BTC vs ETH: Principais Diferenças e Em Qual Investir em 2025

Introdução

Duas criptomoedas abrem caminho no mundo cripto: Bitcoin e Ethereum . Bitcoin é a primeira moeda digital construída com tecnologia blockchain.

Considerando métricas-chave como capitalização de mercado, número de detentores e volume de negociação, BTC é a maior criptomoeda do mundo. Ethereum é a segunda maior criptomoeda.

A tecnologia blockchain impulsiona Bitcoin e Ethereum, e elas são moedas digitais descentralizadas. As duas criptomoedas têm algumas semelhanças. Da mesma forma, elas têm diferenças importantes.

Por exemplo, Bitcoin foi criado como meio de troca e reserva de valor. Por outro lado, Ethereum foi desenvolvido para construir e implementar contratos inteligentes e DApps (Aplicações Descentralizadas) através de sua máquina virtual.

A dominância dessas duas criptomoedas naturalmente leva as pessoas a compará-las. Assim, este artigo explorará Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH): Suas Principais Diferenças e Em Qual Investir.

O que é Bitcoin (BTC)?

Bitcoin, a primeira moeda digital descentralizada, foi criada em 2008 por uma pessoa ou grupo de pessoas sob o pseudônimo Satoshi Nakamoto. A criptomoeda começou a operar em 2009.

Bitcoin elimina intermediários e terceiros confiáveis, permitindo que os usuários realizem transações P2P (Ponto a Ponto). Este P2P é similar a usar dinheiro físico para comprar produtos no mundo real. No entanto, diferentemente do dinheiro fiduciário, o mercado determina o valor do Bitcoin.

Bitcoin não é produzido ou emitido por nenhum banco central, e o governo mundial não controla seu fornecimento. As transações Bitcoin são registradas no blockchain, um livro-razão público distribuído.

Uma Breve História do Bitcoin: Momentos Chave

A ascensão do Bitcoin ao longo da história não foi sem momentos importantes. Estes eventos moldaram a criptomoeda para se tornar um dos ativos de investimento mais bem-sucedidos do mundo. Abaixo estão momentos importantes na história do Bitcoin.

• Em 1983, David Chuam, um criptógrafo americano e pai da criptomoeda, propôs uma moeda eletrônica chamada eCash.
• Em 1989, ele materializou sua ideia e lançou o Digicash. No entanto, o projeto falhou porque a moeda eletrônica não ganhou adoção generalizada.
• Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin em 2008 e minerou o primeiro bloco em 2009. Em 2013, a Forbes nomeou BTC como o melhor investimento do ano. Em 2014, a Bloomberg o chamou de pior investimento do ano.
• Em 2015, desenvolvedores se uniram para resolver os desafios enfrentados pela rede Bitcoin, especialmente sua velocidade lenta de transação. Eles começaram a trabalhar na atualização SegWit e na Rede Lightning Bitcoin.
• Eles completaram a atualização e a lançaram na rede blockchain Bitcoin em 2017. A atualização melhorou a velocidade de transação do Bitcoin.
• Em outubro de 2021, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio) dos Estados Unidos aprovou o primeiro ETF (Fundo Negociado em Bolsa) de Futuros de Bitcoin, o ProShares Bitcoin Strategy.
• Três anos depois, em janeiro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos EUA aprovou onze ETFs Spot de Bitcoin.

A Importância e Casos de Uso do Bitcoin

Usar, manter e negociar Bitcoin é legal em alguns países hoje. Os usuários podem usar Bitcoin nesses países para pagar por bens e serviços cotidianos. Além disso, algumas organizações beneficentes e empresas em todo o mundo agora aceitam Bitcoin.

As criptomoedas agora servem como meios de troca, unidades de conta e reservas de valor—todas as qualidades do dinheiro fiduciário. No entanto, Bitcoin é apenas uma moeda digital; não tem versão fiduciária.

As criptomoedas, por natureza, obtêm maior adoção quando têm aplicações no mundo real ou podem ser usadas para resolver problemas da vida real. Suas propostas únicas de venda e usos contribuem para sua longevidade e aumento de preço com o passar do tempo.

Bitcoin não é exceção a esta regra, sendo o primeiro a marcar presença no cenário cripto. Portanto, abaixo estão alguns dos casos de uso do Bitcoin.

