倉位風險係數和強平價格

風險係數用於衡量合約倉位距離強平觸發條件的安全程度。

它反映的是，在扣除維持保證金後，倉位保證金相對於倉位價值所剩餘的風險緩衝比例。

• ⚠️ 風險係數越低，倉位越接近強平；
• ✅ 風險係數越高，風險緩衝越充足。

一、風險係數如何計算

風險係數 =（倉位保證金 - 維持保證金）/ 倉位價值 × 100%

1、參數說明

（1）倉位保證金：用於承擔倉位虧損及維持倉位所需的資金。

• 全倉和逐倉模式下，倉位保證金的計算範圍不同。

（2）維持保證金：維持當前倉位所需的最低保證金。

• 維持保證金會受倉位數量、委託數量、委託價格、標記價格及倉位檔位等因素影響。

（3）倉位價值：用於衡量當前倉位風險敞口的價值。

• 全倉和逐倉模式、單向和雙向持倉模式下，計算範圍有所不同。

🔗計算詳情請參考：保證金及倉位相關概念計算規則 >>

2、風險係數區間說明

風險係數反映倉位當前風險狀態，具體等級以頁面即時展示為準。

二、什麼是強平價格

💡強平流程是否觸發，以風險係數為唯一標準，而不是以頁面展示的強平價格為觸發條件。

強平價格是系統根據當前倉位、保證金、委託及市場數據測算出的理論參考價格，會隨標記價格、倉位、委託和賬戶資金變化而動態更新，僅供參考。

• 全倉模式下，強平價格按同一保證金幣種下的全倉賬戶整體風險進行測算。因此，其他全倉倉位的盈虧、委託或資金變化，也可能影響當前市場的強平價格展示結果。
• 逐倉模式下，強平價格通常按單個逐倉倉位獨立測算，不受全倉倉位或其他逐倉倉位的直接影響。雙向持倉下，逐倉多倉和空倉的強平價格分別測算。

下單時，系統會假設當前委託成交，並根據預計倉位、成交價格、保證金等數據測算“預估強平價格”。單向持倉模式下預設展示預估強平價格；雙向持倉模式下，僅在開倉時展示。計劃委託和分段委託不計算預估強平價格。

請注意：強平價格僅為理論參考值，不代表倉位一定會在該價格觸發強平，也不等同於最終強平的成交價格。

三、全倉和逐倉模式下風險係數差異

1、全倉模式

風險係數按同一保證金幣種下的全倉倉位整體計算。

例如：

USDT全倉賬戶中的多個合約市場共享保證金和風險，任一全倉倉位的盈虧、委託或保證金變化，都可能影響該賬戶的全倉風險係數。

2、逐倉模式

風險係數按單個逐倉倉位獨立計算。

該倉位的保證金與其他倉位隔離，因此其風險變化通常不會直接影響其他逐倉倉位。

請注意：在雙向持倉模式下，同一市場可以同時持有多倉和空倉。

• 全倉風險按賬戶整體計算；
• 逐倉風險按多、空倉位分別計算。

四、影響風險係數和強平價格的因素

以下操作或市場變化，均有可能導致風險係數變動：

• 標記價格變化，導致未實現盈虧變化；
• 開倉、加倉、減倉或平倉，導致倉位規模及保證金變化；
• 新增、修改、撤銷或成交委託，導致掛單虧損、凍結手續費、維持保證金或倉位價值變化；
• 調整槓桿，或追加、減少逐倉保證金；
• 資金費用結算；
• 同一保證金幣種下，其他全倉倉位的盈虧或委託發生變化。

五、如何降低倉位風險

1、追加保證金：逐倉模式下，可透過追加保證金降低風險。

2、減少倉位規模：適當降低倉位價值及維持保證金需求。

3、撤銷委託：撤銷可能增加風險佔用的委託，可釋放部分保證金，或減少潛在風險敞口。

4、合理控制槓桿：開倉前設置適當的槓桿，避免在市場劇烈波動時持有超出自身承受能力的倉位。

六、示例說明

假設某倉位：

• 倉位保證金：1,000 USDT
• 維持保證金：400 USDT
• 倉位價值：20,000 USDT

此時，風險係數 =（1,000 - 400）/ 20,000 × 100% = 3%，倉位已處於較高風險區間。

若市場繼續向不利方向波動，導致倉位保證金下降或維持保證金上升，風險係數可能進一步接近 0%。

七、注意事項

1、風險係數和強平價格根據標記價格及賬戶、倉位和委託數據即時變化，頁面展示結果可能隨市場波動動態更新。

2、提交或修改委託時，系統會根據預計成交情況進行風險校驗。若成交後可能觸發強平，系統可能拒絕該操作。

3、風險係數和強平價格僅用於反映當前風險狀態，不代表未來價格走勢。請結合倉位、槓桿、保證金及市場波動綜合管理風險。