Solana生態系統的發展勢頭：揭示頂級參與者和下一波機遇

1. Breakpoint - 一次巨大的飆升

Solana Breakpoint 2023 是 Solana 社群的年度會議，於 10 月 30 日至 11 月 3 日在阿姆斯特丹舉行。Solana 生態系統中的許多項目在會議上更新了他們的項目進度、技術改進和新的路線圖。以 Breakpoint 為催化劑，Solana 迎來了一次巨大的飆升。截至 2023 年 11 月 21 日，SOL 已上漲 140%，其生態系統也整體反彈。許多人開始相信，目前的 Solana 已擺脫 FTX 的陰霾，開啟了作為單體區塊鏈的全新敘事。

2. Solana 生態系統的二級市場熱點是什麼？

根據 CMC 和 CoinGeko 的數據，我們選擇了 80 個符合我們交易量和市值標準的 Solana 原生項目，以了解從 Breakpoint 到現在（11 月 21 日）投資者關注的 Solana 項目。以下內容僅聚焦於已在二級市場發行代幣的項目。

首先，讓我們評估 Solana 生態系統的整體市場狀況：

目前 dePIN 板塊的總市值最高，主要是由於 Rende 最近遷移至 Solana。其次是 DeFi 板塊。就項目數量而言，生態系統主要由 DeFi（36 個項目）和 GameFi（15 個項目）組成。儘管這些板塊的項目眾多，但市值普遍不高。特別是 DeFi，平均市值僅為 2823 萬美元。這表明許多高質量協議仍有巨大的上升潛力。最後，SocialFi 和 NFT 類型的項目數量和市值都很低，因為這些板塊的大多數領先協議尚未發行代幣。

總體而言，Solana生態系統的主要關注點仍集中在dePIN、DeFi、GameFi和MEME等領域，這也可從交易量中看出（參見下圖）。

讓我們仔細看看個別項目的表現：

價格變動 - Nosana排名第一，結合了三個熱門敘事 - 人工智能、GPU挖礦和Solana。在其團隊於Breakpoint會議上展示該項目後，價格上漲了約33倍。同時，考慮到交易量，其他表現突出的項目包括Bonk、Only1、Shadow Token和Elumia Crowns。

交易量 - Render在交易量中佔據首位，其次是最近推出的預言機項目Pyth Network。同時，我們發現了一個有趣的新MEME項目 - Myro，其項目代幣與Bonk的代幣是價格漲幅最高且交易量大的兩個代幣。

發現與思考：

Solana生態系統的關注度和投機活動主要集中在DeFi、MEME和dePIN這三個領域，使得這些領域值得持續關注。

對於 DeFi 項目來說，探索現有項目是值得的，尤其是那些在 FTX 事件期間經歷重大下跌但仍有活躍團隊持續發展的項目。

相反地，在 dePIN 領域，較新的項目更值得關注。利用 Solana 公鏈的獨特設計，這些項目擁有更大的想像空間和設計空間，提供了更多機會來尋找與市場上其他類似協議不同的敘事。

最後，領先的 MEME 項目 BONK 的價格已經上漲了 5.9 倍，而該領域其他 MEME 項目的市值仍然相對較低。這裡存在著顯著的增長潛力，也許我們可以期待一個類似於 SHIB 在 DOGE 之後暴漲的故事情節。

3. 值得關注的領域項目：

dePIN

受益於 Solana 的狀態壓縮技術，dePIN 項目可以顯著降低鑄造代表現實世界硬件的 NFT 的成本（只需一美分就可以鑄造多個 NFT）。因此，Solana 成為許多 dePIN 項目的首選生態系統。

除了關注新項目外，目前 dePIN 生態系統中只有四個項目，每個都有其獨特之處。Render 和 Nosana 專注於 GPU 算力共享，而 Synesis One 則涉及 AI 模型訓練（訓練即賺錢）。它們正循著區塊鏈與 AI 融合的敘事線前進。另一方面，Hivemapper 和 Helium 則專注於去中心化行車記錄儀和去中心化無線網絡。