1. Bitcoin pode servir como meio de pagamento para produtos e serviços.
2. Você pode usar Bitcoin para fazer remessas ou pagamentos transfronteiriços de baixo custo e rápidos.
3. Bitcoin é moeda legal em alguns países, como El Salvador.
4. Usuários em todo o mundo podem doar a criptomoeda para organizações beneficentes como suporte.
5. Você pode economizar dinheiro em Bitcoin para ter controle total ou custódia de suas finanças.
6. Pode servir como reserva de valor.
7. Bitcoin pode ser usado para se proteger contra a inflação.
8. Usuários cripto conhecedores agora podem lançar seus projetos (Bitcoin Ordinals) e cunhar NFTs (Tokens Não Fungíveis) no blockchain Bitcoin.

O que é Ethereum (ETH)?

Ethereum foi criado por Vitalik Buterin e outros co-fundadores em 2014 porque eles sentiram que Bitcoin não estava abordando corretamente os problemas no mundo financeiro. Segundo eles, Bitcoin concentra-se principalmente em aplicações e casos de uso individuais.

Assim, Vitalik Buterin criou Ethereum como uma rede blockchain descentralizada de código aberto que permite o desenvolvimento de contratos inteligentes e aplicações descentralizadas.

A rede blockchain, lar das Finanças Descentralizadas (DeFi), tem uma moeda digital nativa chamada Ether ($ETH). Como Bitcoin, Ethereum elimina intermediários confiáveis e permite que os usuários realizem transações P2P usando sua moeda nativa.

Desde sua criação, Ethereum cresceu agressivamente para se tornar a segunda maior criptomoeda do mundo e a primeira no espaço cripto a oferecer sua proposta de valor. Muitos entusiastas cripto acreditam que ela logo superará Bitcoin em uso.

Uma Breve História do Ethereum: Momentos Chave

Assim como Bitcoin, Ethereum teve eventos que definiram e redefiniram seu lugar no espaço cripto.

Estes eventos são momentos muito importantes que moldaram o que agora é chamado de segunda maior criptomoeda do mundo. Vamos explorar alguns momentos importantes em sua jornada.

• Em 2011, Vitalik Buterin entrou na tecnologia blockchain através do Bitcoin. Como jovem programador, ele ficou intrigado com esta nova tecnologia e o ecossistema Bitcoin, o que o levou a co-fundar a Bitcoin Magazine.
• Em 2013, Buterin escreveu e lançou o White Paper do Ethereum, que afirmava que ele desenvolveria a criptomoeda usando uma linguagem de script geral.
• Na época, a principal diferença entre Bitcoin e Ethereum era que Ethereum poderia hospedar outros projetos cripto e aplicações descentralizadas como uma rede blockchain Layer-1.
• Em 2014, Vitalik e outros co-fundadores do Ethereum lançaram o ICO (Oferta Inicial de Moedas) do projeto. O ICO do Ethereum gerou mais de $18 milhões para o projeto.
• Em 2015, o projeto lançou o Frontier, o primeiro lançamento ao vivo do Ethereum. Desde então, a criptomoeda tem visto um crescimento sem precedentes e trouxe milhares de usuários e desenvolvedores para seu ecossistema.
• Em 2016, pouco depois do projeto entrar no ar, um hacker anônimo violou a segurança da plataforma e roubou $50 milhões em Ether (ETH). Este evento é conhecido como o "Famoso Hack da DAO (Organização Autônoma Descentralizada)".
• O hack fez muitas pessoas começarem a duvidar da segurança da rede blockchain. A dúvida no coração dos usuários da blockchain levou ao famoso fork do Ethereum que produziu o Ethereum Classic ($ETC) .
• Em 2017, o preço do Ethereum cresceu mais de 13.000%. O aumento do preço do projeto atraiu mais investidores para seu ecossistema em meio ao hack e ao fork.
• Em 15 de setembro de 2022, Ethereum lançou o Ethereum 2.0, também conhecido como The Merge. Uma atualização na rede blockchain que moveu seu mecanismo de consenso de Prova de Trabalho (PoW) para Prova de Participação (PoS).
• Em julho de 2024, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio) dos EUA finalmente aprovou a negociação de ETFs spot de Ethereum, legitimando ainda mais o ativo no mercado de negociação.

A Importância e Casos de Uso do Ethereum

Como mencionado na seção anterior, o Ethereum é a primeira base do ecossistema de criptomoedas para aplicações descentralizadas, finanças descentralizadas e contratos inteligentes.

