一些市場因其較高的年化收益率（APY）而脫穎而出，對那些希望最大化收益的人來說特別具有吸引力。以下我們將探討CoinEx上三個收益突出的頂級AMM市場。
1.DUKO/USDT
- 總流動性：$31,945.04
- 年化收益率：2311.87%
DUKO/USDT交易對以驚人的2311.87%年化收益率領先群雄。該市場總流動性為$31,945.04，為流動性提供者提供了極具吸引力的機會。這種可觀的回報對於希望在AMM市場獲取利潤的人來說是一個重要誘因。
DUKO概覽
DUKO擁有快速擴張的社區支持，是Solana生態系統中成長中的一部分。該項目強調公平和包容性，允許所有社區成員參與決策過程。這種去中心化的方式增強了其作為交易資產的吸引力。
2.VITE/USDT
- 總流動性：$7,168.67
- 年化收益率：1010.01%
VITE/USDT市場位居第二，提供1010.01%的可觀年化收益率。雖然該市場的流動性低於DUKO/USDT，為$7,168.67，但對於尋求穩健收益且投資較為適中的流動性提供者來說仍然提供了優異的回報。
VITE概覽
VITE採用去中心化交易所模式，將手續費直接返還給用戶，而不是自己收取。這種獨特的結構允許VITE持有者質押其資產並賺取分紅，進一步提升其作為投資選擇的吸引力。
3.KEIRO/USDT
- 總流動性：$11,847.66
- 年化收益率：903.64%
KEIRO/USDT市場以903.64%的可觀年化收益率位居第三。總流動性為$11,847.66，為不追求極高年化收益率但仍希望獲得可觀回報的用戶提供了更穩定的選擇。
KEIRO概覽
KEIRO因其穩定增長潛力和回報可靠性而在交易者中獲得關注。作為CoinEx AMM產品的一部分，它為偏好低波動性同時又能通過提供流動性獲得被動收入的用戶提供了機會。
這三個市場DUKO/USDT、VITE/USDT和KEIRO/USDT是CoinEx上表現最佳的AMM市場之一，為流動性提供者提供了獲得可觀回報的機會。這些市場提供的年化收益率突顯了通過向高性能交易對注入流動性來賺取被動收入的機會。當然，用戶在參與之前務必仔細評估這些機會並考慮自己的風險承受能力。
CoinEx AMM如何革新流動性
CoinEx通過將AMM與傳統訂單簿模式無縫整合，將AMM提升到新的水平。以下是其運作方式：
流動性提供：用戶向流動性池提供加密貨幣對（如ETH/USDT）。通過這樣做，他們成為流動性提供者（LP）。
自動價格發現：AMM協議根據數學公式自動計算買賣價格，確保持續和動態的價格發現。CoinEx主要使用"恆定乘積做市商"模型，其中池中兩種資產的乘積保持恆定（X * Y = K）。
手續費分配：作為LP，您將獲得池中產生的交易手續費份額。每筆交易中，收取的手續費的一定比例會根據LP在池中的份額進行分配。CoinEx將50%的交易手續費分配給流動性提供者。例如，CoinEx AMM在BERA/USDT交易對上提供3,093.07%的年化收益率，流動性提供者可以從交易手續費中獲得可觀的回報。
先進算法：CoinEx採用兩種先進算法來優化AMM性能：
- 無限恆定乘積做市商：用於非穩定幣交易對（如CET/USDT），確保所有價格水平的流動性。
- 有限恆定乘積做市商：用於穩定幣交易對（如USDC/USDT），在定義的價格範圍內最大化資本效率。
CoinEx AMM的主要優勢：可及性、被動收入和無縫交易
CoinEx AMM提供多項關鍵優勢，使其成為各級交易者的理想平台。首先，它確保對所有人的可及性，允許任何人，無論其交易經驗如何，都能成為做市商。這為那些以前可能未考慮提供流動性的人開闢了機會。通過參與AMM，用戶可以通過提供流動性並獲得市場內產生的交易手續費份額來賺取被動收入。該平台將AMM與訂單簿的整合簡化了交易過程，使用戶無需持續主動管理其倉位即可賺取手續費。此外，CoinEx提供靈活的資金管理，允許用戶在現貨和AMM賬戶之間免費無限制地轉移資產。平台上提供數百個支持AMM的加密貨幣市場，用戶可以多樣化其投資策略並利用平台上的各種機會。
了解做市商優勢：AMM市場具有不同的手續費結構，其中VIP優惠和CET抵扣不適用。然而，做市商享有特殊費率：普通AMM市場的做市方為0%，吃單方為0.3%；穩定幣AMM市場的做市方為0%，吃單方為0.1%。
計算示例：CET/USDT市場
為說明如何計算利潤，讓我們以CET/USDT市場為例。假設該市場在一小時內產生10,000 USDT的交易手續費。如果您的流動性貢獻佔CET/USDT流動性池總額的1%，您的收益將按以下方式計算：
- 收益=總手續費×手續費分配率×您的流動性份額
- 收益=總手續費×手續費分配率×您的流動性份額
因此，
- USDT收益=10,000×100%×1%=100 USDT
- USDT收益=10,000×100%×1%=100 USDT
此外，由於CET市場允許100%的手續費分配，您還將獲得：
- CET收益=10,000×100%×1%=100 CET
- CET收益=10,000×100%×1%=100 CET
了解風險：無常損失
在參與CoinEx AMM之前，了解"無常損失"的概念至關重要。當流動性池中資產的價格與其初始價值顯著偏離時，就會發生這種情況。在這種情況下，與簡單持有資產相比，LP可能會遭受暫時的價值損失。
如何參與CoinEx AMM
開始使用CoinEx AMM非常簡單。請按照以下步驟操作：
- 創建賬戶：如果您還沒有賬戶，請在CoinEx平台上註冊。
- 存入資產：將您想要的加密貨幣轉入您的CoinEx錢包。
- 選擇AMM市場：導航至AMM部分並選擇您感興趣的交易對。
- 添加流動性：向選定的流動性池存入等值的兩種加密貨幣。
- 監控您的收益：追蹤您的回報並根據需要調整策略。
結論：通過AMM賦能交易者
CoinEx AMM 正在改變加密貨幣交易的格局，透過民主化流動性提供的管道，為用戶提供一個全新的被動收入途徑。通過了解 AMM 的運作機制和相關風險，您可以策略性地參與這個創新系統，並有可能獲得可觀的財務回報。
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