總的來說，區塊鏈 + AI 的敘事似乎提供了更高的確定性和潛力。對於偏好低風險的人來說，Render 值得考慮。儘管 Nosana 自 11 月以來已上漲 30 倍，但其流通市值仍相對較低，為 2600 萬美元，值得持續關注。

Synesis One 屬於隱藏的寶石類別，目前並未受到太多關注。作為一個具有訓練即賺錢概念的協議，它允許用戶使用自己的機器來訓練平台提供的模型，並從平台獲得訓練獎勵。Synesis One 團隊現在正致力於在不久的將來與其 Web2 項目 Mind AI 更好地整合。

去中心化金融

我們以Twitter活動作為起點，尋找在熊市期間仍積極構建的團隊和項目。在收集的36個去中心化金融項目中，17個仍保持活躍。其他項目要麼參與度極低，要麼已停止運營。

在17個活躍項目中，最突出的是最近推出的明星項目Pyth Network，被視為Solana生態系統中的藍籌資產。Orca、Solend和Marinade可被認為是Solana去中心化金融領域的藍籌項目。它們最近的基本面數據（總鎖定價值和用戶數量等）正在迅速增長。欲了解更多詳情，您可以參考DefiLlama上的Solana數據儀表板（https://defillama.com/chain/Solana）。

在市值相對較低的類別中，值得注意的項目包括GooseFX、Prism和Hadeswap。

GooseFX是一個全方位平台，目前提供衍生品交易、流動性收益池和NFT交易。其流動性池產品顯示出顯著進展，利用動態單邊流動性提供技術，為流動性提供者提供更高的利潤份額 - USDC和USDT現在可以實現約40%的年化回報率，這相當可觀。它與真實收益的概念相符。目前，大多數池子都已滿額。

Prism是一個結合中央限價訂單簿和自動做市商的混合現貨和衍生品去中心化交易所，同時為現貨交易提供去中心化交易所聚合服務。該平台的交易量增長迅速，其衍生品業務中主要交易對如SOL-USDC的日交易量超過4000萬美元。

Hadeswap 很有趣；其初始產品類似於 Sudo Swap 的 NFT AMM，但發展進度適中。幸運的是，團隊改變了方向，推出了 OranFi (@OranFiBTC) - 一個 BRC20 的發射台，以及 Midas - 一個 NFT 支持的穩定幣項目。其社交媒體存在仍然非常活躍。考慮到他們僅 900 萬美元的 FDV，值得加入您的觀察名單。

有關 Solana DeFi 項目最近二級市場和社交媒體數據的更多信息，請參考下圖。

MEME

在當前的上升趨勢中，MEME 板塊表現出色，Bonk 牢牢佔據領先地位，價格實現了 5 倍增長。同時值得注意的是，幣安最近上市了兩個 Solana 項目的永續交易對 - PYTH 和 BONK - 這有可能推動 Solana MEME 板塊其他項目的增長。

目前，Solana 的 MEME 項目並未出現許多高度創新的新入局者，主要主題仍集中在狗和青蛙上。謹慎關注任何帶來更獨特風格的新 MEME 項目是明智之舉。

在現有項目中，除了 Bonk，其他項目的估值並不是很高。其中，Samoyedcoin 和 Myro 特別值得關注。

Samoyedcoin，一個可愛的白色薩摩耶 MEME，曾經是 Solana MEME 板塊的領先項目，但已被 BONK 超越。然而，其社區仍然非常活躍，每條 Twitter 帖子平均獲得數萬次瀏覽，在 Solana 社區中擁有良好的存在感。團隊在運營方面非常活躍，經常與其他 Solana 項目合作並參與線下活動。其當前估值約為 3100 萬美元，日交易量良好。

Myro ，以 Solana 聯合創始人 Raj 的狗命名，是一種最近獲得相對較高社區關注的新 MEME 代幣。專注於 MEME 圖像並經常在 Twitter 上舉行 AMA 會議，Myro 與 Solana SHIB 的敘事緊密對齊。其當前估值為 1600 萬美元。

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