Além disso, os usuários de criptomoedas podem utilizar a moeda nativa da blockchain para pagar por bens e serviços físicos.

O Ethereum é fundamental para o crescimento e expansão de todo o ecossistema. Ele ampliou o panorama das criptomoedas quando introduziu contratos inteligentes e aplicações DeFi.

A rede blockchain transformou as criptomoedas e o ecossistema blockchain de uma abordagem individualista para uma corporativa. Redefiniu o setor financeiro global e ofereceu mais opções aos usuários.

Embora ainda haja mais espaço para desenvolver a blockchain Ethereum e expandir seus casos de uso, abaixo estão algumas das principais maneiras como as pessoas podem usar o Ethereum.

1. Desenvolvedores podem construir aplicações DeFi, incluindo Exchanges Descentralizadas (DEXs) e protocolos de empréstimo/empréstimo de criptomoedas na rede Ethereum.
2. Usuários podem criar NFTs na rede Ethereum.
3. Desenvolvedores podem construir e implementar contratos inteligentes para aplicações descentralizadas na rede Ethereum.
4. Você pode armazenar sua identidade com segurança na blockchain Ethereum sem medo de que alguém a adultere. Esta identidade digital é chamada SSI (Identidade Soberana).
5. A blockchain Ethereum pode melhorar a gestão da cadeia de suprimentos e o rastreamento de bens e serviços. Empresas como IBM e Walmart a utilizam para este fim.
6. Desenvolvedores podem usar a blockchain Ethereum para construir metaversos e jogos blockchain. Alguns jogos e metaversos populares na blockchain Ethereum incluem Axie Infinity , Sandbox , Decentraland , e Gods Unchained .
7. Hospitais podem armazenar registros sensíveis de saúde dos pacientes e outros dados privados na blockchain Ethereum para prevenir vazamentos ou violações.
8. Desenvolvedores podem construir DAOs (Organizações Autônomas Descentralizadas) na rede Ethereum.
9. A moeda nativa da blockchain, $ETH, pode ser usada para pagar por bens e serviços, fazer remessas e pagamentos transfronteiriços em qualquer lugar do mundo.

As Diferenças Entre BTC e ETH

Bitcoin e Ethereum compartilham certas similaridades, incluindo serem ambas criptomoedas e redes blockchain, poderem pagar por bens e serviços, e assim por diante.

No entanto, eles têm algumas diferenças fundamentais. Esta seção explorará as cinco principais maneiras em que o Bitcoin difere do Ethereum.

1. Propósito: Satoshi criou o Bitcoin como uma alternativa ao dinheiro tradicional—um sistema de pagamento digital descentralizado. Por outro lado, Vitalik e outros co-fundadores do Ethereum criaram o Ethereum como uma casa para contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas.
2. Mecanismo de Consenso: Enquanto o Bitcoin manteve seu mecanismo de consenso PoW original para validar transações, o Ethereum fez a transição de PoW para PoS em 2022.
3. Escalabilidade: O mecanismo de consenso PoS do Ethereum tornou a rede mais escalável que o Bitcoin. O Bitcoin mantém seu PoW original, e o mecanismo de consenso sempre foi conhecido por ter problemas de escalabilidade.
4. Fornecimento Máximo: O Ethereum não tem limite para seu fornecimento máximo. O fornecimento total do Bitcoin é de 21 milhões de BTC. Isso significa que você pode ter ETH infinito em circulação, mas nunca haverá mais de 21 milhões de BTC.
5. Influência no Mercado: Bitcoin, como precursor do mercado cripto, determina os movimentos do mercado por suas variações de preço.

Isso significa que qualquer coisa que aconteça com o preço do Bitcoin afetará os preços de outros ativos no mercado, incluindo o Ethereum. O Ethereum não tem tal influência.

Abaixo está uma tabela mostrando um resumo das principais diferenças entre Bitcoin e Ethereum.

Tendências Históricas de Preço e Capitalização de Mercado do Bitcoin e Ethereum

Conhecer o desempenho do preço de mercado do BTC e ETH lhe dará uma imagem interessante da natureza dinâmica do mercado cripto.

Apesar de sua natureza volátil e flutuações de preço ao longo dos anos, os ativos testemunharam aumentos tremendos de preço. Vamos examinar suas tendências históricas de preço desde seu início.

Bitcoin (BTC)

Desde que o Bitcoin entrou no mercado cripto em 2009, seu preço aumentou dramaticamente e experimentou muitas altas e baixas.

O preço do BTC não disparou até 2013, quando ultrapassou $1.000 pela primeira vez. Em 2017, havia subido para quase $20.000 e caiu novamente. Entre 2017 e 2021, o ativo viu várias flutuações de preço.

Em 2021, o Bitcoin ultrapassou $60.000 pela primeira vez. Entre 2021 e 2024, o BTC experimentou outras flutuações de preço. Em 17 de dezembro de 2024, atingiu um notável ATH (Máxima Histórica) de $108.000.

Apesar de numerosas flutuações, a tendência de preço do BTC tem sido ascendente. Como precursor do mercado cripto, este movimento de preço mostra que o mercado cripto tem sido altista desde 2013.

Atualmente (dezembro de 2024), a capitalização total de mercado do BTC é cerca de $1,8 trilhão, e sua dominância no mercado cripto é 56,64 %.

Ethereum (ETH)

Após seu lançamento em 2015 e o hack da DAO em 2016, o Ethereum experimentou seu primeiro aumento de preço no final de 2017 e início de 2018. Pela primeira vez, atingiu um pico ligeiramente acima de $1.400.

Entre 2018 e 2020, o Ethereum viu quedas e flutuações de preço. Então, em 2021, o preço disparou novamente acima de $4.000. Atualmente (dezembro de 2024), o preço do ETH é cerca de $3.300.

A capitalização total de mercado do ETH no momento desta escrita é cerca de $401 bilhões, e sua dominância no mercado cripto é 12,32 %.

Fatores que Influenciam os Preços do Bitcoin e Ethereum

Aqui estão os principais fatores que afetaram os preços do Bitcoin e Ethereum ao longo dos anos:

Demandas no Mercado Cripto

A demanda por Bitcoin e Ethereum aumentou devido às suas utilidades, valores e propostas únicas de valor. Por exemplo, o uso primário do Bitcoin como reserva de valor o coloca em alta demanda durante períodos de incerteza econômica.

Da mesma forma, a demanda por Ethereum foi grandemente influenciada pelo surgimento de aplicações DeFi mais inovadoras e NFTs. Sua crescente demanda de mercado é um fator subjacente em seus preços altistas.

Atualizações Inovadoras em Suas Tecnologias

Avanços nas tecnologias dos projetos cripto naturalmente impulsionam os preços. Por exemplo, o Bitcoin testemunhou um aumento significativo de preço em 2017 quando a blockchain passou pela atualização Lightning Network e SegWit.

A atualização The Merge do Ethereum em 2022 influenciou grandemente o preço do Ethereum. A atualização moveu a tecnologia da blockchain de um consenso Proof of Work para um Proof of Stake.

Sentimentos dos Investidores de Criptomoedas

Notícias globais, mudanças nas regulamentações de criptomoedas e outras condições econômicas gerais influenciam os sentimentos dos investidores no espaço cripto. Em seguida, seus sentimentos afetam os preços do Bitcoin e do Ethereum.

Quando essas moedas recebem notícias positivas, medidas regulatórias, endosso, adoção generalizada, etc., seus preços sobem. O inverso acontece quando esses fatores se tornam negativos.

Ecossistema de Desenvolvedores e Comunidade do Bitcoin e Ethereum

As comunidades dessas duas criptomoedas incluem membros vibrantes, ativos e engajados, investidores, desenvolvedores e entusiastas.

Seus propósitos lhes proporcionaram ampla aceitação individual e institucional, múltiplas colaborações e vários endossos.

No entanto, essas duas comunidades cripto compartilham certas diferenças no tipo de pessoas em seu ecossistema. A comunidade Bitcoin é composta por pessoas que desejam usar cripto como reserva de valor e dinheiro alternativo.

Os desenvolvedores e a comunidade focam em melhorar a escalabilidade, segurança e privacidade da rede blockchain. Esse foco é evidente na atualização SegWit, que melhorou a velocidade das transações e reduziu os custos de transação.

A comunidade Ethereum inclui membros e desenvolvedores interessados em DeFi e DApps. Esses desenvolvedores focam em melhorar as fronteiras das finanças descentralizadas, desenvolvendo contratos inteligentes e construindo novos aplicativos descentralizados.

Bitcoin e Ethereum têm visto colaborações notáveis e têm sido lar para outros projetos cripto e não-cripto. Um bom exemplo de um projeto não-cripto notável do Ethereum é a Ethereum Enterprise Alliance .

O ecossistema Bitcoin também teve projetos bem-sucedidos, como colaborações entre os Desenvolvedores da Lightning Network e com numerosas instituições financeiras tradicionais.

Estes projetos, colaborações e parcerias com instituições financeiras tradicionais mostram os imensos esforços que a comunidade e membros dessas duas gigantes cripto estão fazendo para diminuir a distância entre as finanças tradicionais e as criptomoedas.

Vantagens do Bitcoin

Abaixo estão 10 principais vantagens que o Bitcoin oferece aos seus investidores.

1. Uma boa reserva de valor em tempos de incertezas econômicas.
2. ROI (Retorno sobre Investimento) massivo.
3. Custódia total de suas finanças.
4. Disponibilidade de uso, independentemente do seu status, país e valor financeiro.
5. Segurança de dados e financeira de primeira linha.
6. Disponibilidade para uso e negociação a qualquer hora do dia.
7. Oferta fixa para criar escassez e aumentar valor.
8. Uma boa proteção contra a inflação.
9. Capacidade de comprar em frações porque é divisível.
10. Descentralização das finanças.

Desvantagens do Bitcoin

Abaixo estão as 10 principais desvantagens do Bitcoin

1. É altamente volátil.
2. Muitos outros projetos cripto estão surgindo e representam uma competição para o Bitcoin.
3. Muitas pessoas ainda não conhecem ou não compram a ideologia do Bitcoin.
4. Manter, usar ou negociar em alguns países é ilegal.
5. Aprender as complexidades da tecnologia blockchain pode ser desafiador para investidores iniciantes.
6. Alguns mineradores de Bitcoin usam muita energia em suas operações de mineração, o que pode prejudicar nosso clima.
7. Sua velocidade de transações por segundo é mais lenta que a de outras criptomoedas como Avalanche e Solana .
8. O Bitcoin não está no mercado financeiro global há muito tempo.
9. Pode não ser o principal projeto cripto de algumas plataformas web3 atualmente.
10. Não tem tanta influência no ecossistema DeFi quanto o Ethereum.

Vantagens do Ethereum

Abaixo estão as sete principais vantagens que o Ethereum oferece aos seus investidores.

1. Uma rede blockchain totalmente descentralizada.
2. Total transparência e boa segurança de rede.
3. Flexibilidade na criação de DApps e suas personalizações.
4. Um grande e vibrante ecossistema de desenvolvedores e membros da comunidade.
5. Interoperabilidade e vários padrões de token: o ERC-20 para tokens fungíveis e o ERC-721 para NFTs.
6. Mecanismo de consenso ecológico; o Proof-of-Stake para operações de mineração.
7. Uso do Ether para compras reais de bens e serviços.

Desvantagens do Ethereum

Vamos explorar as sete principais desvantagens da rede blockchain Ethereum.

1. Preocupações com escalabilidade.
2. É ilegal negociar, manter ou usar em alguns países.
3. Outras blockchains como Solana e BNB oferecem as mesmas propostas de valor que o Ethereum e têm melhores recursos de escalabilidade.
4. A blockchain geralmente enfrenta congestionamento de rede.
5. Altas taxas de transação para enviar moedas ou tokens na rede.
6. Às vezes, interagir com DApps na rede Ethereum pode ser desafiador devido às suas complexidades.
7. A velocidade de transação é lenta em comparação com Solana e BNB.

Conclusão

As duas criptomoedas mais populares mundialmente hoje são Bitcoin e Ethereum. Embora compartilhem semelhanças, também têm diferenças únicas. Neste artigo, exploramos as diferenças entre essas duas gigantes cripto.

A questão sobre o melhor investimento a longo prazo é baseada em suas perspectivas sobre os pontos únicos de venda dos dois ativos cripto. Os dois resistiram ao teste do tempo e entregaram lucros massivos aos investidores.

Portanto, investir neles agora pode gerar mais lucros no longo prazo. Considere suas singularidades e invista no projeto que mais lhe atrair e corresponder ao seu sentimento.

Por favor, lembre-se que o mercado cripto é volátil. Faça sua pesquisa e invista apenas o que você pode se dar ao luxo de perder.

Escrevemos este artigo apenas para fins educacionais. Por favor, não o considere como aconselhamento financeiro.

Se você está interessado em investir em criptomoedas com foco em instituições financeiras e pagamentos institucionais, leia nosso último artigo sobre A Comparação Abrangente Entre XRP e XLM .